💬 Alibaba (BABA) Q4 Доходы взлетают, но заработок пропускания и слабый прогноз на 2025 год. Отправьте смешанные сигналы

Alibaba (BABA) Q4 Доходы взлетают, но заработок пропускания и слабый прогноз на 2025 год. Отправьте смешанные сигналы

Alibaba Baba +1,82% ▲ сообщил о своих прибылях в четвертом квартале и полном финансовом году, что демонстрирует устойчивый рост доходов и значительный прогресс в его искусственном интеллекте и облачном бизнесе. Тем не менее, несмотря на сильные заголовки, компания не достигла ожиданий доходов Уолл -стрит, что привело к смешанной реакции со стороны инвесторов. На момент написания деятельности акций в предварительной торговле покрашены красным.

Основные моменты четвертой четверти

В течение квартала Alibaba принесла доход 236,5 млрд. Китайских юаней, который составляет около 32,6 млрд долларов. Это ознаменовало увеличение на 7% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Доход от операций почти удвоился, увеличившись на 93% до 28,5 млрд юаней, что помогло лучшей эффективности эксплуатации и снижение компенсационных затрат на основе акций.

Облачное подразделение Alibaba было выдающимся: доход увеличился на 18%. Компания отметила, что ее продажи продуктов, связанные с искусственным интеллектом, теперь опубликовали тройные рост в течение семи кварталов подряд. Его новая серия моделей AI с открытым исходным кодом, QWEN3, набирает обороты, и Gartner недавно назвал облачный бизнес новым лидером во всех четырех основных категориях генеративных ИИ.

В своем основном бизнесе электронной коммерции доход от управления клиентами на Taobao и Tmall поднялся на 12%, показывая, что недавние пользовательские инвестиции и монетизационные инвестиции окупаются. Тем не менее, убытки продолжались в других областях, таких как Международный сегмент цифровой торговли и логистический бизнес, Cainiao, хотя эти потери сузились.

Разбивка доходов Alibaba по бизнес -сегменту (источник: данные на главной улице)

Прибыль на акцию не хватает

Чистый доход Alibaba, не являющийся GAAP за квартал, составлял 29,8 миллиарда юаней или приблизительно 4,1 млрд. Долл. США, ниже того, что ожидали многие аналитики. Прибыль на американский депозитарий составил 1,73 долл. США, что также не достигло оценки.

Одной из областей, которая подняла брови, был свободный денежный поток Alibaba, который резко упал на 76% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Это было в основном из -за тяжелых расходов на облачную инфраструктуру.

На фронте акционеров Alibaba агрессивно вернул капитал, выкупив акции на сумму почти 12 миллиардов долларов за год и объявив выплату дивидендов в размере 4,6 миллиарда долларов.

В целом, отчет Alibaba показал солидный стратегический прогресс, особенно в ИИ и облаке. Тем не менее, рост затрат и более слабые, чем ожидалось, доходы предполагают, что они все еще ориентируются на сложный путь к устойчивой прибыльности.

Alibaba Stock - покупка?

Обращаясь к аналитикам улицы, Alibaba может похвастаться сильным рейтингом покупки, со средней целевой ценой акций BABA - 167,13 долл. США. Это подразумевает 24,68% роста.

Смотрите больше рейтингов аналитиков BABA

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема