💬 «Оставайтесь реалистичными», - говорит Пайпер Сэндлер о Soundhound Ai Stock

«Оставайтесь реалистичными», - говорит Пайпер Сэндлер о Soundhound Ai Stock

Акции Soundhound AI (NASDAQ: SOUN) выиграли от растущего волнения вокруг AI с поддержкой голоса, выросшего на 156% за последний год. Тем не менее, этот импульс, возможно, опередил способность компании доставлять в ближайшем будущем.

В то время как долгосрочный тезис остается нетронутым, аналитик Пайпер Сэндлер Джеймс Фиш недавно отступил от своей бычьей позиции. В настоящее время его опасения сосредоточены на сроках исполнения, давлении для достижения прибыльности и проблеме балансировки инвестиций в рост с обеспечением краткосрочной эффективности.

Эти проблемы несут больший вес, учитывая, куда движется Soundhound. Компания находится в процессе перехода от единовременной доходы от авто и роялти к более стабильной модели, управляемой подпиской. Это многообещающее направление, но оно также поднимает ставки. Подписные предприятия зависят от последовательного выполнения, эффективных стратегий продаж и авансовых инвестиций, и любые ошибки могут быстро замедлить импульс.

Вот почему Fish, в то же время оптимистично о том, что Tech Soundhound-в частности, ее интеграция автоматического распознавания речи (ASR) с пониманием естественного языка (NLU)-утверждает, что компании необходимо увеличить свои усилия на рыночную. Без более сильных инвестиций в продажи и распределение переход к повторяющейся модели дохода может не соответствовать его потенциалу.

Эта осторожность углубилась в последние месяцы, так как в фокусировке стало несколько ключевых рисков. С одной стороны, перспективы компании 2H25 уже принимают на себя твердое исполнение во всех трех столпах, но задержки становятся все более вероятными. Ожидается, что сделки, которые будут закрыты в этом году, теперь могут пройти до 2026 года. Между тем, Soundhound пытается сбалансировать стремление к прибыльности с постоянными инвестициями в рост Амелии, все более сложным актом жонглирования. Даже если Амелия работает хорошо, это может вызвать более высокие доходы и привести к увеличению разбавления. В сочетании с оценкой более 20x 2026, которые уже запекаются в сильной производительности, эта динамика значительно повышает ставки для достижения целей второго тайма.

Поддерживая эти опасения, обследование ИТ -директора Fish 1H25 выявило большой интерес к AI Voice, но только 17% респондентов указали планы по взаимодействию с автономными поставщиками, такими как Амелия - сигнал о том, что более широкое принятие может быть медленнее, чем предполагалось. Кроме того, недавние проверки как в сегментах CX, так и в Амелии выявили ограниченную тягу, растущее конкурентное давление и отсутствие крупных побед клиентов. Усугубляя это, автомобильный рост Soundhound зависит от надежного увеличения на 2 часа, но макроэкономические препятствия могут ограничить продажи и производство по всему сектору.

«Мы остаемся конструктивными в долгосрочных возможностях, и исполнение 2H25 может создать сжатие на акции, но в основном мы видим сбалансированное воспитание риска»,-подытожила Фиш.

В результате Fish понизила акции Soundhound с избыточного веса (то есть купить) до нейтрального, сохраняя при этом целевую цену в 12 долларов, подразумевая снижение ~ 6% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Fish, нажмите здесь)

Это один осторожный дубль - но что думает более широкая улица? 3 Другие аналитики присоединяются к FISH в стороне, и с дополнительными 3 рейтингами покупки, Soun несет в себе умеренный консенсус. Тем не менее, средняя целевая цена в размере 11,50 долл. США подразумевает потенциальный снимок на 10% в течение следующих 12 месяцев. (См. Согласно прогнозу акций Soun)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема