💬 Alphabet (Googl) смотрит на Checkmate Open с стратегией поиска искусственного интеллекта

Alphabet (Googl) смотрит на Checkmate Open с стратегией поиска искусственного интеллекта

Как инвестор в алфавит Googl -0,31% ▼, я заметил растущее повествование: что Google находится в «Управляемом упадке», которого угрожает быстрый рост Openai с CHATGPT. Эта перспектива, популяризированная в подкастах и ​​средах, рисует алфавит как раздутый, медленный и уязвимый для того, чтобы их обогнали. Тем не менее, я считаю, что эти претензии являются преждевременными.

Вместо того, чтобы просто столкнуться с соревнованиями, Alphabet тихо развивает свой поисковый бизнес с AI Gemini. Компания, далеко не снижение, укрепляет свое конкурентное преимущество, позиционируя себя для устойчивого роста и долгосрочного превосходства.

Google Близнецы - это гораздо больше, чем клон

Alphabet запустил поисковый Generative Experience (SGE), обновление с AI, которое напрямую включает в традиционные результаты поиска. В отличие от CHATGPT, который работает независимо от типичного поведения поиска, SGE, управляемый Близнецом, плавно интегрируется в обычную страницу поиска, которую мы все знали десятилетиями.

В последнем ежеквартальном обновлении Alphabet за 2025 финансовый год SGE уже имеет более 1,5 миллиарда активных пользователей каждый месяц, что служит доказательством чрезвычайно быстрого усыновления. Мне ясно, что Alphabet хорошо понимает своих пользователей: вместо полного переосмысления поиска они улучшили его, опираясь на десятилетия пользовательского опыта и данных. Эта гибридная версия углубляет доверие пользователей, обеспечивая привлекательный пользовательский опыт, ограничивая стимулы для пользователей, чтобы перейти на конкурирующие продукты и услуги.

Близнецы не просто поддерживают доход, он увеличивает его

Другим важным аспектом интеграции Gemini Google является явное присутствие монетизации. Алфавит нарочно продолжал рекламировать в смеси SGE. Прямо в поисковых ответах, сгенерированных AI, вы получаете соответствующие спонсируемые ответы и размещение продуктов. Это сохраняет драгоценную модель AD в Google нетронутой, не отрывая доход от него. Например, поиск «Лучших наушников», выступающих на видных рекомендациях и рекламе продуктов.

Самые последние сообщения от Alphabet показывают, что в годовом исчислении увеличивается доход от AD в годовом исчислении, подтверждая, что эта стратегия монетизации хорошо работает для алфавита. Близнецы увеличивают опыт поиска пользователя, проверяя эту стратегию монетизации, не отвлекаясь от основного потока доходов алфавита. Следовательно, он не только поддерживает текущий денежный поток Google, но и потенциально открывает дополнительные возможности для целенаправленной рекламы, укрепляя лидерство алфавита.

Почему OpenAI может столкнуться с проблемами, конкурирующими в долгосрочной перспективе

OpenAI, хотя и захватывающе на рынке с помощью поиска AI через CHATGPT, столкнется с более значительными структурными ограничениями по сравнению с алфавитом. Похоже, что большая часть монетизации OpenaI будет вращаться вокруг подписки или платы за применение, что является гораздо менее прибыльным, липким и устойчивым, чем модель доходов от рекламы Alphabet. Это потенциально станет долгосрочным конкурентным недостатком для OpenaI при конкуренции с алфавитом, который лежит в основе более глубокого финансового капитала и инфраструктуры.

Тем не менее, я думаю, что в этой отрасли достаточно места для многих успешных игроков. Модели OpenAI не должны недооценивать, и в настоящее время это является лидером на рынке для генеративного искусственного интеллекта. Поле все еще открыто для игры, и я вижу, что многие доминирующие компании выигрывают большие, и Google и Openai стоят так же.

Маржа под огнем не должна сдерживать инвесторов Googl

Тем не менее, Alphabet сталкивается с значительными проблемами в управлении существенными затратами, связанными с эксплуатацией компьютерной инфраструктуры, необходимой для Близнецов. Поиск с AI, вероятно, будет значительно дороже, чем традиционный поиск, который может оказать долгосрочное давление на прибыль. Чтобы смягчить это, алфавит должен продолжать диверсифицировать свои доходы. Waymo, часть сегмента «Другие ставки», предлагает один многообещающий проспект. Его автономная служба езды уже работает в некоторых частях США, хотя она сталкивается с резкой конкуренцией со стороны Tesla TSLA -1,65% ▼ Emerging Autonomy Network.

Есть также неопределенность в отношении поведения пользователей. Поскольку инструменты ИИ, включая собственные чат-боты на основе подписки Google,-сцепление с тем, что они могут начать откидывать трафик от традиционного поиска. Этот сдвиг может снизить доход от рекламы и привести к дальнейшему маржинальному давлению, потенциально заставив алфавит более сильно наклоняться на модели на основе подписки, аналогичные CHATGPT. В результате некоторая степень оценки многократного сжатия может быть оправдана в долгосрочной перспективе.

Тем не менее, эти риски кажутся управляемыми, когда они рассматриваются в свете сильной истории Алфавита, адаптируя свою бизнес-модель для получения долгосрочной долгосрочной прибыли по мере развития рынков.

Googl - покупка, продавать или держать?

На Уолл -стрит Googl имеет консенсус -рейтинг с сильным рейтингом покупки, основанный на 29 покупках, девять трюмов и ноль продается за последние три месяца. Средняя целевая цена GOOGL составляет 199,14 долл. США, что указывает на потенциал роста 15% в течение следующих 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков Googl

Ров алфавита не сокращается, он развивается

Повествование о том, что алфавит находится в «управляемом упадке», поражает меня как раздутую реакцию на более широкие сдвиги в техническом ландшафте. По правде говоря, алфавит активно использует свою обширную сеть распределения, запатентованные активы данных и зрелую инфраструктуру монетизации, чтобы определить оборонительную позицию в развивающейся экосистеме ИИ.

Вместо того, чтобы показывать признаки слабости, Алфавит выполняет стратегическую эволюцию - методически и без преждевременной фанфары. Для долгосрочных инвесторов роста, стремящихся как к инновациям, так и устойчивости, Близнецы являются сильным показателем того, что алфавит остается грозной силой. Это не просто идти в ногу с переменами; Он позиционирует себя для обеспечения устойчивой, высококачественной альфа на быстро трансформирующемся рынке.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме