💬 NVIDIA, Microsoft или Alphabet: Какой акционерный гигант AI имеет самый высокий рост? Аналитики весят

NVIDIA, Microsoft или Alphabet: Какой акционерный гигант AI имеет самый высокий рост? Аналитики весят

Генеративный ИИ взорвался на сцене в конце 2022 года и навсегда изменил наше восприятие и использование технологии ИИ. Из прогнозной модели, основанной на классификации и автоматизации, ИИ перешел в более творческий режим, способный тщательно имитировать человеческие выражения. Бум в генеративном искусственном интеллекте принесла диффузионные модели и крупные языковые модели (LLMS) в наше сознание и подтолкнули производителей чипов, центры обработки данных и аналитику данных в центр внимания.

Учитывая эту быструю эволюцию, неудивительно, что рынок генеративного ИИ расширяется в головокружительном темпе. Согласно рынкам и рынкам, расходы на Genai оцениваются в 71,36 млрд. Долл. США в этом году, и к 2032 году прогнозы достигают 890 миллиардов долларов, что подразумевает ошеломляющий CAGR 43,4%.

Тем не менее, хотя история роста убедительна, важно признать, что многие запасы искусственного интеллекта уже выросли, что означает, что большая часть «легкого» повышения, вероятно, была захвачена. Для инвесторов, рассматривающих сегодня сектор, задача заключается не в том, чтобы просто найти экспозицию, а скорее определение того, какие возможности - если таковые имеются - по -прежнему предлагают место для прибыли, а не накапливаться в имена, которые уже резко поднимались.

Это подчеркивает три технологических титана, которые доминировали как в разговоре ИИ, так и интересам инвесторов. NVIDIA (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Alphabet (NASDAQ: GOOGL) - каждый великолепный 7 -мегакап и признанный лидер в AI - обеспечивают различные возможности для тех, кто надеется пройти следующую ногу генеративной волны AI. Но с оценкой, протянутыми для многих лучших исполнителей, какой из этих гигантов представляет собой наиболее привлекательный потенциал отсюда? Давайте узнаем.

Нвидия

Во -первых, Nvidia, технологическая компания, которая является гигантом во всех отношениях. NVIDIA является лидером в области полупроводника, и ее чипы графических процессоров, первоначально предназначенные для высококлассных компьютерных игр, были необходимы для обеспечения аппаратного обеспечения для ИИ и связанных с ним приложений. В последние годы компания была необычайно успешной, и ее высококачественные чипсеты, способствующие ИИ, пользуются большим спросом. Сильные продажи подтолкнули NVIDIA на вершину кучи, не только как крупнейший производитель чипов на Уолл -стрит, но и в качестве крупнейшей компании любого рода: Nvidia в настоящее время может похвастаться рыночной капитализацией в 3,97 триллиона долларов, недавно была первой компанией, которая когда -либо переходила 4 триллион долларов.

Это не значит, что Nvidia не сталкивалась с проблемами и встречными ветрами на подъеме на вершину. Политика торговли и тарифов президента Трампа установила облих от экспорта технологий в Китай, а также в сотрудничестве с китайскими компаниями - и Nvidia, как ведущий мировой производитель полупроводников, глубоко подвергался китайскому рынку. Торговые переговоры между США и Китаем продолжаются, но это не изменило того факта, что дядя Сэм сказал Нвидию, что для экспорта своих продуктов H20 чип -продуктов в Китай потребуется лицензия на экспорт своих продуктов H20. Это было не значит; NVIDIA была вынуждена записать плату в размере 4,5 млрд. Долл. США в течение своего финансового года, связанного с снижением продаж H20.

Китайский встречный ветер не помешал Nvidia получить прибыль в других местах на глобальной сцене. В июне компания объявила, что ее платформа Grace Hopper сыграла важную роль в работе суперкомпьютера Юпитера, самого быстрого такого компьютера в Европе. Юпитер способен обеспечить более быстрое моделирование и обучение для крупнейших моделей ИИ, типа, используемого в таких областях, как квантовые исследования, структурная биология и вычислительная техника, и быстро становится ведущей силой европейского бизнеса и научных инноваций.

Также в июне Nvidia объявила, что создает первую в мире промышленную облачную систему ИИ, чтобы поддержать европейских производителей. Проект вращался вокруг немецкой фабрики искусственного интеллекта, на которой будут представлены до 10 000 графических процессоров, причем в значительной степени представлены серверы NVIDIA DGX B200 и RTS Pro. Промышленное облако ИИ позволит лидерам производства Европы ускорить все свои приложения, от проектирования до инженерии до моделирования до робототехники.

Обращаясь к финансовой стороне, мы обнаруживаем, что отчет NVIDIA FISCAL 1Q26, его последнее выпущенное, показало высшую линию в 44,1 млрд долларов за 69% по сравнению с прошлым годом и победив прогноз на 813 млн. Долл. США. Повышение дохода возглавлялась бизнесом центров обработки данных NVIDIA, который напрямую связан с приложениями ИИ; Этот сегмент вырос на 73% по сравнению с прошлым годом и достиг 39,1 миллиарда долларов. В итоге NVIDIA начал 2026 финансовый год с квартальных доходов от не GAAP в размере 81 цента на акцию, обыграв прогноз на 6 центов на акцию.

Мэтт Брайсон из Wedbush, аналитик, который занимает среди 2% лучших акций Уолл -стрит, охватывает Nvidia, и он отмечает как встречный ветер, так и высокий потенциал, которые тянут компанию в противоположных направлениях. 5-звездочный аналитик пишет о производителе чипов: «NVDA хорошо выполнена, несмотря на потерю H20, представляющего больший встречный встречный ветер, чем мы (или инвесторы) ожидали. Из-за того, что метрики (GMS и доход) ожидают положительно в CQ2 (несмотря на свой намирание Китая) и, по-видимому, более уверенный рост спроса в течение Sectore Severeign Severign (теперь Captured in The Captuded in The Captured in The Captuded in The Attembroved. Причина изменить наше конструктивное мнение о NVDA ».

Это конструктивное мнение включает в себя превосходный рейтинг (то есть купить) и целевую цену в 175 долларов, которая указывает на рост 6,5% на годичном горизонте. (Чтобы посмотреть послужной список Брайсона, нажмите здесь)

Nvidia имеет сильный консенсус -рейтинг от аналитиков улицы, основываясь на 42 обзорах, которые включают 37 для покупки, 4 для проведения и 1 для продажи. Акции стоят 164,10 долл. США, а средняя целевая цена в 175,76 долл. США подразумевает годовой потенциал роста 7%. (См. Прогноз акций NVDA)

Microsoft

Далее, Microsoft, возможно, является ведущей мировой компанией -разработчиком программного обеспечения. Microsoft создала себя, доминируя на рынке в операционных системах и офисном программном обеспечении, а также с рыночной капитализацией в 3,74 триллиона долларов, в настоящее время она является второй по величине публичной компанией Уолл-стрит. В последние годы Microsoft в значительной степени перемещается в ИИ и облачные вычисления, признавая эти поля будущими высокотехнологичными, но, что более важно, признавая, что ИИ тесно связан с облаком.

Это ясно из платформ, которые выпустила Microsoft, и из использования ИИ и облачных систем. Платформа Microsoft Cloud Computing, Azure, предлагает клиентам широкий спектр инструментов и приложений, и компания активно интегрирует ИИ в платформу, чтобы улучшить эти инструменты и разработать новые. Кроме того, Microsoft также использует AI и Cloud Technologies для улучшения других потребительских программных продуктов. ИИ, облако и программное обеспечение не являются отдельными объектами; Они переплетены, и каждый может предоставить преимущества для других.

Несколько примеров покажут степень изменений, которые приносит ИИ, и финансовые сбережения, которые могут реализовать компании. Microsoft использует свою технологию искусственного интеллекта, чтобы ввести инструменты контакта с клиентами в свой колл -центр, оптимизируя процесс контакта. Кроме того, продавец компании использует Copilot, автономный помощник по искусственному интеллекту Microsoft, для поиска потенциальных клиентов и заключенных сделок. Наконец, компания также использует ИИ в процессе разработки; Инструменты, основанные на AI, сыграли важную роль на стороне программного обеспечения, производя до 35% кода для новых продуктов компании. В целом, Microsoft оценивает, что интеллектуальное использование ИИ внутреннее приводило к экономии не менее 500 миллионов долларов в прошлом году только в колл-центре.

В своем отчете о финансовом 3Q25, которые будут опубликованы в последнем квартале, Microsoft показала выручку от годового года в 13,2%, причем лучшая линия достигла 70,1 млрд долларов и превзошла оценки на 1,62 млрд долларов. EPS компании составила 3,46 долл. США, или 24 цента на акцию лучше, чем ожидалось.

Следует отметить, что работа Microsoft Cloud и AI внесли большой вклад в этот успех. Общий доход от облака вырос на 20% Y/Y и достиг 42,4 миллиарда долларов. Эта общая сумма включала интеллектуальное облако, сегмент которого является частью, которая показала увеличение на 21% Y/Y и достигло в общей сложности 26,8 млрд. Долл. США.

Этот запас попадает во вселенную покрытия Кейта Вайса, 5-звездочного аналитика Morgan Stanley. Weiss отмечает, что инициативы Microsoft в области искусственного интеллекта обеспечивают солидную прибыль и говорят о компании: «Хотя инвесторы продолжают обсуждать« возврат инвестиций »растущих капитальных затрат Ускорение в Azure Business, в то время как в лучшей в своем классе дисциплина расходов поддерживает наш прогноз EPS CAGR среднего возраста ».

Вайс, который также занимает среди 2% главных экспертов по уличным акциям, продолжает оценивать MSFT как избыточный вес (то есть купить), и он дополняет этот рейтинг с целевой ценой в 530 долларов, что предполагает, что годовой прирост в 6% для акций. (Чтобы посмотреть послужной список Вайса, нажмите здесь)

35 недавних обзоров аналитиков Microsoft включают 32 покупки и 3 удержания, для сильного консенсусного рейтинга. Средняя целевая цена здесь составляет 534,48 долл. США, что подразумевает прибыль за год, охватывающий 6,5% по сравнению с текущей торговой цены в 501,48 долл. США. (См. Прогноз акций MSFT)

Алфавит

Третий технический гигант ИИ, на который мы рассмотрим сегодня, - это Alphabet, материнская компания ведущей поисковой системы Интернета, Google, и ее ведущая видео платформа YouTube. Благодаря этим платформам алфавит стал явным лидером в поиске в Интернете и использует, что приведет к поддержке ее основной деятельности, приносящей доход цифровой рекламы. Как и Microsoft выше, Alphabet в последние годы также стал основным игроком в области искусственного интеллекта и облачных технологий, предоставляя большой множество приложений и связанных с ними инструментов для пользователей подписки. Google Cloud, платформа для облачных вычислений компании, является лидером в этой области и главным конкурентом Azure и AWS.

Со стороны ИИ Алфавит уже создал сильную позицию. Компания активно использует AI Tech для улучшения своей поисковой системы Google - новый пример этого «Обзор ИИ», представленный в ответ на поисковые запросы, наряду с фактическими результатами поиска. Кроме того, Google использует генеративный ИИ для ответа на запросы на поиск пользователей, которые представлены в качестве прямых вопросов на естественном языке. Результатом является поисковая система, которая является более гибкой, способной лучше понимать и отвечать на запросы пользователей - и представить эти ответы в четком, читаемом тексте, со списком результатов поиска, приведенным в качестве дополнения.

В то время как Alphabet был удивительно успешным в увеличении своих доходов и доходов (см. Больше о последних квартальных результатах ниже), компания сталкивается с серьезным встречным ветром в форме продолжающихся антимонопольных судебных исков в США и европейских судах. Google, главная дочерняя компания Alphabet, составляет почти 80% поискового трафика в Интернете, который привлек внимание антимонопольных и регулирующих органов. В прошлом году, в августе, Google проиграл ориентирное решение, в котором окружной суд США за округ Колумбия решил в пользу аргумента Министерства юстиции о том, что Google выступал в качестве монополии и нарушил Закон о Шермане. Google уже обжалует решение, аргументируя, что его доминирование происходит из -за предоставления превосходного продукта.

Более поздние иски утверждают, что обзоры искусственного интеллекта Google, которые генерируют резюме поиска, которые появляются в верхней части результатов, еще больше повредит компаниям небольших компаний - пользователи Google будут полагаться на резюме, а не нажимая на результаты поиска.

Мы не знаем, как судебные дела исчезнут, но мы знаем, что Alphabet сообщил о солидных результатах в своем выпуске доходов 1Q25. Общий доход компании составил 90,2 млрд долларов, что на 1,08 млрд долларов лучше, чем ожидалось, и на 12% в годовом исчислении. Общая сумма выручки включала 77,3 млрд. Долл. США от Google Services и 12,3 млрд. Долл. США от Google Cloud, что также включает в себя генеративные решения ИИ и инфраструктуру ИИ. Сегмент Google Cloud вырос на 28% по сравнению с прошлым годом. В итоге EP Alphabet за 2,81 доллара выросли на 92 цента от квартала предыдущего года и на 80 центов на акцию лучше, чем прогнозы.

Как и технические гиганты выше, Алфавит привлек внимание 5-звездочного аналитика. Рохит Кулкарни из Рота говорит о компании: «Google - это история« Покажи мне »с двумя обезьянами на спине, поиск ИИ и монопольные судебные процессы. Мы имеем положительный уклон к прогрессу поиска Googl и считаем, что облако AI поддерживает потенциальный рост в настоящее время в целом. Прогресс.

Положительный уклон аналитика приводит к рейтингу покупки акций, при этом целевая цена в 205 долларов указывает на потенциал для годовой оценки 15,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Кулкарни, нажмите здесь)

Для улицы в целом акции Googl являются сильной покупкой, основываясь на 38 обзорах с разбивкой 29 покупок и 9 удержаний. Акции продаются за 177,62 долл. США, а средняя цена в размере 201,85 долл. США предполагает, что в течение следующих 12 месяцев она получит 13,5%. (См. Прогноз акций Googl)

С фактами, ясно, что все три из этих акций искусственного интеллекта мега-капитала смотрят, но также и в том, что у алфавита есть четкий путь к более высоким ростам, чем его сверстники.

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема