💬 Broadcom Stock (AVGO), заправленная для поддержания долгосрочного восходящего тренда, поскольку индексы возвращаются к среднему значению

Broadcom Stock (AVGO), заправленная для поддержания долгосрочного восходящего тренда, поскольку индексы возвращаются к среднему значению

Broadcom (Avgo) предоставляет сильную инвестиционную возможность, обусловленную своей стратегическим направлением на создание стоимости в быстро развивающемся расширенном технологическом пространстве. Как ключевой фактор AI, Broadcom выходит за рамки оборудования-ее экосистемы с высокой точки зрения, работающая от ИИ и корпоративного программного обеспечения, добавляет значительную долгосрочную привлекательность. Хотя акции могут показаться дорогими на первый взгляд, ее оценка оправдана основополагающей ролью компании в инфраструктуре ИИ и надежными, светскими тенденциями роста, в которой она продолжает ездить.

С точки зрения необработанной производительности, акции Avgo превзошли рынок с существенной маржой за последний год. Далее подкрепляя бычьи темы, более широкие индексы в США, такие как Dow Jones, NASDAQ и S & P 500, вернулись на свои исторические максимумы, вытесняя макроэкономический шок от торговой войны в США. Учитывая солидные основы и сильное превосходство, я думаю, что Avgo служит превосходным дополнением к портфелю любого инвестора; Я твердо бычьи.

Broadcom - это технология следующего поколения

Последние ежеквартальные результаты Broadcom подчеркивают безупречное выполнение своей стратегии. Компания сообщила о впечатляющей выручке в размере 15 миллиардов долларов, что на 20% в годовом исчислении. Продажи в полупроводнике AI выросли на 46% до 4,4 млрд. Долл. США, в то время как доходы от инфраструктурного программного обеспечения достиг 6,6 млрд. Долл. США, что отмечает рост на 25%. Свободный денежный поток достиг 6,4 млрд. Долл. США, что составило 43% доходов и представляя 44% рост по сравнению с прошлым годом.

Руководство для финансового квартала Q3 2025 еще больше усиливает перспективы бычьего. Broadcom проектирует общий доход в размере 15,8 млрд. Долл. США, что отражает увеличение по сравнению с прошлым годом на 21%. Ожидается, что продажи полупроводников AI выросли на 60% до 5,1 млрд. Долл. США, а доходы от инфраструктурного программного обеспечения, по прогнозам, увеличится на 16% до 6,7 млрд. Долл. США.

Эти результаты и прогнозные прогнозы отражают последовательное создание стоимости Broadcom и операционную дисциплину. Под руководством генерального директора Хока Тан компания продемонстрировала мастерство в стимулировании роста, выполнении стратегических слияний и поглощений, а также оптимизировала внутреннюю эффективность-все с явным акцентом на долгосрочную стоимость акционеров.

Broadcom строит крепость инфраструктуры ИИ

Broadcom лежит в основе бум ИИ, стратегически инвестируя в пользовательские кремниевые и высокопроизводительные сети, оба из которых являются основополагающими для долгосрочной экономики инфраструктуры ИИ. Основные гиперсвалители все чаще полагаются на пользовательские интегрированные цепи Broadcom, специфичные для приложений (ASIC), чтобы питать свои рабочие нагрузки ИИ, и эта опора готова расти.

Генеральный директор Hock Tan проектирует текущий 60% роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в полупроводниковом доходе AI, который будет распространяться на 2026 финансовый год, обусловленное многолетним расширением инфраструктуры ИИ, растущей сложностью моделей ИИ и постоянными инвестициями как по обучению, так и в выводе.

Помимо индивидуального кремния, Broadcom является значительной силой в сетях ИИ через свои семейства Tomahawk и Jericho Switch-критические технологии для соединения крупномасштабных кластеров ИИ. Например, Tomahawk 6 обеспечивает до 102,4 терабит в секунду с переключением, что позволяет требованиям производительности систем ИИ следующего поколения. Ожидается, что сеть ИИ, на которой уже приходится примерно 40% доходов от ИИ Broadcom, резко возрастет, а годовой рост превышает 170% в этом сегменте, не будет удивительным.

Broadcom также имеет двигатель прибыли программного обеспечения

Несмотря на первоначальный скептицизм, приобретение и интеграция VMware Broadcom стала мастерским примером дисциплинированного, долгосрочного создания ценности. Стратегия Broadcom для VMware становится высокоэффективным, повторяющимся бизнесом программного обеспечения начинает обретать форму.

Broadcom добился значительных успехов в преобразовании клиентов VMware в бизнес-модель на основе подписки. Например, более 87% из 10 000 лучших клиентов VMware приняли подписку VMware Cloud Foundation (VCF), при этом преобразование, как ожидается, произойдет в основном в течение следующих 12-18 месяцев.

Это изменение значительно улучшило маржу программного обеспечения Broadcom по инфраструктуре, которая увеличилась с 60% до 76% во втором квартале 2025 года. Я ожидаю дальнейшего улучшения маржи, поскольку компания продолжает отказываться от устаревших контрактов и укреплять свою базу подписки.

Финансовый генеральный план в Broadcom

Broadcom иллюстрирует дисциплинированное финансовое управление, с надежным свободным денежным потоком и сильной доходностью от развернутого капитала, формирующего основу своей инвестиционной апелляции. Во втором квартале 2025 финансового года компания предоставила рекордную 6,41 млрд. Долл. США свободный денежный поток - впечатляющие 43% выручки - и ожидается, что этот уровень генерации денежных средств сохранится. Свободный денежный поток остается двигателем, который управляет способностью Broadcom инвестировать, добывать и возвращать капитал акционерам.

После выпуска прибыли Broadcom сократила свой валовой основной долг с 69,4 млрд. Долл. США до 67,8 млрд. Долл. США, подтвердив свою приверженность сохранению 2-кратного соотношения долга к EBITDA. Управление было ясным: денежные средства не выделяются на дивиденды, будут приоритетными для сокращения долга.

В то же время Broadcom продолжает возвращать капитал акционерам в больших масштабах. Только во втором квартале компания выплатила 2,8 миллиарда долларов в виде дивидендов и выкупила 4,2 миллиарда долларов. В апреле Правление уполномочило новую программу выкупа акций в размере 10 миллиардов долларов, которая будет проходить до конца 2025 года, что привело к сильной внутренней уверенности в долгосрочных перспективах компании. По мере того, как свободный денежный поток ускоряется, и долг дополнительно уменьшается, этот дисциплинированный подход может дать составление влияния на прибыль на акцию. Если акции испытывают откат к уровням технической поддержки, я считаю, что он может представить привлекательную точку входа в достижение 30% годовой цели возврата.

Бродком - покупка, продавать или держать?

Broadcom имеет консенсус -рейтинг сильной покупки на Уолл -стрит на основе 27 покупок, двух трюмов и нулевых продаж. Средняя целевая цена акций для AVGO составляет 289,60 долл. США, что указывает на потенциальную доходность в 18% в течение следующих 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков Avgo

Я остаюсь бычьим на Broadcom

На мой взгляд, конвергенция ускоряющегося дохода от AI, расширение программного вклада с высоким уровнем маржи от VMware, а дисциплинированное распределение капитала Broadcom создает особенно убедительный инвестиционный случай.

Эти факторы образуют ядро ​​моего тезиса для достижения годовой прибыли в диапазоне 30% в ближайшие годы. В то время как компания продолжает активно заниматься стратегическими приобретениями, она также неуклонно повышает долгосрочную ценность посредством основополагающей инфраструктуры и благоразумного финансового управления. С сильным импульсом, исключительным лидерством и явным ростом взлетно-посадочной полосы, Broadcom выделяется как высококачественная возможность в трансформирующем секторе.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме