💬 Пришло время «накачать тормоза», - говорит аналитик Tesla Stock (TSLA)

Пришло время «накачать тормоза», - говорит аналитик Tesla Stock (TSLA)

Tesla TSLA -0,66% ▼ является одной из самых популярных акций как среди Уолл -стрит, так и розничных инвесторов, и, по понятным причинам, так как акция принесла феноменальную прибыль на протяжении многих лет, что дает общую прибыль на 1854% за последнее десятилетие.

Он также запечатлел воображение общественности своими набегами на захватывающие области, такие как робототехника и автомобили с самостоятельным вождением, о чем свидетельствует запуск роботакси на этой неделе, что заставило акции выросли на 8% в понедельник, но с тех пор увеличили доходы, теперь на ~ 2% ниже.

Несмотря на этот ралли, движимый энтузиазмом роботакси, акции снизились почти на 30% от своего 52-недельного максимума, что может привести к тому, что некоторые инвесторы будут искать возможность «купить» на этом популярном названии. Тем не менее, акции вряд ли, по -видимому, являются выгодой на данный момент и могут снизиться.

Чрезвычайная оценка TSLA повышает брови

В то время как Tesla TSLA -0,66% ▼ является интригующим акциями самостоятельного вождения, а ограниченный запуск роботакси вызывает значительное волнение инвесторов, акции невероятно дороги с точки зрения оценки.

Акции Tesla Trade при астрономической оценке 169 -х 2025 г. оценки доходов. Трудно преодолеть, насколько пенится эта оценка, но чтобы представить ее в перспективе, она в восьми раз дороже, чем S & P 500 (SPX), который торгуется по оценке прибыли 21x (и имейте в виду, что это само по себе исторически выше средней оценки для индекса).

Вы можете утверждать, что Tesla должна стоить больше, чем «средняя» компания в S & P 500, так как компания и остальная часть великолепных семи акций являются одними из самых доминирующих и инновационных компаний в мире. Но не только Tesla дороже, чем средний запас в S & P 500, он также значительно дороже, чем все его великолепные семь одноранговых, как показывают данные Tipranks.

Для сравнения, Microsoft MSFT -0,30% ▼ сделки по оценкам прибыли 36x 2025, в то время как Amazon Amzn +2,85% ▲ и NVIDIA NVDA +1,76% ▲, которые долгое время были насмешливыми инвесторами стоимости для своих высоких оценок, торговля при аналогичных оценках 34X оценок для 2025 и 2026 соответственно. Мета платформы Meta +1,04% ▲ и Apple AAPL +0,04% ▲ Оба торгуют примерно на 27x 2025. Alphabet Googl +2,88% ▲ в настоящее время является самой дешевой акцией в великолепной семерке, торгуя всего за 18x 2025.

TSLA по цене больше, чем совершенство

Когда акция торгуется на таких повышенных уровнях оценки, часто говорят, что она «цена на совершенство». Но в этом случае трудно утверждать, что все прекрасно разворачивается - значительные риски остаются. Элон Маск широко считается генеральным директором и блестящим инженером, но его тенденция к противоречиям суда не имеет аналогов, и он все чаще сокращается по политической линии.

В то время как отчуждение одной стороны политического спектра может быть управляемым - по -прежнему компенсируется поддержкой другой - Муск сумел спровоцировать обратную реакцию как с левого, так и справа за относительно короткий период времени. Его общественная поддержка Дональда Трампа во время президентских выборов отчуждала многих слева, в то время как его последующий громкий спор с Трампом также вызвал критику справа.

Несмотря на то, что подробности широко сообщались, более широкая обеспокоенность заключается в том, что это двухпартийное противоречие может в конечном итоге повлиять на настроения потребителей и воздействие продаж. Когда вы соединяете это с высокой оценкой акции, потенциальный риск снижения становится более выраженным.

Если robotaxis преувеличена, у TSLA может быть неприятности

Давайте внимательно рассмотрим инициативу Tesla по роботакси, которая на этой неделе управляла импульсом акции после громкого события запуска в Остине. В то время как событие вызвало значительный гул в СМИ, вещество запуска было более скромным.

По словам Reuters, лишь небольшое количество теслас - в течение всех с монитором безопасности человека на переднем сиденье - продемонстрировало поездки в плотно геофической области Остина. Важно отметить, что это было частное, только приглашенное мероприятие, направленное на инвесторов, влиятельных лиц и энтузиастов бренда, а не публичное развертывание. Многие участники разместили свой опыт в социальных сетях, добавив к видимости события.

Тем не менее, запуск был ограничен как в масштабе, так и в масштабе. Даже в этой контролируемой среде были зарегистрированы проблемы. В «Грани» отметил инцидент, в котором модель Y кратко спустилась по улице, в то время как критик Тесла Эд Нидермейер подчеркнул еще один случай, когда транспортное средство внезапно зафиксировано в движении в ответ на стационарный объект за пределами своего пути. Эти и аналогичные отчеты уже вызвали внимание регулирования, поскольку Национальное управление безопасности дорожного движения обратилось к Тесле вскоре после мероприятия.

Стоит также отметить, что Тесла не одинока в автономном пространстве транспортных средств, и некоторые конкуренты, похоже, значительно дальше. Например, Alphabet Googl +2,88% ▲ Waymo уже работает в масштабе, обеспечивая более 250 000 поездок в неделю в таких городах, как Лос -Анджелес, Сан -Франциско и Феникс. Недавно превзошел отметку в 10 миллионов, Waymo тихо лидирует в реальном развертывании, несмотря на получение гораздо меньше внимания средств массовой информации, чем Тесла. В этом контексте, хотя амбиции Теслы заслуживают внимания, его текущий прогресс в пространстве роботакси все еще отстает от известных игроков.

Тесла - покупка, продавать или держать?

Обращаясь к Уолл -стрит, TSLA имеет рейтинг консенсуса, основанный на 14 покупках, 12 удержаниях и девять рейтингов продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций TSLA в размере 291,31 долл. США подразумевает 10,5% потенциала снижения в течение следующего года.

Смотрите больше рейтингов аналитиков TSLA

Оценка неба оставляет мало места для ошибки в запасе Теслы

В то время как акции Tesla восстановили импульс на основе волнения роботакси, это, вероятно, хорошее время, чтобы накачать тормоза от этого энтузиазма. Ограниченный характер запуска, сильная конкуренция уже существует (и дальше впереди Теслы), и регулирующее внимание, с которым компания уже сталкивается, иллюстрируют предстоящие проблемы.

Помимо роботаксиса, Маск продемонстрировал замечательную способность создавать врагов по обе стороны политического разрыва США, что уже привело к обратной реакции потребителя и могло бы еще больше нанести ущерб продажам.

Несмотря на эти события, акции остаются ценами на совершенство, торгуя с высокой неба-доходностью множественными-примерно в 8,5 раза выше, чем в среднем S & P 500, и на премию значительно выше любого из его сверстников в так называемой «Великолепной семи». Средняя целевая цена аналитика подразумевает потенциальный снижение на 10%, а консенсус имеет рейтинг подчеркивает повышенный риск, связанный с текущей оценкой.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема