💬 Команда Binance Research опубликовала отчет о прорывных рынках DeFi

Команда Binance Research опубликовала отчет о прорывных рынках DeFi

Binance Research, аналитическое подразделение ведущей мировой биржи криптовалют, играет решающую роль в анализе тенденций и потенциального будущего блокчейна и децентрализованных финансов (DeFi). Их недавний отчет «Прорыв на рынках DeFi» глубоко анализирует текущее состояние и динамику развития сферы DeFi, демонстрируя быстрый рост и инновационные платформы, формирующие будущее сектора.

DeFi TVL вырос на 75% в 2024 году

DeFi TVL вырос на 75,1% в 2024 году

В 2024 году DeFi стал свидетелем значительного притока капитала, что привело к увеличению общей заблокированной стоимости (TVL) на 75,1%, которая сейчас составляет 94,9 миллиарда долларов. Этот рост приносит пользу почти каждому сектору DeFi, от стейблкоинов до деривативов в цепочке. Рынки доходности продемонстрировали необычайный рост, увеличившись на 148,6% и достигнув TVL в $9,1 млрд. Компания Pendle, известная своими деривативами по процентным ставкам в цепочке, демонстрирует этот всплеск ошеломляющим увеличением TVL на 1962%, который сейчас составляет 4,8 миллиарда долларов.

Рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти

Стейблкоины относятся к числу вариантов использования DeFi, которые достигли значимого соответствия продукта рынку и оказались эффективными финансовыми инструментами как в DeFi, так и в CeFi. Рыночная капитализация стейблкоинов выросла до 161,1 млрд долларов США, что является самым высоким показателем за два года, что обусловлено нынешней ситуацией с высокими процентными ставками, которая сделала бизнес стейблкоинов очень привлекательным.

На рынке стейблкоинов доминируют централизованные организации, такие как USDT Tether и USDC Circle, на долю которых приходится 90% доли рынка. Такое доминирование создает высокие барьеры для входа новых игроков и показывает, что сектор стейблкоинов далек от идеальной конкуренции. Хотя проценты, создаваемые стейблкоинами, такими как Tether, не приносят пользы держателям, спрос на децентрализованные и приносящие доход стейблкоины растет, что обусловлено доступностью более высоких безрисковых ставок.

Решения, поддерживаемые RWA и CDP, столкнулись с такими проблемами, как неэффективность использования капитала и проблемы масштабируемости. USDe пытается заполнить этот пробел новым подходом, предлагая доходный стейблкоин, который позволяет избежать этих ловушек. Если он продолжит расти, он может бросить вызов двум централизованным стейблкоинам.

Протоколы денежного рынка продемонстрировали заметный рост TVL

Протоколы денежного рынка продемонстрировали значительный рост, о чем свидетельствует резкий рост общей заблокированной стоимости (TVL), которая в 2024 году выросла на 47,2% и достигла заметных 32,7 миллиарда долларов. В этом секторе в основном доминируют крупные игроки, такие как , , и инновационные платформы, такие как SparkLend от MakerDAO. Эти ключевые протоколы существенно сформировали ландшафт, интегрируя синергетические продукты, которые повышают вовлеченность пользователей и финансовую ликвидность. Динамика в секторе денежного рынка меняется с ростом спроса на использование более широкого спектра «длиннохвостых» активов в качестве залога.

Рынки прогнозов достигли рекордного уровня TVL

Рынки прогнозов, хотя и меньшие по размеру по сравнению с ранее упомянутыми рынками, достигли рекордной суммы в 55,1 миллиона долларов в TVL. Рост в этом секторе в первую очередь обусловлен усилением активности вокруг предстоящих выборов в США. Этот рост означает растущий интерес к использованию блокчейна для ставок на реальные события, прогнозирования и спекуляций на исходе будущих событий.

Рынок деривативов демонстрирует значительный рост

Ончейн-деривативы также продемонстрировали заметный всплеск активности. Среднедневные объемы увеличились с $1,8 млрд в прошлом году до $5,4 млрд в этом году. Среди прочего, Hyperliquid стала важным игроком, захватив 18,9% доли рынка и став вторым по объему торгов после dYdX. Это подчеркивает растущую сложность и полезность деривативов в пространстве DeFi, предоставляя участникам более сложные финансовые инструменты и инструменты управления рисками.

Подведение итогов

Отчет Binance Research «Прорыв в DeFi-рынках» представляет оптимистичный взгляд на будущее децентрализованных финансов. Это подчеркивает уверенную траекторию роста сектора и постоянные инновации, которые продвигают его вперед. DeFi намерен расширить свое влияние на более распространенные финансовые приложения, потенциально преобразуя глобальный финансовый ландшафт.