💬 USD/CAD расширяет прибыль на торговый оптимизм, дивергенцию политики и предстоящие данные США

USD/CAD расширяет прибыль на торговый оптимизм, дивергенцию политики и предстоящие данные США

Доллар США (USD) торгуется с более высоким уровнем канадского доллара (CAD) в начале недели, поддерживаемого возобновляемым аппетитом риска после торгового соглашения США и китайца, раскрыванием ожиданий процентных ставок и ожиданием крупных экономических данных США.

На момент написания статьи USD/CAD торгуются около 1,3945, поддерживая бычий импульс с пятницы.

Американский тариф, пауза поднимает настроения и поддерживает доллар США

Устройство риска улучшилось после того, как чиновники США и китайских чиновников согласились на 90-дневную паузу на новые тарифы, смягчая давление на глобальные цепочки поставок и страх запуска в ближайшем экономическом замедлении.

Хотя Канада не участвует непосредственно в соглашении, развитие усилило глобальные ожидания спроса и укрепила доллар США, повышая доверие на рынке.

Торговое перемирие также подтвердило ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше поддерживать свою ограничительную политическую позицию, особенно в том, что инфляция остается выше цели и устойчивости рынка труда.

Ключевые данные США и динамики ФРС для руководства USD/CAD

На этой неделе представлен плотный макроэкономический календарь, который может сформировать направление USD/CAD. Во вторник все глаза будут на апрельском отчете по индексу потребительских цен (ИПЦ).

Рынки ожидают увеличения мамы на 0,3% как в заголовке, так и в основном ИПЦ, при этом показатели YOY, по прогнозам, останутся устойчивыми на уровне 2,4% и 2,8% соответственно.

В то время как ИПЦ является важным вкладом для политики ФРС, он является частью более широкого повествования. Перспективы также будут сформированы комментариями нескольких чиновников ФРС, особенно председателя Джерома Пауэлла, который должен выступить в четверг. Его замечания последовали за более ранним комментарием губернаторов Уоллера, Джефферсона и Дейли в начале недели.

Вместе эти события помогут прояснить, склоняется ли ФРС сохранить свою текущую политическую позицию или рассмотреть сокращения в конце этого года. Согласно CME FedWatch, в сентябре в настоящее время широко ожидается первое снижение ставки, хотя эта временная шкала остается очень чувствительной к предстоящим данным.

Канадские сигналы рынка труда, лежащая в основе слабости

Между тем, внутренние основы продолжают взвешивать канадский доллар. Пятничный отчет о рынке труда из Статистического управления Канады показал, что чистая прибыль на занятость составляет 7400 рабочих мест в апреле, что выше 2500 прогнозов. Тем не менее, уровень безработицы неожиданно вырос до 6,9%, что является самым высоким уровнем с конца 2023 года за пределами искажений, связанных с пандемией.

В отчете выявляются признаки Slack на рынке труда, особенно в производственном секторе, где потери рабочих мест продолжают ускоряться. Эти тенденции увеличили ожидания от потенциального сокращения ставок Банка Канады уже в июне, что еще больше расширяет дивергенцию политики с ФРС и подрывает поддержку Loonie.

USD/CAD около 1,40, так как Bullish Momentum

USD/CAD сломался выше 61,8% уровня восстановления Фибоначчи на ралли с сентября с 2024 по февраль 2025 года, который находится на уровне 1,3944. Ценовое действие в настоящее время сталкивается с 200-дневной скользящей средней (в настоящее время на уровне 1,4018), а следующее сопротивление наблюдается на уровне восстановления 50%-1,4106.

USD/CAD Daily Hicart

Постоянный ежедневный закрытие над площадью 1.4018 будет укрепить бычий импульс и откроет дверь к апрельскому максимуму в 1,4415 и, возможно, в марте максимум на 1,4536. Тем не менее, краткосрочная консолидация возможна, учитывая сильный запуск от майского минимума, особенно с высокими данными и комментариями ФРС.

С другой стороны, поддержка лежит на уровне 1,3944 (сломанный уровень FIB), за которым следует низкий уровень ноябрьского 2024 года на 1,3823. Индекс относительной силы (RSI) в тренде выше и в настоящее время около 55,6, что предполагает, что есть место для дальнейшего прибыли до появления условий перекупления.

Канадские часто задаваемые вопросы

Ключевыми факторами, способствующими канадским доллару (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BOC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, здоровье ее экономики, инфляция и торговый баланс, что является разницей между стоимостью экспорта Канады по сравнению с ее импортом. Другие факторы включают в себя рыночные настроения-независимо от того, принимают ли инвесторы более рискованные активы (риск) или ищут безопасных взрывов (риск)-с риском, чтобы быть CAD-позитивным. Как его крупнейший торговый партнер, здоровье экономики США также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.

Банк Канады (BOC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, установив уровень процентных ставок, которые банки могут одолжить друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель BOC-поддерживать инфляцию на уровне 1-3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, являются положительными для САПР. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение, чтобы повлиять на условия кредита, причем бывшие САПД-негативные и последний САПД-положительный.

Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Petroleum является крупнейшим экспортом в Канаде, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость CAD. Как правило, если цена на нефть повышает CAD также возрастает, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположность имеет место, если цена на нефть падает. Более высокие цены на нефть также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса, который также поддерживает САПР.

В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валюты, поскольку она снижает стоимость денег, на самом деле противоположное на самом деле имело место с расслаблением трансграничного контроля капитала. Более высокая инфляция, как правило, приводит к тому, что центральные банки ставят процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих прибыльное место для сохранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которая в случае Канады является канадским долларом.

Макроэкономические данные выпускают здоровье экономики и могут оказать влияние на канадский доллар. Такие индикаторы, как ВВП, ПМИ, производственные и услуги, занятость и обследования потребительских настроений, могут повлиять на направление САПР. Сильная экономика хороша для канадского доллара. Он не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады поставить процентные ставки, что приводит к более сильной валюте. Однако, если экономические данные слабы, САПР, вероятно, упадет.