💬 Advanced Micro Devices Stock (AMD) готовы к прорыву по мере ускорения спроса на ИИ

Advanced Micro Devices Stock (AMD) готовы к прорыву по мере ускорения спроса на ИИ

Advanced Micro Devices AMD -1,97% ▼ столкнулась с своей долю волатильности, а акции снизились на 23% за последний год. Тем не менее, недавний импульс предполагает, что потенциальный поворот находится в начале. Многочисленные катализаторы роста повышают доход, и, похоже, рынок еще не полностью признал это ускорение. Учитывая эти попутные ветры, я оптимистичен в AMD и считаю, что акции хорошо расположены для прорыва в отношении своих рекордно высоких максимумов около 200 долларов за акцию.

Бум центра обработки данных питает революцию ИИ

Сегмент центров обработки данных AMD появляется как двигатель роста компании - и на то есть веские причины. В первом квартале сегмент получил доход в 3,7 млрд. Долл. США, что ознаменовало 57% увеличения по сравнению с прошлым годом, вызванного растущим спросом на процессоры EPYC и инстинктные графические процессоры. Генеральный директор Лиза Су указала на углубление партнерских отношений с крупными игроками, такими как Microsoft MSFT -0,82% ▼, мета -мета -1,51% ▼ и Oracle Orcl +7,69% ▲, поскольку гиперсвалители все чаще полагаются на чипы AMD для работы с ИИ.

Этот импульс не один раз. Выручка центра обработки данных почти удвоилась в 2024 году до 12,6 млрд. Долл. США, и результаты первого квартала продолжаются по этой траектории. AMD дополнительно укрепляет свою позицию посредством стратегических приобретений, таких как Untether AI и Brium, тем самым расширяя свои возможности как в аппаратном и программном обеспечении, так и в программном обеспечении. Предстоящая серия Instinct MI350 уже генерирует шум за его потенциал для конкуренции NVIDIA в инфраструктуре ИИ.

Несмотря на циклический характер полупроводниковой промышленности, постоянный рост центров обработки данных AMD, обусловленный растущим спросом ИИ и укрепленной экосистемой, предполагает, что компания хорошо полагается для надежного и устойчивого пробега.

Сегмент клиента: Ryzen ревет назад

Клиентский сегмент AMD не следует упускать из виду - это впечатляющее возвращение. В первом квартале выручка клиента выросла до 2,3 млрд. Долл. США, что на 68%-по сравнению с прошлым годом, что обусловлено сильным принятием новых процессоров Ryzen «Zen 5» по ноутбукам и настольных компьютерах. Чипы Ryzen AI Max от AMD находятся в авангарде этого роста, в этом году, как ожидается, принесет более 50 моделей ноутбуков с поддержкой AI с AI с AI-поддержкой. Но помимо всплеска продаж, это сигнализирует о растущем присутствии AMD в ПК-пространстве, особенно в устройствах, управляемых AI, таким как Microsoft Copilot+ ПК,-тенденция, которая может создать длительный срок.

Что особенно убедительно, так это сдвиг в восприятии рынка. После того, как AMD будет рассматриваться как проигравший, теперь AMD неуклонно набирает почву на Intel, предоставляя процессоры, которые преуспевают как в производительности, так и в эффективности энергии. Прыжки 68% клиента в первом квартале отражают эту эволюцию - AMD больше не догоняет; Это устанавливает темп. По мере того, как ИИ становится все более интегрированным в повседневные вычисления, чипы Ryzen хорошо расположены для продолжения роста в этом сегменте.

Стратегические шаги: ставки на AI

Стратегические инициативы AMD сыграли ключевую роль в разжигании своего недавнего импульса. Примечательно, что приобретение бизнеса инфраструктуры центра обработки данных ZT Systems подчеркивает долгосрочные амбиции компании в качестве ведущего аппаратного обеспечения. Генеральный директор Лиза Су прогнозировала, что к 2028 году рынок акселератора ИИ может достигать 500 миллиардов долларов, а AMD позиционирует себя, чтобы охватить значительную долю. Чип MI235X, специально построенный для вывода искусственного интеллекта, нацелен на сегмент SU, который считает, что в конечном итоге будет опережать обучение ИИ по размеру рынка.

Сотрудничество также укрепляет экосистему AMD. От IBM IBM -1,36% ▼ Развертывание инстинкта MI300X ускорителей Fujitsu FJTSF +0,84% ▲ Работая с AMD по устойчивой инфраструктуре ИИ, эти альянсы внедряют технологию AMD в ткань глобального развития ИИ. В преддверии двухзначных доходов в предстоящие годы стратегические инвестиции AMD все чаще выглядят как долгосрочные драйверы стоимости.

Оценка, которая кричит возможность

На первый взгляд, текущая оценка AMD, проведенная в 31X в этом году на консенсусную EP примерно 4 доллара, может показаться крутой. Тем не менее, более пристальный взгляд раскрывает убедительную историю роста. Аналитики проецируют 44% скачок в EPS к 2026 году, достигнув около 5,71 долл. США. Это снизило бы P/E до гораздо более привлекательного 22-кратного, что является разумной ценой для компании, которая получит выгоду от надежного многолетнего туристического ветра AI.

В дополнение к бычьим корпусу, валовая маржа AMD поднялась до 54% ​​в первом квартале и продолжает улучшаться по мере масштаба сегментов центра обработки данных с высоким уровнем маргина. Это расширение маржи замыкает основу для более высокой прибыльности, усиливая долгосрочную стоимость акций.

AMD - это хорошая акция для покупки?

Уолл -стрит сохраняет довольно оптимистичный вид на AMD Stock. AMD оснащен средним консенсусным рейтингом на основе 22 баллов и 10 рейтингов удержания, выпущенных за последние три месяца. Примечательно, что ни один аналитик не является медвежьим на акции AMD. Средняя цена AMD в размере 127,93 долл. США подразумевает скромный потенциал роста 5% в течение следующих 12 месяцев, который, на мой взгляд, предполагает, что Уолл -стрит все еще недооценивает акции.

Смотрите больше рейтингов аналитиков AMD

AMD готовы к прорыву, когда AI требует ускорения

AMD, по -видимому, находится в ключевой точке перегиба. Его центр обработки данных и клиентские сегменты набирают обороты, недавние приобретения усиливают его позиции в пространстве ИИ, и текущая оценка предполагает, что рынок еще не полностью ценит свой потенциал роста. В то время как такие проблемы, как ограничения экспорта в Китае и слабость в игровом сегменте, они намного перевешиваются агрессивным расширением AMD в ИИ.

Учитывая ускоряющий спрос на продвинутую вычислительную мощность, я считаю, что AMD хорошо позиционируется не только для восстановления, но и для прорыва для новых максимумов. Условия для устойчивого митинга становятся на свои места, и этот прорыв может быть ближе, чем многие ожидали.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме