💬 Nvidia: все внимание к акциям на день аналитика

Nvidia: все внимание к акциям на день аналитика

В следующий вторник Nvidia (NVDA) проведет свой ежегодный День аналитика. Росс Сеймор из Deutsche Bank ожидает, что чиповый гигант подаст «характерно положительный сигнал».

Аналитик считает, что компания продемонстрирует множество передовых разработок в различных сегментах.

Что касается центра обработки данных, Сеймор призвал к 2024 году на Дне аналитика 2020 года указать показатель TAM (общий адресный рынок) в размере 100 миллиардов долларов США и надеется получить обновленную цифру прогнозируемого TAM. Обновленная информация о будущем облачного бизнеса также пригодится после удвоения доходов в прошлом году благодаря высокому спросу на продукты Nvidia AI.

Что касается главного кормильца, Gaming, то с учетом продолжающегося дефицита, затмившего «раскатку» линейки игровых GPU RTX 30 на базе Ampere, обновление и здесь будет нелишним.

«Несмотря на то, что рост этой линейки продуктов, по-видимому, был очень сильным, — пояснил 5-звездочный аналитик, — мы ожидаем, что компания предоставит обновленную информацию об устойчивости спроса, тенденциях предложения, а также о любом риске криптоперевеса (примечание формулировка повышенного риска в отношении криптовалюты в последних квартальных отчетах/стенограммах)».

Поскольку в этом году ожидается «перегиб» в росте выручки, Сеймор ожидает, что траектория автомобильного конвейера станет более яркой — в последний раз Nvidia оценивала его примерно в 8 миллиардов долларов — при этом компания уже объявила о двух «значительных победах в распределении доходов от программного обеспечения». Один с Mercedes Benz (запуск ожидается в 2024+), а другой с Jaguar Land Rover (запуск в 2025+).

Итак, неплохо выглядите для события, повышающего настроение, верно? Возможно, но в нынешних условиях Сеймор сдерживает ожидания.

«Несмотря на вероятность встречи с аналитиками в позитивном ключе, мы ожидаем, что встреча окажет относительно небольшое влияние на сами акции, поскольку на акции NVDA, скорее всего, повлияет динамика рынка в ближайшей перспективе (снижение/повышение макро/геополитической волатильности). склонность инвесторов к риску), а не собственные фундаментальные показатели», — резюмировал аналитик.

Акции NVDA начали год необычно плохо, и Сеймор признал, что оценка начинает «выглядеть более привлекательной».

Однако опасения, что сектор достиг пика цикла, наряду с текущим аппетитом рынка к «отказу от риска», приводят к тому, что Сеймор подтверждает рекомендацию «Держать», подкрепленную целевой ценой в 285 долларов. Тем не менее, есть потенциал роста ~ 10% от текущих уровней.

Глядя на нарушение консенсуса, большинство аналитиков не согласны; Еще 3 присоединяются к Seymore в стороне, но с 17 дополнительными покупками акции могут похвастаться консенсус-рейтингом Strong Buy. Средняя цель в настоящее время составляет 352,65 доллара, что предполагает рост акций на 44% в течение следующего года.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.