💬 Oracle Ascoor (ORCL) обеспечивает сильный квартал, поскольку стратегия облака и ИИ окупается

Oracle Ascoor (ORCL) обеспечивает сильный квартал, поскольку стратегия облака и ИИ окупается

Oracle Orcl +7,69% ▲ только что завершила свой квартальный период отчетности с впечатляющими результатами. Выручка выросла на 11% по сравнению с прошлым годом до 15,9 млрд долларов, что с легкостью преодолела ожидания. Доходы без GAAP на акцию составляли 1,70 долл. США, что превысило консенсусную оценку около 1,65 долл. США. На мой взгляд, жирные инвестиции Oracle в облачные сервисы - особенно Oracle Cloud Infrastructure (OCI) - явно приносят фрукты. Я оптимистичен на акции, поскольку Oracle продолжает демонстрировать устойчивость и лидерство как в облаке, так и в искусственном интеллекте.

Рост облака занимает центральное место

Облачные сегменты Oracle были четкими выдающимися в 4 -м квартале. Общий доход от облака, который включает как инфраструктуру в качестве услуги (IAAS), так и программного обеспечения в качестве услуги (SAAS),-на 27% в годовом исчислении-примерно 6,7 млрд. Долл. США. Настоящей основной момент была Oracle Cloud Infrastructure (OCI), которая выросла на 52% до 3 миллиардов долларов, подчеркивая агрессивный толчок Oracle, чтобы захватить рабочие нагрузки AI в облачной инфраструктуре.

Ключевым драйвером, стоящим за облачным импульсом Oracle, является его умно выполненная стратегия с несколькими облаками. При вызове доходов Ларри Эллисон сообщил, что Oracle Multicloud Database Services, используемые клиентами на Amazon Amzn -0,53% ▼, Microsoft Azure MSFT -0,82% ▼ и Google Cloud Googl -0,59% ▼ ▼ ▼ -столешница квартала в квартале. Этот подход является опытным, так как он превращает потенциальных соперников в сотрудников. В связи с ростом спроса на предприятие для гибридных и мульти-облачных решений, Oracle выпускает отчетливое конкурентное преимущество среди основных облачных поставщиков.

Запись отставания сигнализирует о солидном росте доходов впереди

Одной из ключевых причин, по которой я оптимистичен в отношении долгосрочного роста Oracle, является его рекордное отставание контрактов, официально известное как оставшиеся обязательства по производительности (RPO). В этом квартале RPO вырос на 41% по сравнению с прошлым годом до высокого уровня в 138 миллиардов долларов. Это сильный сигнал устойчивого спроса, обеспечивая значительный уровень видимости доходов и стабильность для акционеров в ближайшие годы.

Руководство приписывает большую часть этого роста отставания к основным контрактам с такими компаниями, как OpenAI, Meta Meta -1,51% ▼, NVIDIA NVDA -2,09% ▼ и AMD -1,97% ▼. Генеральный директор Sapra Catz выразил явный энтузиазм, прогнозируя, что облачный бизнес Oracle будет расти более чем на 40% в 2026 финансовом году, и OCI продолжает расширяться со скоростью выше 70%. Oracle заслуживает реального кредита здесь - его импульс неоспорим, и Ларри Эллисон остается типичным неустанным технологическим провидцем, подтолкнув компанию на передний план облака и революции ИИ.

Тяжелые инвестиции необходимы для строительства рва

Масштаб Oracle Cloud Business поставляется с огромным ценником. В 2015 финансовом году компания инвестировала капитальные затраты примерно 21,2 млрд. Долл. В то время как эти существенные инвестиции действительно оказали давление на маржу-операционная маржа NON-GAAP немного снизилась до 44%, по сравнению с 47% в прошлом году-я рассматриваю это как разумный и стратегически надежный компромисс.

Важно отметить, что Oracle остается надежным и финансово сильным. Операционный денежный поток за год достиг впечатляющих 20,8 миллиардов долларов, предоставляя компании достаточно возможностей для реинвестирования в будущем росте. Руководство дало понять, что призыв к доходам, что эти авансовые инвестиции предназначены для повышения маржинального, повторяющегося дохода с течением времени, по существу закладывая основу для долгосрочной прибыльности. Обладая около 18 миллиардов долларов наличными и краткосрочными инвестициями, Oracle, по-видимому, обладает финансовой гибкостью для финансирования своего расширения, не перегружая баланс.

Oracle сталкивается с существенными, но преодоленными рисками

Хотя я с оптимизмом смотрит на потенциал роста Oracle, важно признать риски. Агрессивная стратегия экспансии управления зависит от безупречного исполнения и устойчивого спроса. Если расходы на предприятие замедляются, если общий спрос на услуги общественного облака ослабевает, или если клиенты быстрее переключаются в сторону AWS или Azure, траектория роста Oracle может столкнуться с препятствиями.

Кроме того, Oracle делает значительные капитальные инвестиции, а также стремится доставить доходность акционерам. Этот подход с высокими ставками означает, что любая ошибка или недостатка спроса может привести к тому, что компания имеет дорогостоящую недостаточно используемую инфраструктуру. Тем не менее, учитывая недавний послужной список Oracle, продемонстрированная компетентность управления и масштаб его обеспеченного отставания, я считаю, что эти риски являются управляемыми и вполне способности компании ориентироваться.

Oracle Stock хорошей покупкой?

На Уолл -стрит у Oracle есть консенсус -средний рейтинг покупки на основе 15 покупок, 12 удержаний и нулевых продаж. Средняя целевая цена ORCL в 192,91 долл. США указывает на потенциал снижения 3,5% в течение следующих 12 месяцев. Это означает, что, несмотря на текущие операционные и финансовые стороны компании, рынок, скорее всего, оценил Oracle, которые в краткосрочной перспективе оценили акции Oracle. Вероятно, лучше ждать отката, прежде чем покупать акции.

См. Больше рейтингов аналитиков ORCL

Амбициозная ставка Oracle окупилась

Ежеквартальные результаты Oracle укрепляют мою уверенность в устойчивой траектории операционной модели Oracle. То, что когда -то было смелым и неопределенным облачным преобразованием, теперь явно дает результаты. Тяжелые инвестиции Oracle в OCI, его стратегическое внимание на мульти-облачной архитектуре и партнерских отношениях, и его значительное отставание подписанных контрактов указывают на долгосрочный, лидирующий на рынке рост, который представляется как долговечным, так и заслуженным.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме