💬 Почему акционерный ралли Tesla означает время продать

Почему акционерный ралли Tesla означает время продать

Tesla TSLA +4,07% ▲ за прошедшую неделю была разрыва, вызванная его последними результатами и дополнительно подпитывалась торговой сделкой США-Китая, объявленной на этой неделе, что облегчает напряженность тарифов. Буллз, похоже, празднуют, но остаются основные проблемы Теслы, включая слабые поставки, небо спекуляции и оценку, которая граничит с абсурдом. Таким образом, на мой взгляд, этот ралли, столь же заманчиво, как это выглядит, ощущается как золотой момент, чтобы сделать обратную покупку и продать всплеск.

Тесла льстит обману

Недавний рыночный оптимизм, подкрепленный прогрессом в торговых переговорах США и Китая и смягчением тарифной напряженности, значительно увеличил акции Tesla, что в понедельник выросла почти на 7%. Тем не менее, более пристальный взгляд на производительность Tesla в Q1 показывает некоторые тенденции. Поставки транспортных средств снизились на 13% до 336 681 единицы, что отмечает самое крутое ежеквартальное падение истории компании. В Европе продажи были особенно оспаривались, с заметным снижением на ключевых рынках, таких как Германия и Франция.

Недостаточная производительность в первом квартале, по -видимому, не проистекает из изолированных проблем. Tesla сталкивается с растущей конкуренцией со стороны производителей, таких как BYD, которые доставляли 416 388 электромобилей за тот же период и в настоящее время держат лидерство в глобальных продажах EV.

Хотя замедление производства, связанные с обновлениями для модели Y, были фактором, конкурентная ландшафт быстро меняется, при этом конкуренты представляют более доступные и технологически привлекательные модели. Хотя улучшенная торговая среда может оказать некоторую поддержку, она мало что делает для решения проблем по поводу восприятия бренда Tesla и потенциального влияния политических ассоциаций генерального директора Элона Маска, которые, по мнению некоторых аналитиков, могут влиять на настроение потребителей и эффективность продаж.

Спекуляции является шатким основанием для роста

Еще одна причина, по которой я считаю, что акции Tesla делают отличную продажу после его недавних успехов, заключается в том, что большая часть доверия инвесторов связана с спекуляциями. Tesla всегда была историческим запасом, и сейчас инвесторы делают ставку на самоготы, такие как роботаксис и робот Optimus Humanoid. Пилот-роботакси, отправившись в Остин в июне 2025 года, взволновал людей, и Маск утверждает, что он расширится до других городов к концу года.

Тесла, возможно, не возглавляет заряд автономных технологий на этом этапе. Такие компании, как Waymo, уже эксплуатируют коммерческие услуги роботакси в нескольких городах, подкрепленные более чем 20 миллиардами миль реальных данных о вождении. Подход Waymo, богатый сенсором, оказался эффективным, в то время как более экономичная система Tesla, основанная на камере, остается относительно непроверенной в масштабе. Партнерство Uber с Waymo еще больше сигнализирует о создании импульса за конкурентами Tesla.

Между тем, робот Tesla Optimus, созданный генеральным директором Элоном Маск как потенциальная возможность в триллион-гомолларе, вызвал значительный интерес. Концепция убедительна, а общественный энтузиазм высок. Тем не менее, немедленные планы Теслы скромны, и к концу 2025 года только 1000 единиц запланировано на внутреннее тестирование. Другие компании, включая Huawei, также входят в пространство робототехники, что повышает конкурентное давление.

В то время как эти инициативы способствуют оценке акций Теслы и долгосрочному повествованию, они все еще находятся на ранних стадиях и вряд ли скоро принесут существенный доход. Учитывая историю амбициозных сроков Теслы и частых задержек, иллюстрированных затяжным развертыванием киберзамец, - есть причина предостережения. Рынок, по -видимому, оценивается в будущем, когда Тесла доминирует в ИИ и автономных системах, но достижение этого видения потребует преодоления значительных технологических и конкурентных препятствий.

Оценка TSLA переходит от жирного жирного шрифта в Bolders

И последнее, но не менее важное, недавнее митинг подтолкнул оценку Теслы до уровня носа. Его рыночная капитализация превышает 1 триллион долларов, в то время как его соотношение P/E составляет 187x ожидаемые EPS в этом году, что, как ожидается, снизится на 21% с прошлого года. Даже при оценках консенсуса, указывающих на рост EPS на 51% и 28% в 2026 и 2027 годах, это все еще подразумевает соотношения P/E 110x и 86x.

Независимо от того, сколько роста вы пытаетесь оцениваться в акции, поскольку эти оценки, кажется, поддерживают, Tesla все еще остается возмутительно дорогой. В то же время, BYD, который также лидирует на рынке и растут по превосходным тарифам, сделка всего в 20 раз в этом году.

Давайте не будем забывать, что оценки Уолл -стрит в первую очередь можно раздуть. Доходы Q1 были тревожным звонком, так как Tesla пропустила оценки EPS на 0,14 доллара, сообщив о 0,27 долл. США. Таким образом, оценки, которые я только что упомянул, вполне могут быть очень оптимистичными, что предполагает, что Tesla еще дороже, чем ее перспективные кратные.

Какова целевая цена для Теслы?

Вид на Уолл -стрит на Теслу подчеркивает, как поляризует запасы. В настоящее время акции Tesla теперь имеют консенсусную оценку: 16 аналитиков в настоящее время оптимистичны, 10 оставшихся нейтральными и 11 поддерживают медвежье. Средняя цена TSLA составляет 284,23 долл. США, что указывает на потенциал снижения 12% в течение предстоящих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков TSLA

Тесла парящие фондовые маски монтажных рисков

Акции Tesla выросли в энтузиазме после получения убытков и возобновили оптимизм в отношении торговых событий в США и Кита. Тем не менее, инвесторы должны идти внимательно. За митинг находится на 13% падение поставки, резкий спад на европейских рынках и оценка, которая кажется отсоединенной от краткосрочных основ.

В то время как долгосрочное видение Tesla-ведущее роботаксис и гуманоидный робот Optimus-поддерживают захват воображения, конкуренты, такие как Waymo и Uber, уже развертывают коммерческие автономные услуги. Инновации Теслы, хотя и многообещающие, остаются в нескольких годах от значимых доходов. На нынешних уровнях оценки баланс риска становится все более ненадежным, поэтому разумные инвесторы могут захотеть рассмотреть возможность блокировки прибыли и отойти в сторону.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема