💬 ИИ и 5G дарут премиум -цену на акции Broadcom (Avgo)

ИИ и 5G дарут премиум -цену на акции Broadcom (Avgo)

Уолл-стрит остается очарованной глобальным полупроводниковым гигантом Broadcom Avgo +1,96% ▲, поскольку акция достигает свежих режима высоких максимумов и, для многих, создает самоисполняющееся пророчество. Полупроводниковый гигант в триллионе-долларах публикует рекордные доходы, которые питаются растущим спросом на чипы ИИ, что, в свою очередь, приводит к дальнейшему интересу инвесторов и увеличению воздействия-добродетельный цикл в отношении инвесторов AVGO.

Расширяющаяся площадь Broadcom в инфраструктуре ИИ, а также к ее ключевой роли в технологиях следующего поколения, таких как 5G, поддерживает меня на акциях, несмотря на ее высокую оценку, которая видела баллон Avgo P/E, до 99,5. По сравнению со средним значением ИТ -сектора ~ 30, понятно, почему беспокойство по поводу оценки Avgo будет вспять.

Ай полупроводниковый рост взлетает

Broadcom AI Semiconductor Business продолжает демонстрировать сильный рост. Во втором финансовом квартале 2025 года выручка от сегмента полупроводниковых решений компании увеличилась на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 8,4 млрд. Долл. США, отмечая девять последовательных кварталов роста в продуктах, связанных с AI. В этом сегменте доход от полупроводников AI вырос до 4,4 млрд. Долл. США, и Broadcom ожидает, что эта цифра вырастет до 5,1 млрд. Долл. США в третьем квартале.

Эта производительность отражает устойчивый спрос со стороны клиентов гиперспекты, таких как мета-платформы Meta +0,76% ▲, для пользовательских интегрированных цепей (ASIC) и высокопроизводительных сетевых решений на основе сетевых решений на основе Ethernet на основе Ethernet. В дополнение к росту высшей линии, Broadcom также достигает улучшенной прибыльности. За последние два квартала валовая прибыль увеличилась до 78%, по сравнению с диапазоном 70% от низкого до среднего, наблюдаемого в предыдущие периоды.

Это расширение маржи в первую очередь обусловлено интеграцией VMware, чье программное обеспечение для инфраструктуры поддерживает переход Broadcom к модели дохода на основе подписки. Кроме того, специализированные и высоко настраиваемые ASIC компании обеспечивают значимую ценовую власть, усиливая конкурентную позицию Broadcom в области инфраструктуры искусственного интеллекта.

Asics Broadcom представляет нервную систему ИИ

Для тех, кто менее знаком, Broadcom уже давно занимал руководящую позицию в области сетевых и технологий связи. Его специфичные для приложения интегрированные схемы (ASIC) играют важную роль в оптимизации производительности моделей крупных языков (LLMS), позволяя эффективной и высокоскоростной передаче данных.

В то время как графические процессоры NVIDIA (NVDA) обрабатывают интенсивные вычислительные рабочие нагрузки, ASIC Broadcom обеспечивает плавное и быстрое перемещение данных к этим ускорителям ИИ. По сути, если графические процессоры NVIDIA являются «мозгами» обработки ИИ, ASIC Broadcom служат «нервной системой», облегчая бесшовный поток данных, необходимый для пиковой производительности. Без этой основополагающей инфраструктуры графические процессоры не смогут работать в полной мере.

Помимо своих достижений в ИИ, Broadcom также делает заметные шаги в технологии 5G. Чипсы компании, разработанные специально для инфраструктуры 5G, поддерживают более быстрое, более надежное беспроводное соединение. Broadcom предлагает комплексный комплексный портфель мобильных сетевых переключателей 5G, созданный для решения требований производительности и масштабируемости 5G по всей сети.

Поскольку глобальное усыновление 5G продолжает ускоряться, Broadcom имеет все возможное, чтобы извлечь выгоду из этого расширяющегося рынка, который, по прогнозам, превысит 100 миллиардов долларов к 2032 году.

Навигация на тарифные ветры

Broadcom также выиграл от благоприятных макроэкономических событий. В конце мая администрация Трампа объявила о задержке в предлагаемом 50% тарифе на товары Европейского Союза. По мере приближения крайнего срока 9 июля отчеты показывают, что США и ЕС добиваются успеха в сделке, которая может полностью предотвратить тарифы.

Это значительное развитие для Broadcom, чьи чипы широко используются в устройствах по всему миру. Введение тарифов на товары в ЕС может привести к более высоким затратам и более слабым спросу, что потенциально создает встречные ветры для компании. Резолюция на этом фронте поможет снизить этот риск.

Сильные финансовые результаты, премиальная оценка

К счастью для Broadcom, его солидное финансовое положение обеспечивает подушку против потенциального давления затрат. Как показывают данные Tipranks, компания имеет 9,47 миллиарда долларов наличными и краткосрочными инвестициями и неуклонно сокращает свой долг, что дает ему финансовую гибкость для навигации по растущим расходам, если это необходимо.

Как это часто бывает, с акциями, несущими ожидания высоких доходов, Avgo торгуется с существенной премией. Его соотношение цены к прибыли (P/E) составляет 99,5, что значительно выше медианы ИТ-сектора в 29,38. Чтобы быть справедливым, часть этой премии кажется оправданной: Broadcom обеспечивает исключительный рост выручки на 33,85% в годовом исчислении, более чем в пять раз превышает медиану сектора 6,34%, в основном обусловленным спросом на чипы ИИ.

Тем не менее, с такими высокими ожиданиями, выпеченными в запасе, любое замедление роста может оставить его уязвимым для резкой коррекции.

Бродком - покупка, продавать или держать?

На Уолл -стрит Avgo может похвастаться сильным рейтингом консенсуса, основываясь на 27 рейтингах Buy, Two Hold и Zero Solder за последние три месяца. Средняя целевая цена акций AVGO в размере 293,80 долл. США подразумевает потенциал роста ~ 7% в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков Avgo

В прошлом месяце аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур присвоил рейтинг покупки на акции Avgo с целевой ценой в 270 долларов. Он выразил оптимизм в отношении потенциала роста Broadcom в ИИ, отметив, что «ожидаемое ускорение продаж процессоров и постоянная сила в сетях, как ожидается, способствует будущей производительности».

Между тем, аналитик Bank of America Vivek Arya повысил ставку с целевой ценой на 300 долларов наряду с рейтингом покупки. В дополнение к разнообразным портфелю продуктов Broadcom в ИИ, аналитик похвалил «сочетание повышения капитала и последовательный рост дивидендов».

AI Edge Broadcom приносит большие надежды

Оптимистичный вид Уолл-стрит на Broadcom (Avgo) кажется обоснованным. Компания извлекает выгоду из сильных макро -попутных ветров - особенно растущего спроса на ИИ - и продолжает демонстрировать надежные улучшения в своих основных основных основных принципах. Недавняя задержка в предлагаемых тарифах ЕС еще больше подняла настроения инвесторов, помогая продвинуть акции к рекордному максимумам. Давнее лидерство Broadcom в области сетевых технологий также позиционирует его как ключевого игрока в преобразующих областях, таких как ИИ и 5G - преимущество, которое не будет легко воспроизвести конкурентами.

Тем не менее, акции несут свою долю риска. Его повышенная оценка - зарегистрированная в соотношении P/E, приближающемся к 100 - придерживается высокого уровня дальнейшего успеха. Любые неблагоприятные события на торговом фронте, особенно в отношении тарифов ЕС, могут взвесить акции. Кроме того, если бы спрос на инфраструктуру ИИ будет замедляться, траектория роста Broadcom может столкнуться с значимым давлением.

В целом, учитывая критическую роль Broadcom в обеспечении инфраструктуры ИИ и ее диверсифицированного технологического портфеля, я остаюсь оптимистичным на Avgo.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема