💬 Qualcomm (QCOM) выполняет 2,4 млрд. Долл. США.

Qualcomm (QCOM) выполняет 2,4 млрд. Долл. США.

QCOMM -QCOM -1,36% ▼ ▼ $ 2,4 млрд. Приобретение Alphawave подчеркивает обновленное толчок компании на быстро расширяющийся рынок центров обработки данных ИИ. Этот шаг следует за более ранними усилиями Qualcomm в пространстве процессоров центра обработки данных, которые в конечном итоге были сокращены из-за мер по сокращению затрат, юридических проблем и интенсивной конкуренции.

Это также отмечает второе значительное приобретение Qualcomm на этой арене после покупки Nuvia, поскольку компания стремится восстановить опору в высокопроизводительных вычислениях. Благодаря растущему диапазону потоков доходов, выходящих за рамки традиционного мобильного бизнеса, стратегический поворот Qualcomm на рынки ИИ и инфраструктуры усиливает долгосрочный инвестиционный случай, несмотря на конкурентную среду.

Массовые рыночные возможности для QCOM

Инвестиции в инфраструктуру ИИ ускоряются беспрецедентными темпами. Microsoft MSFT -0,59% ▼ объявила о планах потратить 80 миллиардов долларов на дата -центры AI в 2025 году, в то время как Amazon AMZN -0,41% ▼ совершает более 100 миллиардов долларов для аналогичных инициатив. По данным McKinsey & Company, глобальные инвестиции в центр обработки данных могут достичь 6,7 триллиона долларов к 2030 году, чтобы удовлетворить растущий спрос на вычислительную власть.

Этот всплеск обусловлена ​​не только широко распространенным внедрением генеративных приложений ИИ и предприятий, но и ростом геополитической срочности. Многие теперь рассматривают полупроводники как стратегические активы, соответствующие ядерным технологиям, - предполагают страны, чтобы сделать значительные инвестиции для обеспечения технологического лидерства.

Одним из примеров является проект Stargate, поддержанный президентом Трампом, который направлен на то, чтобы направить 500 миллиардов долларов в инфраструктуру ИИ в течение следующих нескольких лет. В этом контексте неудивительно, что крупные технологические компании активно позиционируют себя, чтобы извлечь выгоду из того, что может быть одной из самых преобразующих возможностей роста десятилетия.

Стратегическое повторное вступление Qualcomm в инфраструктуру ИИ

Qualcomm, наиболее известный своими процессорами Snapdragon, которые питают большинство смартфонов, неуклонно расширяет свое присутствие в инфраструктуре искусственного интеллекта. Приобретение Nuvia 2021 года ознаменовало стратегическое повторное введение в высокопроизводительное вычислительное пространство, закладывая основу для более широких амбиций.

Только в 2025 году Qualcomm сделал серию целевых приобретений, в том числе AutoTalks (сосредоточенные на общении с транспортным средством к всем), Edge Impulse (специализирующийся на разработке Edge AI) и совсем недавно, Alphawave Semi.

Приобретение Alphawave обеспечивает Qualcomm критической высокоскоростной подключения и технологий Chiplet-ключевые компоненты для масштабирования инфраструктуры ИИ. Эти достижения позиционируют Qualcomm, чтобы более напрямую конкурировать с тяжеловесами отрасли, такими как Intel и AMD на быстро развивающихся рынках центра обработки данных и ИИ.

Диверсификация доходов за пределами телефонов

Qualcomm стремится получить 22 миллиарда долларов на выручку без рукса к 2029 финансовому году-резкое увеличение по сравнению с 8,3 миллиарда долларов, зарегистрированных в прошлом году. Эта цель подразумевает совокупный годовой темп роста (CAGR) более 20%, подчеркивая намерение компании диверсифицировать за пределы своего основного мобильного бизнеса.

В первом квартале 2025 года QCOM сообщил о увеличении выручки на 17% до 11,7 млрд. Долл. США, что обусловлено силой в его подразделениях чипсета (QCT) и лицензированием (QTL). Компания обеспечила сильную прибыльность, с акцией в размере 2,83 долл. США, что составляет 15% по сравнению с прошлым годом.

Ожидается, что такие сегменты, как автомобильная, IoT, ПК и расширенная реальность (AR/VR), будут стимулировать этот рост. Диверсификация особенно важна для Qualcomm, который исторически сильно зависел от рынка смартфонов, сектора, уязвимого для таких рисков, как OEM-производители, разрабатывающие внутренние чипы. Расширение базы доходов может помочь снизить эту зависимость и позиционировать Qualcomm для более сбалансированного, долгосрочного роста.

Естественно, амбициозные прогнозы остаются именно это - предложениями. Успех Qualcomm в инфраструктуре искусственного интеллекта далек от гарантированного, учитывая интенсивную конкуренцию как устоявшихся игроков, таких как AMD и Intel, и появляющиеся энергетические дома, такие как Amazon и Microsoft. В этом контексте Qualcomm можно рассматривать как темную лошадь - проигравшего со значительным потенциалом, но тот, который должен безупречно выполнять, чтобы получить значимую основу на быстро развивающемся и высококонкурентном рынке.

Какова целевая цена акций QCOM в 2025 году?

На Уолл -стрит Qualcomm имеет консенсус -средний рейтинг покупки на основе восьми покупок, восемь трюмов и один рейтинг продажи за последние три месяца. Средняя целевая цена акций QCOM в размере 177,92 долл. США подразумевает потенциал роста 13% в течение следующих 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков QCOM

После приобретения Alphawave, Fang Boon Foo, аналитика DBS, сохранил рейтинг покупки на QCOM с целевой ценой в 180 долларов за акцию. Аналитик отметил, что приобретение Alphawave «поддерживает усилия Qualcomm по извлечению выгоды от расширяющегося рынка 5G в различных сегментах, таких как мобильные телефоны премиум -класса, автомобильные, IoT и Edge Network, с прочными партнерскими партнерскими отношениями с такими лидерами отрасли, как Apple, Samsung, Mercedes и BMW еще больше укрепляют конкурентоспособность».

Тем не менее, не все носят розовые очки, когда дело доходит до Qualcomm. Например, Аарон Рейкерс из Уэллса Фарго имеет рейтинг продажи на акции. Он отметил, что приобретение Alphawave достигло значительной премии на 96% по сравнению с последней ценой закрытия Alphawave.

Кроме того, «хотя технология Alphawave может дополнить существующие процессоры Qualcomm и проекты NPU, небольшие масштабы приобретения по сравнению с общей деятельностью Qualcomm могут не влиять на его финансовые показатели в ближайшем будущем», сказал аналитик.

Qualcomm делает ставки на инфраструктуру искусственного интеллекта с Alphawave Deal

Приобретение Alphawave за 2,4 миллиарда долларов отмечает стратегический шаг для установления более существенного присутствия на быстро расширяющемся рынке центров обработки данных ИИ. Хотя ценник может показаться крутым, он, вероятно, отражает уникальную и критическую ценность высокоскоростной связи Alphawave и технологии чиплета, дополнительные активы для процессора Qualcomm Oryon и шестигранного NPU.

Тем не менее, достижение амбициозной цели компании в размере 22 миллиарда долларов в виде доходов от Handset будет немалым подвигом. Qualcomm не хватает проверенного послужного списка в масштабировании инфраструктуры искусственного интеллекта, и захват доли рынка укоренившихся должностных лиц будет серьезной проблемой.

Тем не менее, с точки зрения инвестора, приобретение позиционирует Qualcomm как более диверсифицированного игрока с полным стеком в индустрии с высоким ростом. Это также снижает зависимость от циклического рынка мобильных устройств. В то время как нормативные риски и исполнения остаются, рассчитанное расширение Qualcomm в инфраструктуру ИИ является значимым шагом вперед - и причиной осторожного оптимизма.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме