💬 AI-мощный кредитный лифт Pagaya Technologies Stock (PGY) до многолетних максимумов

AI-мощный кредитный лифт Pagaya Technologies Stock (PGY) до многолетних максимумов

Искусственный интеллект (ИИ) преобразует отрасли и разблокирует совершенно новые бизнес -модели. В секторе кредитования немногие компании иллюстрируют этот сдвиг так же мощно, как Pagaya Technologies Pgy -2,82% ▼. Используя ИИ для управления своей платформой, Pagaya обеспечила взрывной рост-его акции почти удвоились с начала года-и достигла прибыльности в преддверии ожиданий многих аналитиков.

Я оптимистичен на акции из -за его сильного потенциала роста и привлекательной оценки по сравнению с промышленными сверстниками. Похоже, что это редкая возможность инвестировать в прибыльный, управляемый искусственным интеллектом Fintech по привлекательной цене.

Понимание бизнес -модели Пагайи

Думайте о Пагайе как о сообразительном посреднике мирового кредитования. Компания не предоставляет кредиты непосредственно потребителям. Вместо этого он использует сложное моделирование данных и искусственный интеллект для повышения способности финансовых учреждений более быстро и точно принимать более осознанные решения по кредитованию, чем традиционные методы.

Этот подход создал мощный сетевой эффект. В настоящее время Pagaya работает с более чем 31 партнером по кредитованию, каждый из которых предоставляет данные, которые делают ИИ умнее. Чем больше партнеров они добавляют, тем лучше становятся их алгоритмы, что затрудняет упущенное.

Что делает эту бизнес-модель особенно привлекательной, так это ее платная структура доходов. Pagaya зарабатывает деньги от сборов за транзакции и не принимает сам кредитный риск. Они также разумны в отношении диверсификации, расширяясь за пределы личных кредитов на авто финансирование и кредитование точек продаж, чтобы снизить их зависимость от любого сегмента рынка.

Кроме того, он использует свою сеть для секьюритизации кредитных активов с более чем 132 институциональными инвесторами. В 2024 году компания получила 6 миллиардов долларов США до 17, поддерживаемая активами, став ведущим эмитентом личного кредита ABS в США. В первом квартале 2025 года он выпустил 1,4 млрд. Долл. США через три транзакции, в том числе личный ссуд ABS, оцененный AAA, и ABS ABS с рейтингом AA, с ожидаемыми требованиями к сохранению чистых рисков 4-5% в сделках с ABS в личном ссуде.

Поразить прибыльный поворотный момент

Результаты Pagaya в первом квартале 2025 года ознаменовали его первый в мире положительный чистый доход, что достигли на полную четверть, опережая график. Общий доход достиг 290 млн. Долл. США, что составляет твердый рост на 18% по сравнению с прошлым годом. Что еще более важно, выручка взносов выросла на 19%, предполагая, что основной бизнес запускается по всем цилиндрам.

Это помогло компании заработать 8 миллионов долларов в чистую доходу, что значительно переворачивается от убытка в 21,2 млн. Долл. США за аналогичный период прошлого года. Руководство ожидает, что эта тенденция будет продолжаться, прогнозируя прибыль на весь год от 10 до 45 миллионов долларов США на ожидаемый доход от 1,175 до 1,3 млрд долларов.

Пагая успешно перешла от стартапа сжигания денежных средств к прибыльному лидеру рынка. Между тем, его бизнес-модель с AI создает подлинные конкурентные преимущества на большом и растущем рынке. Тем не менее, оценка Пагая предполагает, что рынок не полностью признал потенциал компании. Торговая прибыль всего лишь 7,6 -кратного прогноза, акция значительно дешевле, чем в среднем по сектору приблизительно 22,9x.

Pagaya Technologies является покупкой, продажей или удержанием?

PGY имеет сильную покупку на Tipranks на основе совокупных рекомендаций шести аналитиков с 12-месячной целевой ценой в 19,65 долл. США, что составляет 8% роста от текущих уровней. Более конкретно, пять аналитиков бычьи, один нейтраль, и ни один аналитик не является медвежьим.

Смотрите больше рейтингов аналитиков PGY

Аналитики Уолл -стрит, похоже, согласны с тем, что акция является солидной перспективой. Например, Марк Палмер из Benchmark Co. подтвердил рейтинг покупки с целевой ценой в 25 долларов США, основываясь на недавнем эксплуатационном прогрессе Пагайи, его привлекательной оценке по сравнению с аналогами и недавним достижением прибыльности чистого дохода GAAP.

Кроме того, аналитик Citizens JMP Дэвид Шарф подтвердил рейтинг рынка превосходит, установив целевую цену в 20 долларов, отметив стратегическое партнерство компании с Кларной, поскольку Pagaya увеличивает участие в более длительных кредитах на андеррайтинг с займами по получению подразделения. Эта разработка является шагом к созданию Pagaya в качестве ключевого партнера в сфере кредитования в точках продаж (POS), в соответствии с целями управления масштабирование платформы сплоченной POS и обеспечения каналов финансирования ценных бумаг (ABS).

Pggy риски для рассмотрения

Сектор кредитования Fintech сталкивается с повышенным контролем регулирования, особенно в отношении использования ИИ и защиты потребителей. Любые нормативные сдвиги могут повлиять на бизнес -модель Пагайи или привести к увеличению затрат на соответствие.

Макроэкономические условия и ослабление настроений потребителей также представляют риски. В 2023 году компания должна была взять плату за нарушение в размере 229 миллионов долларов США, связанную с неэффективными ссудами. Хотя руководство с тех пор ужесточило стандарты андеррайтинга, кредитование остается циклическим бизнесом, который очень чувствителен к экономическим тенденциям.

Баланс Пагая также требует близкого мониторинга. Компания высоко используется, с соотношением долга к собственному капиталу превышает 200%. Несмотря на то, что он имеет около 200 миллионов долларов наличными, инвесторы должны наблюдать за своей способностью управлять долгами на фоне продолжающегося роста и расширения.

Наконец, бета -версия акции в размере 2,37 предполагает высокую волатильность, что означает, что она может испытать более резкие движения цен, чем более широкий рынок. Этот уровень колебаний может не подходить для инвесторов, склонных к риску.

Последние мысли о PGY

Pagaya обеспечивает экспозицию с двумя мощными инвестиционными темами: быстрое развитие искусственного интеллекта и постоянную трансформацию кредитования и финансовых услуг. Его переход к прибыльности, в сочетании с разумной оценкой и несколькими катализаторами роста, делает инвестиционный случай убедительным. Хотя акции несут более высокий уровень риска, он также предлагает значительный потенциал роста. Я остаюсь оптимистичным в своих долгосрочных перспективах.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме