💬 Как инвесторы могут использовать основы Soft Salesforce (CRM) через рынок опционов

Как инвесторы могут использовать основы Soft Salesforce (CRM) через рынок опционов

На бумаге облачная компания по программному обеспечению Salesforce CRM -1,48% ▼ сделала достаточно, чтобы оправдать доверие инвесторов. В прошлом месяце компания раскрыла свои результаты за первый квартал, в котором выручка достигла 9,83 млрд долларов. Этот подсказал увеличение на 8% в годовом исчислении, что частично вызвано 9% ростом подписки и поддержки доходов от постоянной валюты. Кроме того, AgentForce, выдающийся продукт, превзошел отметку в 100 миллионов долларов в годовом рецидивом.

Тем не менее, печать не впечатлила Erste Group, которая понизила акции CRM до покупки. Эксперты фирмы пригласили опасения по поводу более медленных продаж и роста прибыли в текущем году. Чтобы быть справедливым, ERSTE признал, что Salesforce остается лидером в области обслуживания клиентов, автоматизации маркетинга и анализа данных, управляемых искусственным интеллектом. К сожалению, помимо замедленного роста, конкуренция догоняет. Кроме того, ожидается, что верхняя и нижняя линия будут ниже, чем в прошлом году.

Другие аналитики заявили, что Salesforce просто очистил «низкую бар» и что компания не продемонстрировала убедительно, что она может решать более широкие проблемы, особенно макроэкономические встречи. Таким образом, акции CRM могут не казаться привлекательными для некоторых инвесторов. С начала года акции упали на 18%.

Несмотря на сложный фон, рынок в конечном итоге решит, куда следуют акции CRM, и может быть недооцененный количественный сигнал, который может предпочесть быков.

Нарративы обеспечивают цвет, а не уверенность

Хотя может быть заманчиво отклонить запасы CRM на основе мнений аналитиков, следует отметить, что повествования обычно обеспечивают контекст и цвет. Тем не менее, они обычно представляют плохие предикторы прямой оценки. Даже при применении традиционных методологий фундаментального и технического анализа они не могут надежно прогнозировать будущее.

Чтобы быть ясным, технические и фундаментальные методологии могут предоставлять субъективные руководства, что потенциально предлагает некоторую эвристическую ценность. Тем не менее, основной уязвимость стандартного анализа рынка заключается в том, что базовая структура страдает от известной как «проблема нестационарности». Это причудливый способ сказать, что метрика сравнения дрейфует - и часто дико - через огромные периоды и режимы настроений.

Например, акции CRM торгуются руками примерно за 275 долларов на момент написания. Пять лет назад капитал можно было получить примерно за 174 доллара. Десять лет назад цена за акцию составляла около 72 долларов. Следовательно, было бы бессмысленно проводить статистические анализы, такие как кластеризация цен, на таких обширных ценовых диапазонах. Другими словами, ценовое действие десятилетия назад не имеет никакого отношения к современному открытию цен. Со временем CRM может преуспеть или превзойти, поэтому критическим фактором является время.

Та же проблема можно наблюдать на фундаментальной стороне. Можно утверждать, что акции CRM стоят почти 34-кратные заработки, но нет никакого принципа первого порядка, что такая метрика имеет какое-либо значение. Более того, несколько катализаторов могут значительно изменить это соотношение, включая расширение бизнеса, переходы в отрасли, разбавление доля и выкуп.

По сути, эти аналитические рамки не разделяют единый язык на протяжении всего набора данных, что способствует хрупкости их прямых прогнозов. Чтобы обеспечить лучшее решение, нужно навязывать стационарность - и именно здесь рыночная ширина входит в картину.

Использование статистики для извлечения выгоды на акции CRM

По своей сути, рыночная широта - это схема накопления и распределения. Другими словами, рыночная широта - это представление о спросе, а спрос является бинарным - это либо происходит, либо нет. Кроме того, с статистической точки зрения спрос является дискретным событием, которое легко классифицируемо и количественно измеримо по времени.

Ключевым преимуществом использования дискретных событий является то, что они облегчают сравнительный анализ. Профиль спроса, который материализовался десять лет назад, остается актуальным, если он появляется сегодня. Это выгода от сжатия - или абстракции для использования надлежащего лексикона - раскрытия цен в двоичный код: аналитики могут разрабатывать матрицы вероятности, сосредоточившись на том, как один профиль требования (или поведенческое состояние) переходит к другому.

С акциями CRM за последние два месяца безопасность напечатала последовательность «6-4-U»: шесть недель, четыре недели, с чистой положительной траекторией в течение 10-недельного периода. Примечательно, что в 61,21% случаев ценовое действие на следующей неделе приводит к росту со средней доходностью 2,23%.

Если последствия 6-4-U выходят в соответствии с прогнозируемым, акции CRM потенциально могут достичь 280,63 долл. США к концу июня. Чтобы отметить, CRM не самая захватывающая сущность с кинетической точки зрения. Однако, если быки сохраняют контроль над рынком, безопасность может перейти к диапазону от 282 до 285 долларов в течение следующих четырех недель.

Прежде всего, настройка стимулирует бычье осанку из -за базовой вероятности. На любой неделе вероятность того, что акции CRM вырастет, составляет 55,5%, что является твердым смещением. Тем не менее, последовательность 6-4-U добавляет почти шесть процентных точек «свободных шансов» для бычьего спекулянта.

Уничтожение сцепления на варианты Salesforce

Для тех, кто заинтересован в игре с номерами, срок действия Bull Call 275/280 истекает 20 июня, является заманчивым предложением. Эта транзакция включает в себя покупку звонка в 275 долларов и одновременно продавать звонок в размере 280 долларов США за чистую дебет, выплачиваемую в размере 248 долларов США. Если акции CRM растут за счет короткой ценой удара по истечении срока действия, максимальное вознаграждение составляет 252 долл. США, выплата почти на 102%.

В основном эта торговля привлекательна из-за статистического ответа на последовательность 6-4-U. Как человек ставки, шансы предполагают, что предстоящая неделя будет позитивной. Из медианного представления о производительности доход 2,23% приведет к тому, что акции CRM приведут к мишени с короткой забастовкой 280 долларов.

Конечно, вероятности - это то, что - вероятности, а не гарантии. Если вы хотите, чтобы сделка потерпела дополнительное время, вы можете рассмотреть вопрос о том, что срок действия быка 275/280 истекает через неделю. Тем не менее, имейте в виду, что чистый дебет, требуемый на момент написания, составляет 290 долларов, а максимальная выплата значительно ниже, примерно на 72%.

Salesforce - это покупка, продавать или держать?

Среди профессиональных аналитиков на рынке акции CRM имеет средний консенсус -рейтинг, основанный на 34 покупателях, 10 удержаниях и три рейтинга продаж, начисленных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций CRM составляет 348,49 долл. США, что подразумевает 28% потенциала роста в течение следующего года.

Смотрите больше рейтингов аналитиков CRM

Статистический подход может принести возврат, несмотря на сомнения Уолл -стрит

С инвестиционной точки зрения, Salesforce может столкнуться с некоторыми проблемами на фоне растущего контроля на Уолл -стрит. Однако с точки зрения торговли акции CRM могут предоставить убедительную возможность. Ключевым соображением является тезис о том, что рыночная широта и динамика спроса в основном влияют на цену акций CRM. Применяя строгий статистический анализ к этим факторам, опционы трейдеры могут определить значимое преимущество.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме