💬 Почему возвращение Intel (Intc) может произойти раньше, чем ожидалось

Почему возвращение Intel (Intc) может произойти раньше, чем ожидалось

Как инвестор, который смотрел Intel Intc +0,35% ▲ Проблемы, разворачивающиеся за последние несколько лет, я искренне взволнован тем, что Lip-Bu Tan вступил в качестве генерального директора. Подход Тан является смелым и стратегическим - точная комбинация Intel отчаянно нуждается. Он уже делает агрессивные шаги по реструктуризации компании, увеличению инвестиций в производство и искусственного интеллекта и поставит литейный бизнес на передний план. Несмотря на множество внутренних и внешних беспорядков, акции INTC удалось опубликовать плоские первые шесть месяцев 2025 года.

Тан управляет Intel не только для того, чтобы вернуть себе прежнее доминирование, но и потенциально, чтобы превзойти его. Я оптимистичен в отношении перспектив, но также реалистично, - познакомись с тем, что Intel потребуется время, чтобы укрепить его AI Foothold и принести значимую прибыль в предстоящие годы.

Глубокие сокращения оптимизированных операций Intel

С тех пор, как в марте 2025 года он принял руль в качестве генерального директора, Тан не потратил времени на то, чтобы запустить значительную реструктуризацию для сокращения уровней среднего звена, которые давно увязали инновации Intel и принятие решений. План требует сокращения рабочей силы примерно на 20% - жесткий, но необходимый шаг для оптимизации организации и ускорения его гибкости.

Это не только затраты на обрезку; Речь идет о том, чтобы сделать Intel стройнее и быстрее. Компания стремится сократить операционные расходы примерно до 17 миллиардов долларов к 2025 году. Хотя увольнения никогда не бывают легкими, Intel выпала в раздуту по сравнению с соперниками и теперь сталкивается с интенсивно конкурентным рынком, где выживание - и успех - представляет собой быстрые действия. По мере того, как все стоит, Intel отстает от своих сверстников сектора по нескольким ключевым показателям.

Я уверен, что более стройная Intel будет более острее, быстрее и лучше, чтобы смело инновация и доказать свою силу конкуренции. Тем не менее, Тан должен справиться с сокращением рабочей силы с осторожностью, сосредоточившись на сохранении ключевых талантов и поддержании морального состояния с помощью сильного, принципиального лидерского подхода.

Intel делает большие ставки на расширенное производственное рост

Возможно, самым смелым шагом Тан является его непоколебимая приверженность передовым производству Intel, особенно современной технологии 18A (1,8 нм). Установив в Power Intel Panther Lake CPU к концу 2025 года, этот прорыв может значительно повысить энергоэффективность и производительность, потенциально позволив Intel, наконец, конкурировать с ногами с такими гигантами, как TSMC TSM +0,90% ▲ и Samsung SSNLF +9,01% ▲.

На фронте литейного завода услуги Intel Foundry (IFS) набирают серьезный импульс. Высокие сделки-в частности, с Microsoft MSFT +0,58% ▲-для использования процесса Intel 18A может превратить Intel в жесткий претендент на рынке литейного завода. Обеспечение еще нескольких контрактов на шатрах от таких, как NVIDIA NVDA +1,24% ▲ или Apple AAPL +1,64% ▲ ▲, будет изменить ситуацию, что вызвало значительный рост доверия инвесторов и существенно подняв оценку Intel.

Тем не менее, задержки в масштабном производственном заводе в Огайо, в настоящее время отъезжая примерно к 2030 году, повышают обеспокоенность по поводу ограничений мощности и потенциальных упущенных возможностей, если спрос на чипы внезапно вспыхивает. Задача Intel в будущем будет нанести правильный баланс в распределении капитала и поддержание ловкой руководящей команды, готовой к быстрому воспользованию возможностей развивающихся рынка.

Надежные финансовые показатели продолжают сражаться за величие

Заглядывая в будущее до 2028 года, финансовое здоровье Intel в значительной степени будет зависеть от того, насколько хорошо оно выполняет свою стратегию. Аналитики проектируют относительно ровный до немного снижения выручки в 2025 финансовом году, что наклоняется от 50 до 53 миллиардов долларов, а впоследствии ожидается скромное восстановление. Прибыль на акцию в размере около 0,30 долл. США за 2025 год кажутся разумными, учитывая текущее давление маржи.

В моем базовом перспективе Intel скромно восстанавливается до 60 миллиардов долларов к 2028 году, причем прибыль на акцию приближается к 3,00 доллара. Этот сценарий поддержит цену акций, растущую примерно до 40 долларов США от сегодняшних 20 долларов - устойчивая, но необычная доходность в течение трех лет, особенно с дивидендом, все еще сокращенными во время поворота.

Тем не менее, в сценарии быка, если Intel обеспечивает основные контракты на литейные основания и использует высокий уровень спроса на AI, прибыль на акцию может достигать 5,00 долл. США к 2028 году, что увеличило акции в диапазоне от 70 до 90 долларов. И наоборот, если Intel колеблется в исполнении, застаивании доходов и ростах, акции могут оставаться застрявшими в 20 долларов с ограниченным потенциалом роста.

Конкурентные риски можно преодолеть

Intel сталкивается с серьезными проблемами, и исполнение, особенно удержание и развертывание талантов, будет иметь решающее значение. Любые задержки или проблемы с узел 18A могут подорвать доверие и подтолкнуть клиентов лидерства к конкурентам, таким как TSMC. Кроме того, Intel сталкивается с интенсивной конкуренцией в дизайне чипов от NVIDIA NVDA +1,24% ▲ и AMD AMD +0,43% ▲.

Тем не менее, я считаю, что возможности перевешивают риски. Несмотря на доминирующие конкуренты, оценка Intel остается привлекательной низкой, с соотношением цены к продаже до 2 лет по сравнению с 8,5 TSMC, оставляя достаточно места для множественного расширения, поскольку импульс заработка улучшается, а настроения инвестора становятся положительными. История показывает, что недооцененные компании, уходящие в возвращение, могут предоставить убедительные инвестиционные истории.

Intel - это покупка, продавать или держать?

Когда дело доходит до INTC, большая часть Уолл -стрит сидит на заборе. Intel имеет консенсус -рейтинг, поддерживаемый двумя покупками, 25 удержаниями и четырьмя продажами. Средняя целевая цена акций INTC составляет 21,29 долл. США, что предполагает примерно 6,5% роста в течение следующего года.

Хотя это говорит о том, что это может быть преждевременно ожидать значительного успеха, инвесторы, которые покупают сейчас и проводят на этапе застоя, могут пожинать вознаграждения, если настроения улучшатся - по сравнению с делом лучше, чем слишком поздно.

Смотрите больше рейтингов аналитиков INTC

Возвращение Intel: жесткая дорога впереди, но стоит сделать ставку

Нет никакой гарантии Intel выполнит полный поворот, но компания явно предпринимает смелые шаги для борьбы с годами раздувания, стратегического дрейфа и технологического задержки. Тем не менее, выиграть конкурентный рынок, в котором преобладают укоренившиеся гиганты, будет нелегко - это потребует песка от управления, резкого стратегического видения и немного удачи. Тем не менее, для портфелей, стремящихся к росту, ориентированному на стоимость, скромная доля в Intel может стать достойной инвестицией. Я осторожно оптимистичен.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме