💬 Неделя, которая была, неделя впереди: макро и рынки, 18 мая 2025 года.

Неделя, которая была, неделя впереди: макро и рынки, 18 мая 2025 года.

Все, чтобы знать о макро и рынках

Акции достигли сильных еженедельных успехов, стирая их убытки в 2025 году и превратив положительные с начала года. Промышленность Dow Jones Industrial Average (DJIA) выросла на 3,41%, S & P 500 (SPX) подскочил на 5,27%, а в течение недели выросли NASDAQ-100 (NDX) на 6,81%.

Неделя открылась на ура, когда США и Китай объявили о 90-дневном перемирии в торговой войне. Восстановление аппетита риска подавленных акций, воспринимаемых как оборонительные, и вернуло инвесторов к более рискованным ставкам-вызывая NASDAQ-100 на бычий рынок чуть более месяца после того, как он попал в захват медведя. Технологический тест с большой капитализацией и S & P 500 затем приходили к получению каждый день недели, в то время как Dow видела потери в середине недели, вызванное резким падением UnitedHealth.

Более слабые, чем ожидалось, показания по ИПЦ и оптовой инфляции отклонили сомнения в способности Корпоративной Америки выдерживать торговую турбулентность без необходимости переходить на более высокие затраты потребителям. Поступив сразу после сильного сезона доходов, эти данные подтвердили устойчивость компаний США, поддерживая форвардные оценки, основанные на высоких ожиданиях прибыли и добавив оптимизм в отношении общих экономических перспектив. На этом фоне ежемесячное падение пятого подряд в индексе настроений потребителей и слабых, чем ожидалось, розничные продажи остались почти незамеченными.

На самом деле, новостной шквал на Ближнем Востоке Трампа может легко затмить любые негативные новости. Президент объявил о сделке с вооружением в размере 142 миллиардов долларов с Саудовской Аравией, а также более широкими инвестициями на общую сумму 600 миллиардов долларов, а затем продолжил принять участие в крупных авиационных и оборонительных соглашениях с Катаром, за которым последовало сделка с трудом сделки в Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ). Катар подписал более 243 миллиардов долларов на оборону и коммерческие сделки с США, заложив основу для большего экономического обещания в размере 1,2 триллиона долларов.

Тем не менее, самым сильным катализатором для митинга в США был технологический компонент этих соглашений на Ближнем Востоке. Таким образом, Nvidia и AMD будут предоставлять передовые чипы в государственную фирму, поддерживаемую Саудовской Аравии, для массового проекта в центре обработки данных, в то время как другие фирмы по аппаратным и инфраструктурным и инфраструктуру США также могут извлечь выгоду из предложения Королевства стать глобальным технологическим центром. В отдельной разработке президент Трамп завершил значительное соглашение о AI -чипах с ОАЭ, разрешив стране Персидского залива импортировать передовые чипы Nvidia для строительства крупнейшего центра обработки данных AI за пределами США в Абу -Даби. Устройство риска было настолько сильным, что в пятницу новости о понижении кредитного рейтинга США-даже в сочетании с неспособностью продвинуть массовый счет республиканцев в Палате представителей-обеспечил лишь незначительный склонность к авансу на фондовом рынке. Митинг был дополнительно поддержан новостями о том, что США и ЕС вступили в тупик и согласились возобновить официальные торговые переговоры, что дало рынку еще один сигнал о том, что «тарифная истерика» может быть закончена.

Акции, которые сделали новости

▣ UnitedHealth UNH +6,40% ▲ упал более чем на 23% на неделю-что привело к потере более 42% с начала года-как цепочка высоких действий, которые укоренили доверие инвесторов. Sharp Selleoff была обусловлена ​​расследованием DOJ по потенциальному мошенничеству Medicare в своем бизнесе Medicare Advantage, добавив законные выступления в и без того нестабильный прогноз. Ситуация обострилась с резкой отставкой генерального директора Эндрю Витти, который ушел в отставку, сославшись на личные причины. В ответ UnitedHealth назначил председателя совета директоров и бывшего генерального директора Стивена Хемсли, чтобы вернуть руль. Тем не менее, непрерывность лидерства мало что сделала для стабилизации настроений. Усугубляя давление, UnitedHealth отозвала свое руководство по прибыли в 2025 году, обвинив повышенное использование медицинского обслуживания и более высокие, чем ожидалось, среди участников Medicare Advantage. Банк Америки ответил, понизив акции, предупреждая вероятного сброса доходов.

▣ nvidia nvda +0,42% ▲ Был лучшим исполнителем в S & P 500 на прошлой неделе, который выдвинут в результате поток хороших новостей. Митинг в акциях уже стал сильным в новостях о торговой оттаивании США, когда он получил значительный импульс от соглашений на Ближнем Востоке Трампа. В рамках сделок с многомиллиардами долларов Nvidia предоставит передовые чипы ИИ в государственную фирму Саудовской Аравии, поддерживаемую государственную фирму для массового проекта центра обработки данных в рамках трансцендентности проекта Королевства в размере 100 миллиардов долларов. Отдельно, компания заключила знаковое соглашение с ОАЭ, которое включает в себя экспорт до 500 000 чипов ИИ в год для строительства массового кампуса данных ИИ в Абу -Даби. Дальнейшие настроения, США и ЕС разбили месячный тупик, чтобы перезапустить официальные переговоры о тарифах, снизив давление на глобальную торговлю технологиями. Nvidia, уже является лучшим бенефициаром спроса на инфраструктуру ИИ, также полученная от смягчения опасений по экспорту.

▣ Помимо NVIDIA, несколько других американских аппаратных и облачных фирм видели, как их акции всплывают на перспективы, чтобы извлечь выгоду из бумы ИИ на Ближнем Востоке. Advanced Micro Devices AMD +1,90% ▲ обеспечил партнерство в 10 миллиардах долларов США с AI -фирмой Saudi Arabia Humain для развертывания 500 мегаватт вычисления AI в течение пяти лет, используя ЦП, графические процессоры AMD и программное обеспечение. Между тем, Super Micro Computer SMCI +4,98% ▲ заключил многолетнее соглашение в размере 20 миллиардов долларов с оператором центра обработки данных Saudi DataVolt для обеспечения сверхустойчивых платформ GPU и систем стоек для кампусов AI HyperScale AI в Саудовской Аравии, а американская амазонка Amzn +0,20% ▲ AWS объявила об инвестициях в 5 миллионов долларов в арабс. Облачная инфраструктура AWS и услуги искусственного интеллекта.

▣ Cisco CSCO -1,00% ▼ и Oracle Orcl +0,68% ▲ также поехали на популярных ветер стержня на Ближнем Востоке Tech Pivot, став ключевыми партнерами в недавно представленном кампусе AI в ОАЭ (имя является преднамеренной параллелью для усилий США по звездочке, возможно, для сигнализации стратегического выравнивания с США на AI). Проект 5-Гигаватт, возглавляемый фирмой Emirati G42 и поддержанный правительством США, станет крупнейшим центром обработки данных ИИ за пределами США и центральным узлом в амбициях ИИ региона. В то время как Nvidia предоставит свои передовые чипы Blackwell GB300, а OpenAI станет якорным арендатором, ожидается, что Cisco и Oracle предоставит критические сети, облако и предприятие. Microsoft MSFT +0,25% ▲, которая владеет доли в размере 1,5 миллиарда долларов в G42, вносит свой вклад в облачные возможности Azure для владения кампусом и будет совместно создать два исследовательских центра AI в Абу-Даби в рамках более широкой инициативы.

▣ Cisco CSCO -1,00% ▼ уже сплачивался до объявлений после его сильных квартальных результатов. Компания легко проплыла мимо аналитика FQ3 2025 о оценках доходов и EPS, причем как верхняя, так и в нижней линии выше высокого уровня его предыдущего руководства. Сильные результаты были обусловлены силой в области ИИ, программных подписке и облачных сетей. Выручка подписки составила 56% от общего дохода в третьем квартале, что подчеркивает поворот компании к повторяющимся потокам дохода. Cisco выпустила сильное руководство, поскольку ожидаемый доход FQ4 и EPS преодолел прогнозы аналитиков. Компания повысила руководство по доходам и EPS на полный финансовый год, превысив уличные ожидания. Восстановление ревизии объясняется высоким спросом в сети, управляемом искусственным интеллектом и облачной инфраструктурой, причем Cisco обеспечивает более 1 миллиарда долларов в инфраструктуре, связанных с искусственным интеллектом, с началом года.

Предстоящие доходы и объявления о дивидендах

Сезон доходов в первом квартале 2025 года подходит к концу, но некоторые заметные выпуски доходов запланированы на следующие несколько дней. Отчеты в фокусировке на этой неделе поступают из Home Depot HD +0,57% ▲, Palo Alto Networks Panw +0,04% ▲, Snowflake Snow +0,06% ▲, Target TGT +1,56% ▲, Intuit Intu +1,36% ▲, Autodesk Adsk +0,78% ▲, Workday wday -0,60% ▼, и аналог adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -adi -0, Полем

Экс -дивиденды на этой неделе на Chevron CVX -0,11% ▼ Automation Rokwell Rok +0,39% ▲, Valero Energy VLO +0,27% ▲, Archer Daniels Midland ADM +2,60% ▲, Microship MCHP +0,67% ▲, Comped Materies -5,25% ▼, Evergep EVRG +1,67% ▲, CMI -CMI, CMI -CMI, CMI -CMI, CMI, EVRG +1,87% ▲, CMI -CMI -CMI -CMI -EVRG +1,87% ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ +0,71% ▲ и другие фирмы, выплачивающие дивиденды.

Для получения дополнительной эксклюзивной рыночной информации и контента от аналитика Tipranks Macro & Markets Аналитика исследований Юлии Вайман нажмите здесь.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема