💬 Nvidia Stock поднимается на китайскую стену беспокойства? Бернштейн весит

Nvidia Stock поднимается на китайскую стену беспокойства? Бернштейн весит

После нескольких месяцев неопределенности в отношении ограничений на экспорт, NVIDIA (NASDAQ: NVDA) может восстановить свои основания в Китае. В прошлой ночью в блоге The Chip Giant объявил, что ожидает возобновить продажи H20 в Китай.

Новости говорит, что Бернштейн Стейси Расгон, аналитик, занимающий среди 2% экспертов по уличным акциям, стал «приветственным сюрпризом». Тем не менее, Расгон отмечает, что «точная формулировка заключалась в том, что« nvidia подает заявки на продажу графического процессора NVIDIA H20 »и что« правительство США заверило NVIDIA, что лицензии будут предоставлены, и NVIDIA надеется начать доставку в ближайшее время », что (учитывая историю администрации), не обязательно, то же самое, что« H20 лицензии в ближайшее время », абсолютно предоставляется,« Администрация не обязательно считает, что это не обязательно », так как« H20 лицензии »абсолютно предоставляются.« Абсолютно-аналитические », что, как и в анализе. «Кажется достаточно близко». Было также объявление о «полностью соответствии» RTX Pro GPU.

Недавно генеральный директор Дженсен Хуан «тщательно выращивал» Трампа и ключевых членов администрации, а также явно описывает потенциальные недостатки в поддержании запрета на место - поэтому аналитику рекомендуется увидеть более прагматичный подход, выигравший.

Nvidia ранее указывала, что только в этом квартале может потерять около 8 миллиардов долларов из -за ограничений. Оставшись всего за две недели в FQ2, Расгон считает, что вряд ли они смогут отправить много до того, как четверть заканчивается. Тем не менее, во второй половине может быть значимый отскок, потенциально включающий частичное изменение резерва инвентаризации в размере 4,5 миллиардов долларов, которое взяла компания. Тем не менее, остается неясным, будут ли все клиенты, привязанные к показателю в 8 миллиардов долларов, в конечном итоге обеспечат лицензии. Тем не менее, каждые ~ 10 миллиардов долларов в восстановленном доходе Китая добавят примерно 0,25 долл. США к EPS. Таким образом, если NVIDIA сможет вернуть 15–20 миллиардов долларов в течение оставшейся части финансового года, она может привести к увеличению числа EPS на 0,40–0,50 долл. США за 2016 финансовый год - потенциально более чем на 10% роста по сравнению с текущими оценками улиц.

Помимо потенциального отскока доходов и доходов, аналитик рад, что Nvidia поддерживает, по крайней мере, опору на китайском рынке, поскольку это помогает снизить риск более структурных, долгосрочных проблем. Расгон всегда рассматривал запрет H20 как ненужный - и как «несколько бессмысленный» - учитывая, что производительность чипа уже ограничена и отстает от нескольких китайских альтернатив. Блокирование его эффективно передало рынок ИИ в Китае Хуавей, а также ускорил бы развитие внутренних альтернатив - некоторые из которых могут в конечном итоге найти свой путь за пределы Китая. «Разрешение NVIDIA конкурировать в Китае (даже с ограниченными частями) должно помочь им, по крайней мере, сохранить свои экосистему.

С этой целью Расгон сохранил превосходный (то есть, купить) на акции вместе с целевой ценой в 185 долларов. Потенциальный потенциал роста 13% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Расгона, нажмите здесь)

Глядя на общий взгляд улицы, Nvidia заявляет о сильном консенсусном представлении о покупке, рейтинг, основанный на 36 покупках, 4 удержания и 1 продажу. Прогноз требует прибыли на 4% в течение следующего года, учитывая средние целевые часы в 177,57 долл. США. (См. Прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема