💬 Созвездие энергетические запасы (CEG) Глаза Atomic Expansion для расширения возможностей ИИ

Созвездие энергетические запасы (CEG) Глаза Atomic Expansion для расширения возможностей ИИ

Constellation Energy Corporation CEG -3,85% ▼ и мета -платформы Meta +0,67% ▲ формируют маловероятное партнерство. Поставщик энергии с большой капитализацией поразил так называемое «Соглашение о покупке электроэнергии» с Meta, предоставив технологическому конгломерату всю продукцию 1,1 Гигаватта из Центра Constellation Clean Energy в Иллинойсе в течение 20 лет, начиная с середины 2027 года. Акции Constellation выросли примерно на 10% после новостей, но с тех пор отказались от своих успехов.

Эта сделка знаменует собой изменение того, как гиперсмасштабные технологические компании решают свои потребности, управляемые ИИ, причем ядерная энергия становятся предпочтительным решением из-за его мощности базовой нагрузки без углерода. Флот атомных электростанций Constellation предвещает будущие сделки, оставляя мне осторожно оптимистичную, несмотря на пенистую оценку.

Meta Partnership отмечает веху ядерного-айвов

20-летнее соглашение Meta по электроэнергии отмечает наибольшее в растущей волне партнерских отношений между поставщиками ядерной энергии и крупными технологическими компаниями. Amazon Amzn -0,49% ▼, Microsoft MSFT -0,96% ▼ и Google Googl +1,37% ▲ Все обеспечивают обеспеченную ядерную энергию для удовлетворения растущих потребностей в мощности, обусловленных их инициативами по ИИ.

Ядерная энергетика предлагает несколько ключевых преимуществ по сравнению с другими источниками энергии, в том числе на наличии, масштабируемости, масштабируемости и нулевых выбросах углерода. Эти атрибуты делают его особенно привлекательным для энергоемких центров обработки данных, которые работают непрерывно. Чтобы представить это в перспективе, один запрос CHATGPT, по оценкам, потребляет примерно в 10 раз больше энергии, чем стандартный поиск в Google.

Почему технические гиганты становятся ядерными, чтобы нажать на ИИ

Ядерная энергия остается несколько неправильно понятой. В то время как редкие ядерные аварии имеют тенденцию доминировать в заголовках и формировать общественное восприятие, поддержка ядерной энергетики растет. Недавний опрос Pew Research Center показал, что 56% американцев в настоящее время способствуют расширению атомной энергии. Регулирующий импульс также меняется в его пользу, создавая поддерживающую среду для таких компаний, как Constellation Energy.

Например, Закон о предварительном заведении 2024 года снизил плату за регуляторную проверку для претенденных заявителей на реакторы и наложил 18-месячный крайний срок для комиссии по ядерному регулированию (NRC) для принятия решений. Ранее в этом году администрация Трампа издала исполнительные приказы, направленные на четырехлетние в четыре ядерные мощности к 2050 году.

Созвездие, которое управляет крупнейшим ядерным флотом в стране с 21 реактором на 15 участках, хорошо полагается на пользу. Когда вы объединяете благоприятные политические сдвиги с растущим спросом на энергию, особенно в инфраструктуре искусственного интеллекта, ясно, почему созвездие все больше оптимистично оптимистична в отношении дороги впереди

Созвездие заработок

В своем заработке в первом квартале Constellation подчеркнул спрос на электроэнергию в центрах обработки данных. Созвездие только начинает монетизировать спрос на энергию, управляемый AI. Его скорректированная операционная прибыль выросла на 17,6% в первом квартале до 2,14 долл. На акцию. Ядерное производство сохраняло впечатляющий фактор мощности 94,1% и продолжает оставаться стабильным во всех географиях.

В связи с недавними сделками Constellation теперь проектировал скорректированный рост операционных доходов на 13% или более до 2030 года, по сравнению с 10%.

Оценка касается облако ядерного ренессанса

Тем не менее, большая часть потенциала Constellation, по-видимому, находится в цене. За последние три года акции выросли на 380% и теперь торгуются по отношению к цену и ресурсам (P/E) 33, что почти вдвое превышает среднее значение для сектора коммунальных услуг. Эта премиальная оценка оставляет мало места для ошибок; Любые операционные неудачи могут вызвать резкий откат.

В то время как подписание долгосрочных соглашений с такими компаниями, как Meta, является положительным шагом, реальная проблема заключается в исполнении-строительство инфраструктуры, масштабирование мощностей и навигация по разрешениям регулирующих органов. Время является критическим фактором, и задержки могут иметь существенные последствия.

Хотя Constellation в настоящее время пользуется преимуществом первопроходца, оно не будет одному надолго. Другие поставщики коммунальных услуг начинают принимать аналогичные стратегии, и конкурентное давление в пространстве, вероятно, усилится в будущем.

Ceg Stock хорошей покупкой?

На Уолл -стрит CEG имеет средний консенсус -рейтинг с умеренной покупкой на основе восемь покупок, пять баллов и нулевых продаж за последние три месяца. Средняя целевая цена акций CEG в размере 318,36 долл. США подразумевает потенциал роста приблизительно 6,5% в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков CEG

После сделки с Meta аналитик Райан Левин из Citi понизил CEG, чтобы удержаться с целевой ценой в размере 318 долларов. Он отметил, что митинг акций после анонса Meta вызвал переоценку его стоимости. Он добавил: «Meta Deal представляет новую структуру, где расширения ядерных лицензий считаются аддитивными генерациями, что потенциально влияет на будущие сделки для других заводов в портфеле CEG».

Таким образом, Левин видит как положительные результаты (проверенная бизнес -модель, так и премиальные цены), так и негативы (высокая оценка, риски исполнения и неопределенность рынка).

Атомная электростанция по цене.

Технологические достижения, особенно в искусственном интеллекте, предоставляют значительную возможность для коммунальных компаний, и созвездие хорошо полагается на капитализацию. Его обширный парк атомных электростанций дает ему стратегическое преимущество, и его недавнее соглашение с Meta может служить планом для будущих партнерских отношений с другими технологическими гигантами. Регуляторный импульс также работает в пользу Constellation, еще больше укрепляя его долгосрочные перспективы.

Тем не менее, акции уже торгуются с премией, отражая высокие ожидания инвесторов. В то время как профиль роста Contellation оправдывает более высокую оценку-это далеко не традиционная, медленная утилита-все еще существует значимые риски исполнения, связанные с сложными проектами ядерной инфраструктуры.

Учитывая этот фон, осторожно оптимистичный прогноз, как и тот, который выражен аналитиком Левином, может быть самым разумным подходом. Тем не менее, созвездие, по-видимому, хорошо полагается на то, чтобы извлечь выгоду из более широкого возрождения ядерной энергии, особенно когда ИИ продолжает повышать спрос на надежную, бесконечную энергию, что делает его убедительной спекулятивной возможностью.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры Руководство и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме