💬 UnitedHealth (UNH) нацелен на возвращение на рынке после жестокого квартала

UnitedHealth (UNH) нацелен на возвращение на рынке после жестокого квартала

Акции UnitedHealth Group UNH +1,05% ▲ достиг грубого участка, отягощенного регулирующим давлением на свои программы Medicare Advantage и растущие медицинские расходы. Но отступая от нынешней турбулентности, есть причина для осторожного оптимизма. Стратегическое направление UnitedHealth и диверсифицированная бизнес-модель оставляют его хорошо полагать, что они получают выгоду от долгосрочных тенденций в области здравоохранения, даже несмотря на то, что она навигает на краткосрочные встречи. Учитывая все обстоятельства, я остаюсь осторожно оптимистично на UNH.

Зонды Medicare Advantage и регулирующий контроль

UnitedHealth сталкивается с проблемами на нескольких фронтах. В частности, Министерство юстиции (Министерство юстиции) расследует потенциальное мошенничество в своем крупнейшем источнике доходов, бизнес Medicare Advantage (MA). Это следует за гражданским исследованием о том, преувеличивала ли компания диагноз пациентов, чтобы обеспечить более высокие платежи за свои планы MA, серьезное утверждение. UnitedHealth отрицает какое -либо знание уголовного расследования, поэтому на данный момент этот аспект остается умозрительным.

Эти опасения возникают в качестве центров Medicare & Medicaid Services (CMS), чтобы проверить все программы Medicare Advantage, а также дополнительно изучение UnitedHealth. Учитывая, что бизнес MA является важной частью UnitedHealthCare - одного из двух основных сегментов компании наряду с Optum - этот центр внимания может иметь значимые последствия.

В своем первом квартале 2025 года доходы UnitedHealthcare составили 84,6 млрд. Долл. США от общего дохода в 109,6 млрд. Долл. США. По состоянию на первый квартал 2025 года UnitedHealthcare насчитывал 8,2 миллиона членов ЛА, что составляет почти 20% от общего числа внутренних членов.

Более высокие медицинские расходы и пересмотренные перспективы

В дополнение к растущему давлению регулирования, бизнес UnitedHealth Medicare Advantage (MA) сжимается за счет роста медицинских расходов. Стареющее население приводит к тому, что он не ожидал, чем ожидалось, использование медицинских услуг, в то время как показатели возмещения государственных расходов медленно не отстают. Например, запланированное увеличение возмещения на 5,06% на 2026 год, хотя и полезное, вряд ли полностью компенсирует рост расходов, оставив таких поставщиков MA, как UnitedHealth в трудном положении. Это давление затрат уже заставило компанию снизить свое руководство по прибыли в 2025 году в 2025 году.

Ситуация составляет продолжительные эффекты атаки вымогателей в феврале 2024 года на ее дочернюю компанию «Изменения в здравоохранении», которая подвергала чувствительные данные миллионов пациентов. Кроме того, компания по -прежнему выходит из -за трагического убийства бывшего генерального директора Брайана Томпсона в декабре прошлого года, добавив дальнейшие сбои в течение уже бурного периода.

Почему возможен отскок для акций UNH

Для инвесторов такие бурные периоды, подобные этому, Эхо Уоррен Баффетт знаменитый совет: «Будьте боятся, когда другие жадные и жадные, когда другие боятся». Недавно повторный генеральный директор UnitedHealth, Стивен Дж. Хемсли, хорошо подходит для того, чтобы провести неопределенность, уже управляя компанией до финансового кризиса 2008 года в течение его предыдущего пребывания с 2006 по 2017 год.

Важно отметить, что бизнес -модель UnitedHealth является как защитной, так и диверсифицированной, выходящей далеко за рамки своей деятельности Medicare Advantage. Его сегмент OPTUM, который включает в себя медицинские услуги, управление аптеками и технологии здравоохранения, является основным фактором роста. Только в первом квартале выручка Optum выросла на 2,8 миллиарда долларов до 63,9 млрд. Долл. США.

Успех OPTUM также усиливает бизнес MA, сосредоточившись на уходе на основе стоимости, создавая потенциальный эффект маховика, который повышает общую эффективность и результаты пациентов. И с мощными долгосрочными ветрами в секторе здравоохранения, особенно от стареющего населения, UnitedHealth-как крупнейшего поставщика MA-подходит для будущего роста.

Акции UnitedHealth хорошей покупкой?

На Уолл -стрит UNS имеет средний консенсус -рейтинг с умеренной покупкой на основе 19 покупок, шести храндов и одного продажи за последние три месяца. Средняя целевая цена UNH в размере 380,59 долл. США подразумевает 28% потенциала роста в течение следующих 12 месяцев.

См. Больше аналитических рейтингов UNH

Учитывая факторы, окружающие акцию, UNH подвергался многим пониженным рейтингам в прошлом месяце.

Например, аналитик HSBC Sidharth Sahoo понизил unh, чтобы продавать из -за нескольких рисков, в том числе «потенциальное увеличение коэффициента медицинских потерь, политические риски, связанные с Optum RX и более низкую доходность ожиданий по акциям. Кроме того, отмена рекомендаций по доходам в 2025 годах повысила финансовую эффективность в финансовой эффективности».

Не все аналитики разделяют осторожные перспективы Sahoo. Лиза Джилл из JPMorgan сохраняет рейтинг покупки UnitedHealth, рассматривая недавнее снижение акций как «переосмысленное». Она утверждает, что отчет Guardian, который способствовал волатильности рынка, искажает, как UnitedHealth управляет госпитализациями. По ее мнению, обвинения в проступках не протягиваются под пристальным вниманием.

Джилл, по сути, отклоняет претензии отчета, подчеркивая логическое обоснование UnitedHealthCare, стимулирующее сестринские учреждения, чтобы уменьшить ненужные госпитализации, поскольку это может привести к лучшим результатам и снижению затрат для всех сторон. Тем не менее, такие программы должны быть реализованы с осторожностью и честностью. Этическое, как только передача в больнице становится необходимым для медицинской точки зрения - по словам, в случае симптомов инсульта - его никогда не следует откладывать или отказываться.

В ответ на статью UnitedHealth выступил с заявлением, в котором говорилось, что Министерство юстиции ранее рассмотрело этот вопрос, и решил не предпринимать дальнейших действий.

UNS перемещает краткосрочные проблемы с долгосрочной устойчивостью

Таким образом, недавняя волатильность UnitedHealth может предоставить убедительную возможность для инвесторов, желающих выехать из турбулентности. Компания явно сталкивается с жестким растяжением, с повышенным контролем регулирования, растущими медицинскими затратами и длительным влиянием изменений в здравоохранении, создавая значительные ближайшие встречные ветры.

Однако, выходя за рамки непосредственных проблем, относительно консервативная оценка UnitedHealth и хорошо диверсифицированная бизнес-модель обеспечивают сильную платформу для долгосрочного восстановления. Дорога впереди может быть неровной, но компания, похоже, хорошо полагается на то, чтобы ориентироваться в шторме и станет сильнее с другой стороны.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме