💬 Почему крупнейший в мире производитель электромобилей, BYD, остается недооцененным

Почему крупнейший в мире производитель электромобилей, BYD, остается недооцененным
BYD Company BYDDF -2,78% ▼ теперь может быть самым продаваемым производителем EV в мире, но он остается недооцененным западным инвесторами. Согласно данным Main Street, BYD доставила более 4 миллионов автомобилей в 2024 году. При создании сильной батареи и зарядки экосистемы, а также вертикально интегрированной бизнес-модели, управляемой технологией, BYD-гораздо больше, чем региональный конкурент Tesla. Его глобальный расширение и инновационный трубопровод поддерживает бычий долгосрочный взгляд-я назначаю рейтинг покупки.

Оценка китайского гиганта EV
Многие могут не осознавать, что путешествие BYD началось в 1995 году как перезаряжаемый производитель батареи. С тех пор компания превратилась в диверсифицированную электростанцию, охватывающую электромобили, хранение энергии, мобильные компоненты, солнечные элементы и даже монорельсовые почты.
Его вертикально интегрированная структура позволила более плавно расширить глобальное расширение, чем многие устаревшие автопроизводители, которые совпадают с электромобилями и традиционными транспортными средствами. В 2024 году BYD показал впечатляющие результаты, и выручка выросла на 29% до 777,1 млрд иен, а прибыль поднялась на 34% в годовом исчислении.

Баланс кажется исключительным, с твердыми денежными резервами, которые комфортно перевешивают долги в 29,13 млрд. Иен и снижение соотношения долга к активам в последних кварталах, как показано данными Tipranks. Примечательно, что это отличается от многих традиционных автопроизводителей, которые борются за то, чтобы разобраться в том, что потребительские требования и переход на рынки к электромобилям.

BYD ставит инновации в основу операций
В быстро развивающемся пространстве электромобилей технологическое лидерство является явным отличием, а батарея лезвия Byd является выдающимся. Эта батарея литий-железа-фосфата (LFP) восхваляется за ее превосходную безопасность, долговечность и эффективность затрат. Его повышенная устойчивость к термическому бегству, улучшению плотности энергии и более низкими затратами на производство дает BYD значительное преимущество по сравнению с традиционными конструкциями аккумулятора.

С точки зрения инвестора, это инновация приводит к более конкурентоспособным транспортным средствам без ущерба для безопасности или производительности, ключевые факторы для преобразования нерешительных потребителей.
Помимо батареи, BYD также делает шаги в инфраструктуре EV. Его последняя ультрастрабильная платформа зарядки, способная добавлять 400 км диапазона всего за пять минут, непосредственно решает одну из самых больших потребительских проблем: тревога в диапазоне. Вместе эти достижения укрепляют лидерство BYD как в транспортном средстве, так и зарядку экосистемы.
Развивающаяся глобальная стратегия Byd
Несмотря на уже ведущие мировые продажи EV, BYD не показывает никаких признаков замедления. В соответствии с операциями в более чем 100 странах и новых производственных центрах, компания стратегически переходит от экспорта из Китая к производству на местном уровне. Этот поворот - зажечь новым заводом в Венгрии для обслуживания Европы и недавно выпущенного объекта в Таиланде для нацеливания на Юго -Восточную Азию, - вызывает не только тарифные и регулирующие риски, но и соответствует изменяющимся глобальным предпочтениям для регионального производства.
В то время как глобальная экспансия является капиталоемкой, BYD находится в сильном финансовом положении, поддерживаемое дисциплинированным управлением и неизменно высокими инвестициями в НИОКР, часто превышающие чистую прибыль. Помимо EVS, компания расширяется в вертикали с высокой маржой, в том числе передовые системы помощи водителям, аппаратное обеспечение AI и полупроводники.
Подобно тому, как экосистемный подход Tesla -3,79% ▼ BYD тихо создает диверсифицированную платформу в области чистой технологии и мобильности, позиционируя себя как долгосрочную силу в транспортных и энергетических решениях следующего поколения.
Образцы и оценка BYD
В сегменте рынка часто характеризуется высокими оценками, BYD выделяется как относительно убедительный. Консервативный дисконтированный денежный поток (DCF) - используя 9,5% WACC, 2,5% темпа роста терминалов и стабильную чистую маржу на уровне 6,5% - на справедливую стоимость примерно на 25% выше текущей цены акции.
Даже при более осторожных предположениях, недостаток в недостатке соответствует сегодняшней оценке, предлагая маржу безопасности. В то время как текущий P/E BYD 67 может показаться повышенным по сравнению с его ближайшими сверстниками, такими как Toyota Motor TM -1,42% ▼, с его соотношением P/E всего 7,3 и LI Auto Li -1,47% ▼ с P/E 24,6, китайский гигант остается намного лучше, чем в цивизии, которая носит SECTER SORTICLICAL, SOPRICLICAL SORTICLICAL, SORTICLICAL SORTICLICAL, SORTICLICAL, SOPRICALE, SOPRICALE, SOPRELICAL, SOPRICLICAL, SOPRICALE SORTICLICAL. P/E - ~ 10,6. На мой взгляд, существенный рост доходов и прибыли, вероятно, нормализуют этот показатель в ближайшем будущем.

Является ли byd покупать, продавать или держать?
Уолл -стрит разделяет бычий перспективы на BYD, с единодушными рейтингами покупки, которые приносят его сильную консенсус и среднюю целевую цену в 22,76 долл. США, что указывает на ~ 35% роста от текущих уровней. Несмотря на 66% всплесков за прошедший год, аналитики остаются уверенными, поощряющимися, повышая прибыльность, сильную импульс и твердые основные основы.
Смотрите больше рейтингов аналитиков BYD

Риски для бычьей диссертации BYD
Несмотря на множество обещаний, которые смотрят в будущее, я был бы упущением, чтобы игнорировать потенциальные риски, которые могли бы исказить любое волнение в BYD с рынка. Помимо геополитических и экономических рисков, на которые я уже упоминал, давление маржи со стороны конкурентов в пространстве электромобилей, как внутри страны, так и во всем мире, может привести к гонке к дну, чтобы сохранить долю рынка.
В то время как компания, как правило, хорошо работала с этой стратегией, внезапное снижение прибыли может оказаться дорогостоящим, поскольку дорогие инвестиции в расширение и инновации отражаются в балансе.
В то время как руководство преуспело в диверсификации на новых рынках и регионах, постоянный риск оперативного исполнения в таком масштабе не следует упускать из виду, поскольку любые задержки, вмешательство от регулирующих органов или непредвиденные проблемы могут серьезно разрушить доверие инвесторов.
Тем не менее, предполагаемое EP в размере 0,16 долл. США для второго квартала 2025 года выглядит многообещающе и будет представлять четвертый квартал доходов подряд. Поскольку следующий квартальный отчет запланирован на 1 сентября, следующие несколько месяцев, вероятно, будут очень важны для продолжающегося восходящего тренда BYD.

Уверенное исполнение и инновации способствуют убедительному случаю покупки
Таким образом, я воодушевлен уверенным исполнением Бида в масштабе. Более пристальный взгляд показывает, что компания превосходит и вносит в виду многие из своих сверстников в ключевой момент, а также активно управляет ключевыми рисками.
Хотя геополитическая неопределенность остается, акции предлагают разумную маржу безопасности и существенный потенциал роста, даже после недавнего митины. По этим причинам я поддерживаю рейтинг покупки на BYD и буду продолжать внимательно следить за компанией, поскольку она развивается в ближайшие недели в подготовке к своему отчету о доходах в сентябре.
Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании США
Утренние новости: крупнейшие истории на фондовом рынке в пятницу!
2025-08-30 просмотры: 197 -
Акции и компании США
Акции в США всплывают, поскольку Пауэлл указывает, что снижение ставок наступает, Dow Rockets на 1000 баллов выше
2025-08-30 просмотры: 209 -
Акции и компании США
WMT, Low, HD: Генеральный директор Play продолжает взлететь за счет работников: отчет
2025-08-30 просмотры: 269 -
Акции и компании США
Eeka Fashion Holdings видит рост прибыли, несмотря на снижение доходов
2025-08-30 просмотры: 380 -
Акции и компании США
Raffles Education сталкивается с налоговым спором с китайской организацией
2025-08-30 просмотры: 349 -
Акции и компании США
Drdgold объявляет о принятии наград отложенных акций
2025-08-30 просмотры: 412 -
Акции и компании США
Доходы Negg: акции Newegg Commerce прыгают на получение доходов
2025-08-30 просмотры: 208 -
Акции и компании США
Roblox Stock (RBLX) поднимается после обновления Top Street Analyst Analyst, чтобы купить
2025-08-30 просмотры: 189 -
Акции и компании США
Почему сегодня Modivcare (MODV) вырос на 55%?
2025-08-30 просмотры: 339