💬 Эти 2 акции Auto Part получили настройку-UBS говорит «купить»

Эти 2 акции Auto Part получили настройку-UBS говорит «купить»

Глобальный автомобильный флот стареет. Увеличение цен, тарифные и торговые неопределенность, возможность рецессии - все это негативные факторы, которые подталкивают клиентов к задержке закупок автомобилей. На менее мрачном примечании, лучшая конструкция транспортных средств и улучшенный контроль качества в производственных процессах означают, что автомобили просто лучше и длится дольше - опять же, что заставляет клиентов задержать новые покупки автомобилей.

Производители адаптируются к этим условиям, но автопроизводители - не единственная игра в городе. Когда водители держат свои транспортные средства дольше, они создают более надежный рынок для запчастей для вторичного рынка, а компании по автомобильным запчастям в качестве непосредственных бенефициаров.

Джозеф Спак, автомобильный аналитик из UBS, принял показатель отрасли и объясняет, почему акции автоптаров - это путь прямо сейчас.

«С одной стороны, H1, вероятно, останется относительно здоровым, и поставщики могут потенциально извлечь выгоду из более позитивных настроений к Европе (C45-50% продаж групп сверстников). С другой стороны, видимость остается низкой, поскольку H2 все еще является вопросительным знаком, поскольку потенциал для нас, на автомобилях, производимых EU, и в структурной отрасли не исчезают. Против внутреннего давления в отношении постоянной программы реструктуризации.

Spak следует за этими комментариями с двумя конкретными рекомендациями, выбирая пару акций с автопарками, которые он недавно модернизировал для покупки. Давайте внимательно рассмотрим их, используя данные, взятые из Tipranks, а также комментарии от UBS.

Visteon (VC)

Первая автоматическая часть, на которую мы рассмотрим, Visteon, была основана 25 лет назад в Мичигане и сохраняет свою штаб -квартиру в городке Ван Бурен, между Детройтом и Энн -Арбором - и рядом с сердцем автомобильной промышленности Юго -Восточного Мичигана. Visteon поставляет технологии и оборудование для автопроизводителей, а его местоположение вблизи крупного аэропорта региона обеспечивает легкий доступ к мировому рынку.

Visteon имеет свои руки в широком спектре автомобильных технологий и деталей. Компания заняла лидирующую позицию в управлении отраслью, поскольку она переходит от аналоговых кластеров приборов к цифровым мониторингам, обеспечивая 2D и 3D -графику, более широкий спектр интегрированной информации о дороге и транспортных средствах, а также даже навигационные дисплеи. Короче говоря, компания превращает традиционную панель панели в более захватывающий опыт, поставив водителя в центр цифровой кабины, предназначенной для обеспечения опыта вождения «головы».

Компания также глубоко вовлечена в разработку улучшенных электрических трансмиссий. В то время как электромобили (EV) в настоящее время составляют лишь небольшую часть мирового автомобильного флота, их роль расширяется, а более новая, лучшая технология поможет этому расширению. Visteon работает как над технологиями батареи, так и на зарядке, приближаясь к области электромобилей с точки зрения обеспечения энергии и хранения энергии. Компания имеет технологии на рынке для мониторинга температуры, напряжения и тока аккумулятора и тока, и все это важно для безопасности транспортных средств, а ее технологии подключения батареи могут поддерживать различные химии батареи. Что касается зарядки, Visteon работает с двунаправленным преобразованием энергии, технологией, разработанной для обеспечения бесшовной интеграции зарядной станции транспортного средства с помощью энергосистемы.

Работа Visteon создала портфель современных продуктов, разработанных для улучшения постоянной оцифровки и электрификации автомобильной промышленности. Компания работает с OEM -производителями на глобальной сцене и может предоставить детали и опыт для транспортных средств всех типов, от потребительских пассажирских транспортных средств до коммерческих транспортов и грузовиков до мотоциклов. Компания работает с автопроизводителями в 17 странах, включая таких гигантов, как Toyota, Volkswagen и Stellantis.

Visteon начал 2025 год с сильной первой четверти. В своем выпуске прибыли в 1 квартал компания сообщила о лучшей линии в 934 миллиона долларов, что примерно в годовом исчислении, но превзошла прогноз на 23 миллиона долларов. Суть компании была дана в качестве EP GAAP в размере 2,36 долл. США, что составляло 45 центов на акцию лучше, чем ожидалось. Visteon запустил 16 новых продуктов в квартале и выиграл в новом бизнесе 1,9 миллиарда долларов. На балансе у компании были чистые денежные средства в размере 343 миллиона долларов в конце первого квартала. Ежеквартально скорректированный свободный денежный поток составил 38 миллионов долларов.

Покачивая в дело быка, аналитик UBS Джозеф Спак поддерживает свой оптимистический взгляд на VC, в том числе среди его причин: «1) видя истинную продолжительную историю, обусловленную повышенным проникновением посредством диверсификации и роста с новыми клиентами, такими как Toyota; 2) разумные выходы; 3) торговля оценкой вблизи лидерства и дисконтирования к группе Peer, которую мы считаем неустойчивым».

Добавляя некоторые жизненно важные детали, Spak продолжает говорить: «Мы оцениваем продажи VC с Toyota могут расти на +54% CAGR с 2024 по 2028 годы, что привело к продажам в 2028 году в VC почти 4,4 млрд долларов. Мы отмечаем, что улица составляет ~ 4,2 млрд. Долл. 7/6% выше консенсус, соответственно. год."

Эти комментарии поддерживают рейтинг покупки Spak (обновленный с нейтрального) на акциях Visteon, а его целевая цена в 142 долл. США (привлеченная с 85 долларов США) предполагает, что акции получит 24% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Spak, нажмите здесь)

Для улицы в целом акции VC имеют сильный консенсус -рейтинг, основанные на 12 недавних обзорах, которые включают 9 покупок и 3 удержания. Тем не менее, акции торгуются за 109,77 долл. США, а средняя цена в размере 110,67 долл. США предполагает, что акции в настоящее время останутся в диапазоне. Будет интересно посмотреть, обновляют ли аналитики свои цели или вскоре понизить свои рейтинги. (См. Прогноз акций VC)

American Axle & Manufacturing (AXL)

Теперь давайте останемся в Детройте и посмотрим на другого поставщика запчастей для автомобильного сектора Motor City. American Axle ведет бизнес с 1994 года, обеспечивая электроэнергию для производителей автомобилей. Более конкретно, American Exle, также называемая AAM, является дизайнером и производителем технологий формирования трансмиссии и металлов, которые используются в трансмиссиях внутреннего сгорания, электрического и гибридного транспортных средств.

AAM, в течение своей жизни, стал автомобильным поставщиком высшего уровня, хорошо известного своими частями и расходными материалами, связанными с трансмиссиями. Операционная система компании хорошо известна тем, что обеспечивает как производительность, так и качественные продукты. AAM имеет активный сегмент исследований и разработок, и за последние 30 лет инвестировал более 1 миллиарда долларов в новые исследовательские инициативы, в том числе создание 11 центров инженерного развития по всему миру.

Все это сводится к солидному портфелю деталей и приборов, предназначенного для современных автомобилей. Портфель трансмиссии AAM включает в себя такие элементы, как передние оси, задних пучков, дифференциалы, блоки передачи мощности, постоянные скоростные соединения, демпфированные зубчатые колеса и шкивы изоляции двигателя - широкий спектр продуктов, необходимый для передачи питания от двигателя на колеса.

Это поддерживается и улучшается от блока формирования металлов компании, который включает в себя процессы проектирования, инженерного и изготовления кованых металлических деталей. В то время как автопроизводители обращаются к легким материалам для автомобильных корпусов и интерьеров, чтобы сэкономить вес, существует множество деталей, которые все еще должны быть изготовлены из металла - и AAM обладает опытом и опытом в отрасли для правильного проектирования и создания этих точных деталей. Как и в случае трансмиссии, список - длинные валы оси, сцепления, реле, ножницы, шестерни и гнездовые розетки, составляют лишь небольшую его часть. Компания также имеет длинный список процессов, в том числе горячие и холодные ковки, вскрытие и индукционную тепловую обработку (и многие другие), которые она использует в производственных процессах.

В важной разработке American Axle в январе этого года предложил приобрести и достигла соглашения с британской фирмой на авточастях Dowlais. Сделка, планируемая быть в акциях, и наличных деньгах, оценивается примерно в 1,44 млрд. Долл. США. В то время как в течение последних нескольких месяцев он подвешивал главу компании, ожидается, что обе фирмы проголосуют за комбинацию к концу этого месяца.

В первом квартале этого года American Axle сообщил об общем объеме продаж в размере 1,41 млрд долларов. Это снизилось на 12% по сравнению с прошлым годом и пропустило прогноз на 14,5 миллиона долларов. Доходы компании, не относящиеся к GAAP, составили 9 центов на акцию, превзойдя ожидания на 3 цента. Здесь следует отметить, что акции в этой компании снизились на 17% за год, что снижает более широкую прибыль на более чем на 6,5% с начала года.

Но на этом примечании Spak UBS удваивается на своем бычьем взгляде на AXL, в том числе среди его причин: «1) более длинный хвост для основных программ AXL, таких как полноразмерная платформа для грузовых автомобилей/внедорожников GM (T1XX) в условиях расслабленной регуляторной среды выбросов США. 2) ГМ. Добавление в США является чистой позитивной для AXL, что может быть на уровне, которые могут быть на уровне, с номерами в течение 3-ых, с точки зрения, с номерами в течение 3-го, в течение 3). Dowlais (поставщик автомобильного поставщика в Великобритании) может потенциально создать долгосрочную ценность, по нашему мнению ».

Spak заканчивается, указывая на еще одну потенциальную поддержку акции, написав: «Кроме того, мы отмечаем, что Axl осмысленно отставал против коллеги -поставщиков в течение последнего квартала, что, по нашему мнению, частично из -за выступления от предложенной сделки Dowlais. Закрытие может быть катализатором; Axl голосует 15 июля и голоса DWL 22 июля.

Аналитик UBS оценивает AXL как покупку (модернизированную с нейтрального), и он дает акции целевую цену в 7 долларов (привлеченные с 4,5 долл. США), чтобы предложить потенциал роста 44% в течение следующих 12 месяцев.

Это точка зрения бычья, но этот поставщик автомобилей имеет рейтинг удержания от консенсуса аналитика, основанный на 5 обзорах, которые включают 2 покупки и удержание, каждый и 1 продажу. Акции продаются за 4,85 долл. США, а средняя целевая цена в 5,78 долл. США на годовой прирост в 19%-19%. (См. Прогноз аксла)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема