💬 Золотые митинги как глобальные настроения риска ухудшаются перед обновлением политики ФРС

Золотые митинги как глобальные настроения риска ухудшаются перед обновлением политики ФРС

Gold (XAU/USD) резко растет во вторник, поддерживаемое сближением геополитических конфликтов, неопределенности торговой политики и защиты инвесторов в преддверии решения о процентной ставке в среду (ФРС) и председателя председателя Джерома Пауэлла.

На момент написания статьи золото торгуется около 3396 долларов за унцию, что на 1,90% в день увеличилось на неделю, а на 4,5%, поскольку инвесторы ищут убежище от растущих глобальных рисков и ослабляющего доллара США (доллар США).

Геополитические и торговые проблемы повышают спрос на безопасность

Митинг в золоте отражает углубление глобального беспокойства. Расширяющаяся военная кампания Израиля в Газе в сочетании с повышенной деятельностью поддерживаемых иранскими ополченцами в Ираке и Сирии повысила риск более широкого регионального конфликта. Эти события значительно ухудшили настроение риска на финансовых рынках, что усилило спрос на оборонительные активы.

В то же время, торговая напряженность вспыхивает. Объявление президента США Дональда Трампа о 100% тарифах на иностранные фильмы, наряду с предлагаемыми ограничениями на фармацевтический импорт, возродил опасения перед более широким мировым торговым конфликтом. Эти меры уже вызвали ответ от Европейской комиссии, которая готовит ответные тарифы, направленные на технологии США и потребительские товары.

Для рынков экономические последствия являются значительными: давление затрат, нарушение цепочек поставок и растущая неопределенность - все из которых поддерживают золото в качестве хеджирования от системного стресса. Трейдеры реагируют с увеличением хеджирования, растущим спросом на защиту волатильности и обновленными потоками в защитные убежища, включая золото, японскую иену и казначейские обязательства США.

Более широкие глобальные риски и позиционирование ФРС в фокусе

Политическая нестабильность в Европе увеличивает премию за риск. В Германии избирательные убытки для правящей коалиции вызвали внутренние проблемы лидерства, подпитывая спекуляции о ранних федеральных выборах и вызывая опасения по поводу сплоченности политики еврозоны.

Тем временем премьер-министр Канады Марк Карни находится в Вашингтоне для переговоров на высоком уровне с президентом Трампом. Несмотря на то, что на рынке не будет напрямую, на рынке, встреча подчеркивает более широкий контекст глобальной дипломатической фрагментации и дивергенции политики, оба из которых все более актуальны для потоков с безопасным набором.

Перспективы Федеральной резервной системы: никаких изменений не ожидалось, но язык имеет значение

Несмотря на то, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет изменять процентные ставки на совещании по политике в среду, тон его форварда будет иметь решающее значение. Трейдеры будут тщательно изучать комментарии председателя Джерома Пауэлла о любых сигналах о том, будет ли обсуждается переход к снижению ставок позже в 2025 году.

Отсутствие ястребиной риторики, вероятно, усилит текущую траекторию Gold, так как ожидания более низкой процентной ставки снижают альтернативную стоимость хранения активов, не связанных с доходностью. И наоборот, любой откат от Пауэлла, особенно если он сигнализирует о том, что инфляция повторно утешила, может вызвать переоценку по ценам на процентные ставки и взвесить золото в краткосрочной перспективе.

Сегодняшнее позиционирование перед домом очевидно на рынках валюты и фиксированного дохода. Индекс доллара США (DXY) упал до 99,50, в то время как доходность на 10-летних казначействах США смягчается, оба поддерживают цены на золото. Для трейдеров эта среда требует осторожности: большие внутридневные колебания возможны после связи ФРС, особенно если Пауэлл удивляет рынок.

Gold Technical Outlook: XAU/USD Breakout Comply, но потенциал может остановиться около 3423 долл. США

Золото возобновило свою восходящую траекторию, прочно закрывшись выше своей 20-дневной скользящей средней (в настоящее время на уровне 3275 долл. США) и подтвердив недавний отскок от уровня восстановления 38,2% Фибоначчи на апрельском движении в 3292 долл. США.

Сильная бычья свеча отражает обновленную импульс, с высокими прикосновениями во вторник 3398 долларов.

Текущий ралли устанавливает немедленное сопротивление на уровне восстановления Fibonacci 14,14% около 3423 долл. США. Если это будет очищено, быки могут нацелиться на рекордную высоту в 3500 долларов, психологически и технически значимый уровень.

Индекс относительной силы (RSI) отслеживается на 64, что указывает на положительный импульс, не достигая крайних условий перекупления. Это говорит о том, что в ближайшей перспективе все еще есть место для дополнительных прибылей, хотя трейдеры должны контролировать цену поведения около 3423 долл. США на признаки истощения.

С другой стороны, первоначальная поддержка в настоящее время усиливается 20-дневной скользящей средней в 3275 долларов. Перерыв ниже, который выявил бы горизонтальную зону поворота около 3 202 долл. США, а более широкая поддержка тренда около 3167 долл. США - уровни, которые могут привлечь покупателей, если настроения риска улучшатся.

Золотые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человека, поскольку оно широко использовалось в качестве хранилища стоимости и среды обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования ювелирных изделий, драгоценный металл широко рассматривается как активы с безопасным набором, что означает, что он считается хорошими инвестициями в бурные времена. Золото также широко рассматривается как изгородь против инфляции и против амортизирующих валют, поскольку оно не полагается на какого -либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей целью поддержать их валюты в бурные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия для платежеспособности страны. Центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году, согласно данным Всемирного золотого совета. Это самая высокая ежегодная покупка с начала записей. Центральные банки из развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларовыми казначействами США и казначейщими США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, расти, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в бурные времена. Золото также обратно коррелирует с активами риска. Митинг на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.

Цена может двигаться из -за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения по поводу глубокой рецессии могут быстро повысить цену на золото из-за его безопасного статуса. В качестве актива без доходности золото, как правило, увеличивается с более низкими процентными ставками, в то время как более высокая стоимость денег обычно отдает от понижения желтого металла. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (доллар США), поскольку активы по цене в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию сохранять цену на золото контролируется, тогда как более слабый доллар, вероятно, поднимет цены на золото.