💬 Почему Microsoft (MSFT) Build 2025 может стать моментом прорыва для роста, управляемого AI

Почему Microsoft (MSFT) Build 2025 может стать моментом прорыва для роста, управляемого AI

Будучи давним наблюдателем Microsoft MSFT +0,25% ▲, я особенно оптимистичен в отношении предстоящей конференции Build 2025, ведущей конференции разработчиков технического гиганта, запланированной на следующую неделю в Сиэтле.

Мероприятие может служить в качестве бычьего катализатора цен, особенно когда Microsoft демонстрирует свою углубленную приверженность технологии агента искусственного интеллекта. Этот стратегический ключ имеет значимые последствия для роста доходов, расширения маржи и долгосрочной акционерной стоимости, особенно благодаря таким продуктам, как Microsoft 365 Copilot.

Если Microsoft может эффективно коммерциализировать эти возможности ИИ, финансовый рост может быть существенным. Тем не менее, рынок еще не полностью отразил эту возможность в текущей оценке компании, поэтому я твердо оптимистично в отношении акций MSFT.

Чего ожидать от сборки 2025

Когда Microsoft проведет свою конференцию Build 2025, я буду искать серьезные объявления о конвергенции ИИ, особенно по всему Windows, Azure и Microsoft 365. Следуя направлению, установленным прошлогодними достижениями, я ожидаю более сложной и автономной функции агента ИИ. Например, мы могли бы стать свидетелями сложной функциональности копилота, которая самостоятельно выполняет рутинные задачи ПК, преобразуя производительность пользователей.

Azure также может быть спереди и в центре, возможно, объявляя инструменты AI следующего поколения и потенциально новое оборудование, такое как чип Maia AI второго поколения. Это позиционирует Azure как лидера в облачных услугах ИИ. Microsoft может также продемонстрировать новые собственные модели ИИ, снижая зависимость от внешних поставщиков и повышение долгосрочной прибыльности.

Выручка с высокой маржой от агентов искусственного интеллекта

Возможно, наиболее убедительным является то, что усилия по искусственному искусству Microsoft представляют собой лучшую возможность для обеспечения доходов и расширения маржи в будущем. Возьмите, например, Microsoft 365 Copilot-дополнение к существующим подпискам за 30 долларов за пользователь в месяц, хорошую возможность Upsell. Благодаря огромной глобальной пользовательской базе Microsoft, даже низкопроизводительные показатели принятия приводят к миллиардам долларов с дополнительным годовым доходом, большая часть которых будет высокой маргина.

Этот новый источник дохода не только постепенен, но и на самом деле улучшает модель прибыльности Microsoft. Недавние ежеквартальные результаты Microsoft обеспечивают первоначальное доказательство этого обещания. Azure расширилась примерно на 33%, примерно половина этого роста непосредственно связана с новыми услугами искусственного интеллекта.

Поскольку запланированные инвестиции Microsoft в 80 миллиардов долларов в инфраструктуру искусственного интеллекта на 2015 финансовый год очевидно, что руководство глубоко считает, что ИИ является ключевым фактором будущего роста, который может обеспечить надежную маржу в течение многих лет.

Оценка ИИ и рост монетизации

Фактическая финансовая выгода ИИ для Microsoft является многосторонней. Предполагая, что агенты ИИ вызывают устойчивый, ускорительный рост, EPS Microsoft будет испытывать значительный рост, что гораздо больше, чем примерно на 15% годового роста в последние годы. В последнем квартале Microsoft уже сталкивалась с рекордным ростом EPS на 18%, который отражает первоначальный рост стратегии ИИ.

Примечательно, что более прибыльный профиль доходов, генерируемый услугами искусственного интеллекта с высоким уровнем маржинального искусства, будет гарантировать многочисленную оценку. Традиционно торговая по цене до получения прибыли (P/E) множественным в 30-х годах Microsoft P/E недавно повысилось до 35. Против позитивной среды монетизации AI существует дальнейший потенциал множественного расширения, поскольку инвесторы начинают оцениваться в сильном росте.

Уолл -стрит растут уверенность

Я не единственный, кто бычьи, аналитики Wall Street также становятся более уверенными в будущем Microsoft, на основе AI. После сильных результатов недавнего квартала аналитики Wedbush и Morgan Stanley подняли целевые цены, ссылаясь на монетизацию AI в качестве ключевого фактора роста. Теперь, Морган Стэнли считает Microsoft откровенно генеративным лидером искусственного интеллекта, что является признаком того, что текущая оценка компании богата ростом.

Аналитик Wedbush Дан Айвз процитировал опросы, указывающие на широкое корпоративное использование агентов искусственного интеллекта Microsoft в течение следующих нескольких лет. Это принятие может стимулировать массовый рост доходов, принося пользу итоги Microsoft и конкурентоспособному положению. Консенсус -оптимизм Уолл -стрит указывает на более широкую институциональную веру в перспективы Microsoft для успешного выполнения и монетизации своих инициатив в области ИИ.

Почему Microsoft бьет Google и Amazon в AI

При сравнении стратегии монетизации AI Microsoft с стратегией сверстников, таких как Google Googl +1,36% ▲ и Amazon Amzn +0,20% ▲, Microsoft выделяется с отличным конкурентным преимуществом: более сильная ценовая мощность и глубоко укоренившаяся интеграция предприятия.

Решение компании о премиальном ценах на норму с или выше-имиральные предложения от конкурентов подчеркивают восприятие рынка его стоимости. Для крупных предприятий, уже встроенных в производительность Microsoft и облачные экосистемы, принятие своих решений для ИИ является одновременно бесшовным и убедительным, улучшая способность Microsoft управлять монетизацией.

В то время как Google и Amazon остаются грозными конкурентами, их подходы значительно различаются. Стратегия ИИ в Google технически надежна, но более уязвима к давлению ценообразования, и ей не хватает глубины проникновения в предприятия.

Amazon's AWS сохраняет лидерскую позицию в облачной инфраструктуре, однако он не предлагает инструментов производительности AI, ориентированных на потребителя, в масштабе Microsoft 365 Copilot. В результате, уникальная комбинация Microsoft предприятия доминирования программного обеспечения и облачных возможностей исключительно хорошо способствует масштабированию доходов от AI, усиливая его потенциал роста по сравнению с его сверстниками.

Microsoft - покупка, держать или продавать?

На Уолл -стрит Microsoft имеет консенсус -рейтинг сильной покупки на основе 30 покупок, пять удержаний и ноль продаж. Средняя целевая цена MSFT составляет 493,03 долл. США, что указывает на 8,4% потенциала роста в течение следующих 12 месяцев. Хотя этот взгляд несколько скромный, я думаю, что это занижено. Лично я считаю, что 550 долларов находятся в пределах досягаемости.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MSFT

MSFT заправлен для роста, входящего в сборку 2025

С Build 2025 на горизонте моя уверенность в перспективе Microsoft сильнее, чем когда -либо. Я считаю, что рынок только начинает осознавать преобразующий финансовый потенциал стратегии агента AI компании.

По мере того, как Microsoft масштабирует предложения AI, управляемые с высоким уровнем маржинала, результирующее ускорение роста EPS и возможность расширения оценки-мультипликации позиционируют акцию как одну из самых убедительных возможностей в технологическом секторе сегодня.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема