💬 Лучшие криптокомпании, зарабатывающие больше всего комиссий

Лучшие криптокомпании, зарабатывающие больше всего комиссий

Ключевые выводы

Криптосети взимают комиссию, когда вы покупаете, продаете или перемещаете криптовалюту. Эти сборы помогают предотвратить спам, поддерживают безопасность блокчейна и помогают в разработке платформы: по сути, комиссии — это то, как криптокомпании зарабатывают деньги.

Комиссия варьируется в зависимости от сети (иногда даже за транзакцию) и обычно рассчитывается в зависимости от срочности, размера данных и сложности. Например, сложная транзакция на Ethereum (например, оплата на множество кошельков) стоит дороже, чем простая транзакция (один кошелек).

Для криптоинвесторов комиссии являются отличным индикатором успеха компании. Поскольку они подобны доходам традиционной компании, они являются одним из наших наиболее важных показателей для выявления перспективных инвестиций в криптовалюту. (Другие показатели — это ежедневные активные пользователи, цена и рыночная капитализация: подробнее читайте здесь.)

В этом руководстве мы собрали лучшие криптокомпании, зарабатывающие больше всего комиссий.

Топ-5 криптовалютных инвестиций по размеру комиссий

Думайте об Ethereum как о «мировом компьютере», позволяющем запускать общие приложения. Пользователи Ethereum платят комиссию за транзакцию, известную как плата за газ, за ​​использование компьютера (т. е. за проведение транзакций в сети Ethereum). Чем больше людей используют Ethereum, тем больше комиссий генерирует сеть.

Как показано на графике ниже, комиссии Ethereum оставались относительно стабильными в течение прошлого года (за исключением марта 2024 года, когда Ethereum завершил обновление Dencun).

Плата за газ Ethereum иногда может быть невероятно высокой из-за перегрузки сети, особенно во время крупных событий. Вот почему решения уровня 2 набирают популярность: они переносят часть этой работы на альтернативные блокчейны, которые записывают свои транзакции в Ethereum более экономичным способом.

В долгосрочной перспективе эти L2 хороши для Ethereum, поскольку они снижают комиссии и ускоряют транзакции, но тем временем часть доходов от комиссий Ethereum съедается L2. (См. наше Руководство инвестора по Layer-2 здесь.)

Как и Ethereum, Tron — это децентрализованный блокчейн с открытым исходным кодом, который может выполнять смарт-контракты и запускать децентрализованные приложения (dApps).

Tron взимает комиссию каждый раз при выполнении транзакции, а затраты зависят от энергии, пропускной способности и типа транзакции.

В феврале 2024 года комиссионный доход Tron достиг рекордного уровня в 1,8 миллиона долларов, что было вызвано регулярными мероприятиями по сжиганию токенов Tron, в ходе которых более 12 миллионов токенов TRX были изъяты из обращения. Хотя комиссии за транзакции по-прежнему взимаются в сети Tron, часть их регулярно используется для выкупа и сжигания токенов TRX, что сокращает предложение и теоретически увеличивает стоимость TRX.

Биткойн — это крипта OG. Комиссия за биткойн измеряется в сатоши за байт, где сатоши — это наименьшая единица биткойна, и рассчитывается на основе размера транзакции и потребности пользователей в пространстве блока. Комиссии за транзакции выплачиваются, чтобы стимулировать майнеров проверять транзакции в блокчейне.

Как вы можете видеть на графике ниже, в марте и апреле 2024 года наблюдался резкий скачок комиссий в биткойнах. 20 апреля комиссия за транзакции в биткойнах достигла среднего за всю историю уровня в 128 долларов США, что совпало с четвертым сокращением биткойнов вдвое и запуском Runes, новый протокол, позволяющий пользователям создавать взаимозаменяемые токены в блокчейне биткойнов. Однако в следующем месяце сборы значительно упали, поскольку спрос на руны снизился.

Lido Finance — это ликвидный протокол ставок на блокчейне Ethereum, который упрощает пользователям ставку своих ETH и получение вознаграждений. (См. наше руководство по инвестированию в Лидо здесь).

Lido взимает фиксированную комиссию в размере 10% между операторами узлов и казначейством DAO. Комиссия может быть изменена DAO после успешного голосования.

Комиссии Lido Finance оставались относительно стабильными в течение прошлого года, с небольшим скачком в марте-апреле 2024 года, совпадающим с ростом цены токена. Однако наибольший скачок комиссионных сборов сети Lido произошел в марте и мае 2023 года, когда инвесторы наконец смогли вывести поставленные на баланс ETH.

Uniswap — это децентрализованный протокол обмена, который использует пулы ликвидности и автоматических маркет-мейкеров (AMM) для облегчения одноранговой торговли. (См. наше Руководство инвестора по Uniswap здесь.)

Uniswap взимает комиссию за каждую сделку, которая распределяется пропорционально поставщикам ликвидности в пуле. Как вы можете заметить на графике, комиссии компании резко выросли в апреле 2024 года, когда она увеличила комиссию за торговлю с 0,15% до 0,25%. Увеличение обеспечит долгосрочное финансирование потенциальных судебных издержек и текущего развития.

Связь между гонорарами и успехом проекта

Комиссии часто напрямую коррелируют с успехом криптокомпании.

Комиссии могут быть решающим индикатором полезности, спроса и долгосрочной стабильности блокчейн-проекта. Формирование комиссий является доказательством соответствия продукта рынку, поскольку оно показывает, что пользователи готовы платить за услуги, предлагаемые криптокомпанией.

Кроме того, протоколы, которые генерируют значительный доход от комиссий, с большей вероятностью будут стабильными в долгосрочной перспективе, поскольку у них есть очевидный поток доходов для поддержки роста и операций.

Как инвестор, анализ комиссий может дать вам прочную основу для оценки криптовалют, помогая вам выйти за рамки спекуляций. Это может привести к более обоснованным инвестиционным решениям, поскольку изучение роста или снижения комиссий может помочь вам выявить пере- или недооцененные криптопроекты.

Вывод инвестора

Индивидуальным инвесторам мы рекомендуем по возможности избегать комиссий. (См. наше руководство «Как избежать комиссий за криптовалюту».)

Но когда мы ищем отличные криптовалютные компании для инвестиций, комиссии являются одним из наших самых важных показателей.

В основном комиссии хорошие: они показывают, что люди готовы платить за платформу. Однако имейте в виду, что комиссии могут создавать препятствия, особенно для небольших транзакций. Они могут указывать на перегрузку сети, постоянную проблему для Ethereum и других.

Прежде чем инвестировать в криптопроект, мы предлагаем изучить комиссии за транзакции и то, как они растут или уменьшаются.