💬 NVIDIA (NVDA) поддерживает темп рынка, когда AI Boom успокаивает колючая торговую войну

NVIDIA (NVDA) поддерживает темп рынка, когда AI Boom успокаивает колючая торговую войну

NVDA NVDA -0,82% ▼ Q1 Результаты приземлились как бомба на прошлой неделе, сократив ожидания с доходом 44,1 млрд. Долл. США, отмечая 69% всплеск по сравнению с прошлым годом, что обусловлено неуятным спросом на свои фишки ИИ и центры обработки данных. От разжигания Microsoft MSFT +1,07% ▲ Рабочие нагрузки AI до публикации рекордных продаж игр, доминирование NVIDIA ошеломляет.

Даже с ударом в 4,5 миллиарда долларов США от ограничений экспорта в США на свои фишки H20, связанные с Китаем, компания не колебалась, опубликовав номера, которые все еще оставили Уолл-стрит ошеломленными. И все же, акции NVDA задерживаются вблизи прошлогоднего уровня, даже когда прибыль взлетает, что делает его убедительной ставкой для отдачи от рынка.

ИИ и центры обработки данных в основе триумфа Nvidia

Бизнес NVIDIA в центре обработки данных стал избитым сердцем своего успеха, заработав 39,1 миллиарда долларов в первом квартале, что на 73% больше, чем в прошлом году. Nvidia буквально создает инфраструктуру для эпохи ИИ. При вызове доходов генеральный директор Дженсен Хуанг назвал суперкомпьютер Blackwell NVL72 AI как «мыслительную машину», которая сейчас в полном производстве, причем Microsoft развернула десятки тысяч графических процессоров Blackwell для обработки 100 триллионов токенов искусственного интеллекта. Я имею в виду, что это тот масштаб, который заставляет конкурентов потеть. От облачных гигантов, таких как Amazon Web Services Amzn +1,04% ▲, до суверенных проектов искусственного интеллекта в Саудовской Аравии, чипы Nvidia являются основой глобальной гонки ИИ.

Победы продолжают накапливаться. Стратегические шаги, такие как партнерство с Humain для создания фабрик ИИ в Саудовской Аравии, демонстрируют амбиции Nvidia по интеграции своей технологии во все уголки земного шара. Видение Хуанга об ИИ как критической инфраструктуре (например, дороги или энергосистемы) не существует в сфере ажиотажа, но вместо этого больше похоже на план на будущее. С доходом центра обработки данных, составляющим 89% от первого квартала, сцепление Nvidia на сантехнике ИИ становится все сильнее.

Игры и сеть: скрытые драгоценные камни яркие

В то время как ИИ крадет центр внимания, игровые и сегменты Nvidia тихо сгибают свои мышцы. Доход от игр достиг рекордного 3,8 миллиарда долларов, что на 42% по сравнению с прошлым годом благодаря серии Geforce RTX 50. И, несмотря на сообщения о некоторых аппаратных сбоях, быстрый отклик Nvidia с заменой держал геймеров лояльными, укрепляя свой бренд как золотой стандарт для высокопроизводительной графики.

Сеть-еще один незаметный герой, и выручка в первом квартале взлетел на 64% квартал за четверть до 5 миллиардов долларов. Решения NVIDIA Spectrum-X Ethernet становятся первыми для центров обработки данных, обрабатывающих массовые рабочие нагрузки искусственного интеллекта. Думайте об этом как о создании автомагистралей для потока данных ИИ. Способность компании масштабировать эти дополнительные предприятия демонстрирует, что это не просто производитель чипов, а электростанция с полным стеклом с многочисленными двигателями роста одновременно.

Выветривание China Challenge, как профессионал

Вы ожидаете, что взимание в размере 4,5 млрд. Долл. США от ограничений на экспорт в США на чипе NVIDIA H20 за Китай бросит гаечный ключ, но nvidia едва вздрогнула. Компания по -прежнему превзошла прогноз выручки на 43,3 млрд. Долл. США, даже с 2,5 млрд. Долл. США в Китае. Финансовый директор COLETET KRESS отметил, что спрос на клиента остается «фирменным», а Nvidia уже изучала совместимые дизайны чипов, чтобы использовать AI -рынок AI на 50 миллиардов долларов. Без удара H2O скорректированная валовая маржа достигла бы 71,3%, доказывая, что основной бизнес остается прибыльной джаггернаут.

Эта устойчивость почти сюрреалистична. Представьте себе, что наносите удар на несколько миллиардов долларов и до сих пор доставляете нокаутный квартал. Комментарии Хуанга о Китае как сигнал «трамплина к глобальному успеху» о том, что Nvidia не отступает, с активным лоббированием лицензий на экспорт для восстановления своей основы. Тот факт, что рост по -прежнему превзошел ожидания, несмотря на эту неудачу, заставил NVIDIA Q1 почувствовать себя мастер -классом в навигации.

Запас NVDA остается привлекательной ценой

Несмотря на скорректированный квартал Nvidia eps за кварталом за кварталом (в первом квартале по сравнению с 0,81 долл. США по сравнению с 0,61 долл. США год назад), акции не сохранили такие же темпы за последний год, что привело к оценке многократного сжатия. В 34X ожидаемый EPS в этом финансовом году я рассматриваю акции как довольно привлекательная цена.

С учетом консенсусных оценок прогнозирование роста EPS на 43% в этом году и 34% в следующий раз, обусловленные ИИ и туристическими ветрами Центра обработки данных, сегодняшнее множество не чувствует себя богатым. Я считаю, что эти тенденции могут сохраняться в течение многих лет, учитывая доминирование Nvidia в инфраструктуре ИИ (например, робототехника, автономные транспортные средства и ИИ предприятия), что может привести к значительному росту от текущих цен на акции.

NVDA является покупкой, продажей или удержанием?

Несмотря на торговлю возле своих максимумов, Уолл -стрит остается чрезвычайно оптимистичным на акциях NVDA. NVIDIA имеет сильную консенсусную оценку, причем 36 аналитиков в настоящее время оптимистичны, четыре нейтрального и только один медвежьи. Средняя целевая цена акций NVDA в размере 173,19 долл. США указывает на значительный потенциал роста почти 23% в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NVDA

Момент NVIDIA, чтобы сиять

Отчет NVIDIA в первом квартале был не чем иным, как взрывчатым веществом, демонстрируя доминирование в области искусственного интеллекта, игр, сети и многого другого, в то же время смягчившись с опорным ветром, таким как ограничения на экспорт Китая. Торгуя всего в 34-кратном вперед прибыль, акции, по-видимому, являются кражей, учитывая его ожидаемый рост EP на 43% в этом году и мощный, долгосрочный импульс, стоящий за ИИ. Nvidia - это не только часть технической революции; Это лидирует, устанавливая стандарт для всей отрасли. Инвесторы, тянущие свои ноги, рискуют пропустить то, что может быть возможностью раз в поколение, чтобы проехать настоящий рыночный гигант на новую высоту.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме