💬 J.P. Morgan весит на акции UnitedHealth на фоне продолжающегося краха от 2025-05-30

J.P. Morgan весит на акции UnitedHealth на фоне продолжающегося краха

Новости по течению вокруг акций UnitedHealth (NYSE: UNH) не становятся лучше. Всего через день после объявления об отъезде генерального директора Эндрю Витти и приостановки его руководства на протяжении всего года, в сообщении Wall Street Journal показано, что Министерство юстиции расследует гиганта здравоохранения за возможное мошенничество с Medicare.

WSJ отметил, что подразделение здравоохранения Министерства здравоохранения возглавляет запрос, дивизион фокусируется на таких преступлениях, как откаты, которые приводят к завышенным платежам Medicare и Medicaid.

Поскольку акции получили еще один удар на сессии в четверг, снизившись на 18%, аналитик Дж. П. Моргана Лиза Гилл взвесила. Хотя многие детали остаются в обертках, Джилл указала на ключевое развитие в начале этого года: мартовский отчет специального мастера в долгосрочном делом DOJ Ex Rel. Poehling v. UnitedHealth Group, Inc.

В этом отчете говорилось, что правительство не доказало, что UnitedHealth сознательно удерживает примерно 1,97 млн. Недорогие коды диагностики, что означает, что компания не нарушает Закон о ложных претензиях. Важно отметить, что Министерство юстиции не рассмотрело медицинские карты пациентов, чтобы проверить, действительно ли эти коды были действительно неправильными, подчеркнув, насколько трудно доказать проступки в кодировании Medicare Advantage организациями управляемой медицинской помощи.

«Мы не адвокаты, и, хотя это не зависит от отчетности, сделанных Wall Street Journal, мы думаем, что это вспоминает, как мы получаем новую информацию», - сказал Гилл по этому вопросу.

Отдельно, после изменения лидерства в UNH и приостановлениях его руководства в 2025 году, Gill пересмотрела несколько оценок. В 2025 году ее скорректированный прогноз EPS упал с 26,18 до 22,26 долл. США, основываясь на предполагаемом коэффициенте медицинских убытков (MLR) в 88,6%, что отражает повышенную деятельность по уходу, которая ухудшилась за последний месяц. В течение 2026 года аналитик в настоящее время проектирует около 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, скорректированный рост EPS, с ее оценкой посадки на 24,58 долл. США (по сравнению с 29,15 долл. США), поскольку она ожидает прогресса в решении вышеупомянутых проблем и ожидает, что UnitedHealthcare будет направить свой бизнес Medicare Advantage обратно к целевым маржи. Джилл считает, что это будет достигнуто путем приоритета прибыльности по сравнению с ростом в плане 2026 года.

«Мы считаем, что UNH обладает способностью работать над некоторыми из факторов, которые способствовали пересмотру нисходящего, особенно в OptumHealth в течение 2025/2026, и с показателями MA 2026, чем ожидаемыми, чем ожидаемыми, и постоянным улучшением показателей Medicaid, мы полагаем, что все еще существует путь к +LDD%.

В общем, Джилл остается на стороне UNH, сохраняя избыточный вес (то есть купить) на акции, хотя целевая цена переходит с 525 до 405 долларов. Тем не менее, потенциальный рост составляет 61% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Гилла, нажмите здесь)

Большинство коллег Гилла занимают аналогичную позицию; Основываясь на 21 покупке против 4 удержаний, аналитик согласуется с тем, что акция является сильной покупкой. Средняя цена составляет 540,68 долл. США, средняя цена предлагает годичный рост 115%. (См. Прогноз акций UNH)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема