💬 Morgan Stanley делает ставки на эти 2 акции управляемого медицинского обслуживания, несмотря на неопределенность политики

Morgan Stanley делает ставки на эти 2 акции управляемого медицинского обслуживания, несмотря на неопределенность политики

Существенный сдвиг в социальной политике США может продолжаться. Конгресс под руководством республиканцев и Белый дом продвигают новый налоговый счет, который отражает резкий отход от подхода предыдущей администрации. Центральным в законодательстве занимают глубокие сокращения, что составляет примерно 1 триллион долларов, - для ключевых программ социального обеспечения, таких как Medicaid и Snap (программа дополнительной помощи в области питания).

Эти программы по правам традиционно считались политически невыполненными, но готовность нынешнего большинства нацеливаться на них сигнализирует о более широкой повестке дня и повышает перспективу постоянной политической неопределенности.

Несмотря на это неопределенное будущее для важной программы Medicaid, Морган Стэнли видит интересную возможность для инвесторов в акции ухода. Команда анализа банка, возглавляемая Эрин Райт, аналитик, занявший среди 3% экспертов по акциям Уолл-стрит, говорит о секторе управляемой медицинской помощи: «Мы видим управляемый риск политики, возможности для D-SNP и ICHRA, а также поддержку в развертывании капитала +HSD для LDD. Этот свес будет непропорционально отражен в акциях ».

Применяя эту позицию на практике, Райт продолжает рекомендовать две конкретные акции в сегменте управляемой помощи. Мы использовали платформу данных Tipranks, чтобы посмотреть на них общий вид Уолл-стрит, и обнаружили, что оба держат рейтинги покупки и предлагают двузначный потенциал роста. Вот подробности, и комментирует Морган Стэнли.

Centene Corporation (CNC)

Centene, первая компания, на которую мы рассмотрим здесь, имеет более чем 40 -летний опыт работы в качестве поставщика страхования управляемого ухода в индустрии здравоохранения США. Компания предлагает широкий спектр планов покрытия на рынке частного медицинского страхования, начиная от более дешевых доступных планов до более высоких предложений премиум-класса-и компания также выступает в качестве поставщика планов, поддерживаемых правительством, в программах Medicaid и Medicare, а также военных и ветеранов.

Цифры показывают масштаб деятельности Centene - и статус компании как одного из основных игроков на сцене медицинского страхования США. Centene может похвастаться рыночной капитализацией в 27 миллиардов долларов и занимает более 60 000 человек. Компания имеет более 27,9 млн. Членников управляемой медицинской помощи, зачисленных в свои планы, и может похвастаться тем, что она обеспечивает покрытие более 1 из каждых 15 человек во всех 50 штатах.

В частности, Centene является крупнейшим поставщиком Medicaid Medice Care Care в США и занимает лидирующие должности на трех ведущих государственных рынках Medicaid: Флорида, Нью -Йорк и Техас. Centene также утверждает, что является «номером один» медицинского страхования на рынке медицинского страхования, биржи, первоначально созданная в соответствии с Законом о доступном медицинском обслуживании.

Неопределенность рынка, особенно те, которые связаны с отношением республиканцев к правам на здоровье и благосостоянии, оказали давление на акции ЧПУ в этом году, а акции снизились примерно на 10% за годы с начала года.

Хотя акции снижаются, однако, компания выступила с сильной демонстрацией в своем последнем наборе сообщенных финансовых результатов, охватывая 1Q25. Членство в квартале выросло на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на рынке и выросла на 22% в Medicare PDP. На верхней линии доход Centene набрал 15% по сравнению с 1Q24, достигнув 46,62 млрд долларов, и превзойти прогноз на 3,37 миллиарда долларов. Компания сообщила о прибыли в 2,90 долл. США на акцию, по показателям без GAAP, показатель, который составлял 38 центов на акцию лучше, чем ожидалось.

Обращаясь к Эрин Райт и Morgan Stanley View, мы обнаруживаем, что она впечатлена сильной позицией Centene, что дает компании звуковой основой для будущего роста в растущей нише медицинского страхования. 5-звездочный аналитик пишет: «Основываясь на нашем проприетарном анализе, с надвигающимися требованиями к интеграции D-SNP, зарегистрированным в 2027 и 2030 годах, мы рассматриваем ЧПУ, который хорошо высказывается для негабаритного роста D-SNP (+10% 5-летний CAGR), по внутренним срокам более высокий сегмент маржи и динамика, которая может быть проведена по сравнению с инвесторами. Расширение с течением времени.

Эти комментарии подтверждают рейтинг избыточного веса аналитика (то есть купить) на эту акцию, в то время как ее целевая цена в 70 долларов подразумевает потенциальный рост за год, опережая 27%. (Чтобы посмотреть послужной список Райта, нажмите здесь)

Умеренное согласие на консенсус на ЧПУ основано на 12 недавних обзорах аналитиков, которые включают 7 для покупки и 5 для удержания. Акции в настоящее время торгуются за 54,68 долл. США, а средняя целевая цена в 73,60 долл. США на прибыль на 34,5% в течение следующих 12 месяцев. (См. Прогноз акций CNC)

Molina Healthcare (MOH)

Следующим в нашем списке Molina Healthcare является еще одним многомиллиардным поставщиком медицинского страхования, с акцентом на предложение планов через Medicaid и Medicare. Компания ведет бизнес с 1980 года, и сегодня рыночная капитализация составляет почти 16 миллиардов долларов. Планы Молины охватывают различные услуги, начиная с первичной медицинской помощи и лекарств, отпускаемых по рецепту, а также включают в себя специализированную помощь, психиатрические услуги, видение и зубные планы, а также даже медицинский транспорт.

Molina Healthcare базируется в Лонг -Бич, штат Калифорния, где она была основана врачом отделения неотложной помощи. Первоначальная цель компании, все еще актуальная сегодня, заключалась в том, чтобы «заполнить пробел» и обеспечить покрытие для неимущих пациентов с низким доходом, которым в противном случае приходилось использовать ER учреждения для обычных медицинских процедур. Сегодня, в дополнение к предоставлению услуг управляемой медицинской помощи в рамках Medicare и Medicaid, Молина также действует как HMO и предоставляет планы на различных государственных биржах медицинского страхования. По состоянию на 31 марта, конец 1Q25, Молина получила около 5,8 миллионов членов.

Большие числа зачисления Молины являются твердым активом и переводятся на звуковые финансовые результаты. В 1Q25, как сообщалось, общий доход компании составил 11,15 млрд. Долл. США, что выросла более чем на 12% по сравнению с прошлым годом и превзошла оценки на 340 миллионов долларов. Эта прибыль дохода была подкреплена сильным заработком; Компания сообщила, что не GAAP EP в размере 6,08 долл. США, обыграв прогноз на 12 центов на акцию.

Когда мы снова зарегистрируемся с Эрин Райт Моргана Стэнли, мы обнаруживаем, что аналитик с самым высоким рейтингом впечатлен перспективами Молины. Райт говорит, что, с особым вниманием к вероятной способности компании расширить рост выручки, «мы рассматриваем MOH как хорошо полагаемое на более быстрый, чем рост доходов от рыночной премии с постоянными высокими показателями контента контракта, где он может похвастаться успешными послужными списками, новыми закупками (MSE +3,5 млрд. В следующие 3 года, с MSE 8,65 долл. США/SH встроенные доходы в 2026 году.

Райт вкладывает рейтинг избыточного веса (то есть купить) на акции Molina, который она дополняет целевой ценой в 364 доллара, которая предполагает рост на предстоящий год 25,5%.

Обращаясь сейчас к общему виду улицы на MOH, акции имеют 11 недавних обзоров, в том числе 7 покупок, 3 удержания и 1 продажу, поддерживая свой средний консенсусный рейтинг. Торговая цена акции в размере 290,25 долл. США и средняя целевая цена в размере 370,60 долл. США подразумевает, что акции получат 27,5% на годичном горизонте. (См. Прогноз акций MOH)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме