💬 Texas Instruments Stock: купите падение, говорит Розенблатт

Texas Instruments Stock: купите падение, говорит Розенблатт

Акции Texas Instruments (NASDAQ: TXN) идут на день, когда акции падают на открытом воздухе после того, как последние ежеквартальные результаты ведущего производителя чипов не смогли произвести впечатление на инвесторов.

Это несмотря на то, что результаты квартала были явно сильными. Выручка выросла на 16,5% по сравнению с годовым периодом, достигнув 4,45 миллиарда долларов и преодолев прогноз улицы на 130 миллионов долларов. На другом конце шкалы EPS в 1,41 долл. США опередил ожидания аналитиков на 0,08 долл. США.

Перспектива дохода тоже был достаточно приличным. Для 3-го квартала компания посоветовала доход в размере 4,63 млрд. Долл. США в середине точки ( +4% последовательно, +11% годом), выше консенсуса в 4,59 млрд. Долл. США. Тем не менее, ожидается, что EP 3 -го квартала приземлится на 1,48 долл. США, что не достигнет консенсусной оценки 1,51 долл. США. Руководство признало, что привлечение тарифов может частично маскировать базовое циклическое восстановление, что приводит к более осторожным взглядам. Компания указала на две ключевые динамики: во-первых, промышленный спрос резко возросла во втором квартале-растут почти на 20% по сравнению с прошлым годом-поскольку клиенты с худыми запасами быстро продвинулись, чтобы обеспечить предложение перед возможными сбоями. Во-вторых, в Китае аналогичная связанная с тарифом активность вытаскивала последовательный рост на 19%, а увеличение в годовом исчислении-32%.

Аналитик Rosenblatt Кевин Гарриган отрицает негативную реакцию на «повышенные ожидания, направляющиеся в квартал и смену руководства в комментариях от бычьего к сбалансированию».

Как отмечалось выше, TI принимает более осторожную позицию, отражающая 3 -й Q3, руководясь ниже типичных сезонных тенденций. Но в более широком цикле, в то время как руководство отмечало, что тарифы и геополитическая напряженность создает сбои между глобальными цепочками поставок и ограничивая видимость, циклическое восстановление остается нетронутым, поддерживаемым низкими уровнями запасов клиентов. Руководство подчеркнуло, что четыре из пяти конечных рынков в настоящее время находятся в подъеме, а автомобиль является единственным исключением. TI также поддерживает повышенные уровни запасов, чтобы быть готовым к потенциальному отскоку спроса.

Что касается того, что делать с акциями, в проверенной временем моде, Гарриган считает, что инвесторы должны использовать откат в своих интересах. «Net-Net, мы были бы покупателями акций, так как мы считаем, что TI имеет все возможное для навигации по любым тарифам/геополитике»,-сказал аналитик. «Мы видим, как TI возвращается к росту доходов по мере улучшения цикла, причем долгосрочное расширение маржи поддерживается его 300-миллиметровым производственным площади».

Итог, Гарриган подтвердил рейтинг покупки акций TI, поддержанный целевой ценой в 245 долларов. Потенциальный потенциал роста 27% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Гарригана, нажмите здесь)

Глядя на разрушение рейтингов, покупки и удержание одинаково расщепляются здесь, показывая по 12 для каждого, и с дополнительной продажей акции получают консенсусное представление о среде для покупки. Средняя цель составляет 212,29 долл. США, предоставляя место для 12-месячной прибыли 10%. (См. Прогноз акций TXN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема