💬 Target (TGT) поддерживает статус Dividend King, несмотря на жестокий рынок

Target (TGT) поддерживает статус Dividend King, несмотря на жестокий рынок

Акции Target TGT -0,81% ▼, когда -то считаясь акцией синего чипа среди инвесторов, снизились на 40% за последний год. 5% распродажа после выпуска разочаровывающего отчета о доходах в первом квартале только усугубляет вопросы. Тем не менее, все не так плохо, как кажется в Target.

В то время как компания из Миннеаполиса сталкивается с проблемами, я оптимистичен в отношении акций осажденного ритейлера, основываясь на его недорогой оценке, привлекательной дивидендной доходности и замечательном последовательном последователе последовательного роста дивидендов. Кроме того, аналитики на стороне продажи видят потенциальный рост более чем 10% для акций в течение следующих 12 месяцев, подчеркивая стоимость под рукой.

Невыразительные результаты Target означают возможность

Target сообщил о разочаровывающих доходах за первое квартал, в котором продажи в первом квартале упали на 3%. Это было связано с проблемами, с которыми сталкиваются многие компании, такие как неопределенность тарифов и осторожная среда потребительских расходов. Это также привело к снижению руководства по продажам за весь год до снижения низкого уровня (по сравнению с 1%) и на весь год, и на весь год руководство по прибыльнике до 7-9 долл. США на акцию (по сравнению с 8,80-9,80 долл. США).

Генеральный директор Брайан Корнелл признал, что проблемы, с которыми сталкивались в первом квартале, отметив, что «в первом квартале наша команда и наш бизнес столкнулись с исключительно сложной средой, которая повлияла на нашу эффективность с снижением как в трафике, так и в продажах, особенно в наших дискреционных категориях». Он указал на более широкое экономическое давление, добавив, что компания столкнулась с «дополнительными опорами в этом квартале, включая пять последовательных месяцев снижения доверия потребителей, неопределенность в отношении влияния потенциальных тарифов…» и других факторов.

Хотя эти проблемы широко распространены во всем розничном секторе и не уникальны для цели, они, как ожидается, со временем облегчат, поскольку настроения потребителей улучшаются, а ясность возникает в торговой политике. Тем временем Корнелл по-прежнему уверен в способности компании управлять турбулентностью, заявляя: «У нас есть много рычагов, которые можно использовать для смягчения влияния тарифов, а цена является самой последней средой», и подчеркивает, что «стратегия цели» состоит в том, чтобы оставаться конкурентоспособными цены, используя возможности, давние отношения и масштаб, которые выделяют нас для многих из наших розничных питащиков ».

Отдельно Target сталкивается с критикой со стороны некоторых активистов из -за отката инициатив DEI. Тем не менее, в сегодняшней высоко поляризованной среде компании часто сталкиваются с негативной реакцией независимо от их направления, что делает это скорее отражением более широкой общественной напряженности, чем уникальной цели.

Дисконтированная оценка

Target должна бороться со своей долей проблем, но после распродажи акции стали слишком дешевыми, чтобы игнорировать. Акции теперь торгуются в размере всего 12 -кратных оценок прибыли, что является крутой скидкой на более широкий рынок, поскольку S & P 500 (SPX) в настоящее время торгуется в 21,5X.

Несмотря на то, что они не обязательно являются сравнениями яблок с яблоками, основанными на различных способах, которыми их бизнес-модели и предприятия искажаются (например, Target имеет большее воздействие на дискреционные расходы), также стоит отметить, что цель значительно дешевле, чем розничные коллеги-розницы Big Box, такие как Walmart WMT +0,43% ▲ и стоимость -0,95%. Walmart торгуется за 36,9 -кратные оценки прибыли вперед, в то время как Costco торгуется в 56,7x.

Аналитики ожидают, что Target заработает 8,28 долл. США за акцию за 2026 финансовый год, а акции выглядят еще дешевле в 11,2X. Сама мишень ведет до 7-9 долл. США на акцию в 2025 году. Даже консервативное и использование нижней части этой оценки, 7 долларов США, приведет к очень разумному соотношению цены к прибыли 13,5.

Ultimate Dividend Stock

Недавние результаты подчеркивают борьбу Target и проблемы, с которыми сталкивается компания, но они не уменьшают тот факт, что Target во многих отношениях является окончательным дивидендным акцией.

Фактически, с 56 годами подряд роста дивидендов под его поясом, Target официально является дивидендным королем (избранная группа акций, которые увеличили свои дивидендные выплаты в течение 50 лет подряд или более). Это тот тип последовательности и долговечности, на которые могут рассчитывать доход инвесторов.  За последние пять лет компания увеличила свои дивиденды на здоровом составном масштабах 11,5%.

В дополнение к этой замечательной консистенции, цель становится довольно привлекательной с точки зрения дивидендов. После распродажи акции теперь дают 4,8%. Они на порядки выше, чем в S & P 500 (SPX), что в настоящее время дает всего 1,3%. Это также означает, что доходность Target превосходит доходность 10-летних казначейских облигаций, которые в настоящее время приносят 4,5%.

Основываясь на позиции Target в качестве дивидендного короля и его дивидендного коэффициента выплаты примерно 50%, также, по -видимому, мало шансов на снижение дивидендов в ближайшем будущем.

Target также возвращает капитал акционерам с выкупами акций. В течение квартала компания выкупила акции на сумму 251 миллион долларов. К сожалению, средняя цена на эти акции составила 114,60 долл. США, что в настоящее время немного выше, чем сегодняшняя цена акций. Хорошей новостью является то, что Target по -прежнему имеет масштабную мощность в размере 8,4 млрд. Долл. США в разрешении на выкуп акций, поэтому компания должна продолжать сокращать количество своих доли с течением времени по более низким ценам.

Target - покупка, продажа или удержание?

TGT получает рейтинг консенсуса удержания на основе 10 покупок, 21 удержание и два рейтинга продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций TGT составляет 105,46 долл. США, что подразумевает 11% потенциал роста от текущих уровней.

Смотрите больше рейтингов аналитиков TGT

Сила дивидендов подтверждает долгосрочную игру TGT

Недавние результаты Target отражают текущие проблемы, с которыми сталкиваются компания, особенно в текущей экономической и политической среде. Тем не менее, большая ясность вокруг тарифов, вероятно, возникнет вовремя, что позволит цели соответствующим образом адаптировать свою стратегию. С 56-летним послужным списком последовательно выплаты и неуклонно увеличивающихся-его дивиденды, компания продемонстрировала устойчивость и долгосрочную стабильность.

Между тем, снижение акций на 40% приводило к снижению оценки до убедительных уровней, торгуясь примерно в 12 -кратном вперед прибыли, что значительно ниже более широкого рынка и ключевых сверстников, таких как Walmart и Costco. Текущая дивидендная доходность на 4,9% и продолжение выкупа акций увеличивают общую доходность акционеров. Хотя полное восстановление может занять время, эти основы предполагают, что долгосрочные инвесторы, желающие посмотреть на краткосрочные встречи, могут быть хороши, чтобы извлечь выгоду из устойчивой силы Target в качестве дивидендного короля.

Отказ от ответственности и раскрытия

Ищете торговую платформу? Проверьте Tipranks ' Лучшие онлайн -брокеры и найдите идеального брокера для ваших сделок.

Сообщить о проблеме