💬 Акции Uber Technologies готовится к процветанию в эпоху автономного такси

Акции Uber Technologies готовится к процветанию в эпоху автономного такси

Uber Uber +0,41% ▲ впечатлял, поднявшись с 2022 долл. США в 2022 году до почти 80–90 долларов. В то время как некоторые беспокоятся о нарушении со стороны Tesla TSLA +0,03% ▲ предстоящей автономной сети такси, я с оптимизмом смотрит на сосуществование, причем Uber превращается на рынок для автономных поездок, даже когда Tesla создает свою собственную вертикально интегрированную сеть.

Да, акции Uber кажутся дорогими на текущих уровнях, но, учитывая его сильную и устойчивую траекторию роста, я считаю, что разумно накапливать небольшую позицию, даже на премию.

Uber достигает точки перегиба Fintech

В последнее время Uber претерпел существенную трансформацию, с его скорректированной EBITDA (доходы до процента, налоги, амортизация и амортизация) резко растут с разрыва даже в 4 квартале 2021 года до 6,5 млрд. Долл. США в 2024 году. Свободный денежный поток в настоящее время также является положительным на уровне 3,71 долл. На акцию за последние 12 месяцев. Эти сильные финансовые показатели, которые привели к недавнему росту цен на акции, также совпадают с появлением автономного нарушения транспортных средств. Это ключевой момент для Uber, где он может сделать или сломать, но я держу пари на первый результат.

Генеральный директор Дара Хосровшахи назвал автономию Uber «единственной величайшей возможностью будущего», и стратегия компании ясна: партнер, не строите. Uber согласуется с автономными лидерами транспортных средств, такими как Waymo, который уже работает на платформе Uber в Остине. Это позиционирует Uber, чтобы стать крупнейшим в мире автономным рынком езды на ходу-естественной эволюцией своей бизнес-модели со значительным потенциалом монетизации.

С другой стороны, Tesla стремится доминировать с вертикально интегрированной стратегией, создание собственных транспортных средств, технологий и экосистемы. Это дает Tesla шанс приобрести самый высокий банкнот на будущем рынке автономного такси и установить ров, который может оказаться невозможным. В то время как другие игроки, такие как Waymo, подключаются к таким платформам, как Uber, Tesla играет в длинную игру. Большой вопрос заключается в том, будет ли Tesla в конечном итоге перечислять свои автономные транспортные средства на рынке Uber или полностью соло со своим собственным автономным приложением.

Автономные транспортные средства изменят финансовую игру Uber

В настоящее время Uber захватывает приблизительно 25–30% тарифов на поездке по скорости его взятия, а оставшаяся часть идет на водители. Повышенная EBITDA EBITDA выросла до 8,3% валовых бронирований в первом квартале 2025 года. Но с переходом к автономным транспортным средствам маржа может значительно расширяться-затраты на распределение исчезают, сокращая расходы на милю. Для контекста оценочная стоимость Waymo за милю составляет около 0,30 долл. США по сравнению с 0,70 долл. США для поездок на Uber с водителями.

Эта динамика может привести к значительному расширению маржи для Uber, даже если общий рост выручки временно замедляется из -за более низких цен. По мере роста автономного принятия, общий спрос на езду также может увеличиться, поддерживая долгосрочный рост выручки.

Благодаря глобальной платформе более 150 миллионов активных пользователей ежемесячно, Uber имеет все возможное, чтобы извлечь выгоду из предстоящей автономной бум мобильности. Тем не менее, флот Tesla из 8 миллионов+ транспортных средств может быстро превратиться в автономную сеть-обновления регулирующих органов-обновления программного обеспечения VIA, что делает его грозным конкурентом.

Цена акций Uber не переиграла

Акции Uber в настоящее время торгуются значительно выше как 200-недельные, так и 50-недельные скользящие средние, ключевой сигнал, который я использую для оценки того, находится ли акция в здоровом восходящем тренде. Между тем, 14-недельный индекс относительной силы (RSI) составляет около 55, что указывает на умеренный бычий импульс-не перегретый, но достаточно силен, чтобы поддержать постоянный восходящий тренд. Учитывая солидные основы Uber и долгосрочную траекторию роста, это, по-видимому, на данный момент это акция.

Что касается долгосрочной угрозы, представляемой Теслой, я считаю ее управляемой. Uber уже командует массовой глобальной сетью и делает стратегический прогресс в автономии посредством ключевых партнерских отношений. Вряд ли это будет полностью опередить, и на быстро растущем рынке автономной мобильности есть много места.

Uber Technologies - это покупка, продавать или держать?

На Уолл -стрит у Uber есть консенсус -рейтинг с сильной покупкой на основе 30 покупок, три удержания и Zero Sells. Средняя целевая цена акций Uber составляет 99 долларов США, что указывает на потенциал роста 18,65% в течение следующих 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков Uber

Uber остается позиционированным, чтобы продлиться более чем на 100 долларов за акцию

Несмотря на надвигающееся нарушение от автономного вождения и потенциального вступления Теслы в качестве оператора такси, я остаюсь оптимистичным в отношении долгосрочной способности Uber доставлять стабильные доходы акционеров. Интеграция Waymo, в настоящее время лидера в автономной технологии, в платформу Uber сигнализирует о многообещающем будущем. Потенциальное партнерство с Tesla может еще больше улучшить экосистему, создав беспроигрышный вариант для всех сторон.

Даже если акции Uber видят краткосрочный откат из-за проблем с оценкой, любая слабость, вероятно, будет временной. Хотя ожидание лучшей точки входа может быть мудрым, долгосрочные перспективы, включая нарушение по сравнению с 100 долларов за акцию, остается сильно позитивным.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме