💬 Прогноз цен на серебро: улучшение настроений и политика ФРС могут повлиять на драгоценные металлы

Прогноз цен на серебро: улучшение настроений и политика ФРС могут повлиять на драгоценные металлы

ЦЕНА СЕРЕБРА (XAG/USD) ПРОГНОЗ:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: Прогноз цен на сырую нефть: компенсация недавних потерь, но этот шаг выглядит неубедительно

Серебро является широко используемым промышленным металлом, но оно также обладает характеристиками безопасного убежища и значительной чувствительностью к ожидаемым процентным ставкам, как и золото. В последнее время, во время эпизодов отказа от риска и широко распространенной волатильности после российского вторжения в Украину, оба драгоценных металла двигались синхронно, демонстрируя более сильную положительную корреляцию, чем обычно.

Когда на прошлой неделе рыночный стресс достиг своего пика, когда VIX был около уровня 40, а основные фондовые индексы находились в свободном падении, и XAG/USD, и XAU/USD агрессивно выросли до многолетних максимумов в тандеме с растущими инфляционными ожиданиями и падением реальной доходности. С тех пор нервы успокоились, а рынки стабилизировались, что подготовило почву для резкого отката цен на серебро, которые сейчас составляют около 24,6 доллара, что примерно на 8% ниже максимума прошлого вторника.

ЦЕНА СЕРЕБРА, 10-ЛЕТНЯЯ РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ И 10-ЛЕТНЯЯ БЕЗУБОЙНАЯ ИНФЛЯЦИЯ

Источник: TradingView

Хотя военный конфликт в Восточной Европе остается неурегулированным, премия за геополитический риск, по-видимому, снижается на фоне признаков того, что Москва и Киев продвигаются к плану нейтралитета, чтобы положить конец продолжающейся войне. При этом, если настроения продолжат улучшаться, драгоценные металлы могут ускорить свою коррекцию в ближайшие дни и недели.

Еще одним катализатором, который может усилить распродажу в этой области, является перспектива денежно-кредитной политики ФРС, поскольку центральный банк США должен начать сегодня повышать стоимость заимствований, чтобы обуздать раскаленную инфляцию. Если политики одобрят агрессивный цикл нормализации, состоящий из нескольких повышений процентных ставок и количественного ужесточения, реальные ставки могут снова начать расти и стать менее отрицательными после глубокого падения в последний месяц или около того. Это может подорвать серебро и золото (реальные ставки вырастут, если номинальные ставки вырастут, а инфляционные ожидания начнут снижаться).

Сосредоточившись на техническом анализе, цены на серебро упали ниже поддержки на уровне 24,70 доллара на момент написания. Если прорыв вниз подтвердится, давление со стороны продавцов может усилиться и подготовить почву для отката к 24,15/24,05 доллара, ключевому уровню, созданному 38,2-процентным восстановлением Фибоначчи ралли с декабря 2021 года по март 2022 года. Если бы эта область была нарушена, следующим фокусом падения стал бы уровень $23,50.

С другой стороны, если XAG/USD отклонится выше текущих уровней, первое сопротивление, которое следует рассмотреть, появится на уровне 25,35 доллара. Если быкам удастся подтолкнуть цену выше этого барьера, серебро может повторно протестировать максимум 2022 года около 26,93 доллара.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА ЦЕНЫ НА СЕРЕБРО

График цен на серебро, подготовленный с помощью TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором