💬 Превосходный ежеквартальный отчет открывает дверь до 100 долларов США на целевую цену на Hem & Hers Health Stock (HIMS)

Превосходный ежеквартальный отчет открывает дверь до 100 долларов США на целевую цену на Hem & Hers Health Stock (HIMS)

HIS & HER HEASH HIS +1,09% ▲ превосходят и публикуют номера, которые заставляют задуматься, почему кто -то все еще сомневается в долговечности акции. Медведи давно насмехались от своей модели телездравоохранения, забив акции до 25 долларов только в прошлом месяце. Тем не менее, вчерашние результаты в первом квартале стали мастер-классом в неповиновении, с обновлением доходов и ростом прибыли, которые заставили шорты. Стоковые медведи все еще держатся, но, учитывая, насколько дешевыми стали акции, бег к 100 долларам за акцию может появиться раньше, чем большинство ожидали.

После вчерашнего прыжка на 5% акции почти на 30% выше с конца прошлой недели. Благодаря сильному слиянию бычьих факторов в игре, я остаюсь в том же оптимизмом на его запасе, оставаясь, оставаясь осознанием потенциальных рисков, затмевающих его.

Ежеквартальные результаты указывают на рождение джаггернаут

HIMS принес выручку в первом квартале в размере 586 млн. Долл. США, что на 111%-по сравнению с прошлым годом, сокрушив оценку на 538,9 млн. Долл. США на 538,9 млн. Долл. США на прохладные 47,1 млн. Долл. США. Водители? 38% всплеска подписчиков до 2,4 млн. И 53% выручки ежемесячно до 84 долл. США на подписчика.

Во время вызова доходов руководство осветило свой сегмент потери веса, турбонаддув, связанный с партнерством с Novo Nordisk NVO +1,42% ▲ для фирменного Wegovy. Новые специальности, такие как менопауза и гормональные процедуры, также набирают обороты, причем 1,4 миллиона подписчиков теперь выбирают персонализированные решения.

Данные на главной улице, показывающие звездный рост стоимости заказа HIMS с 2020 года

Что подпитывает все это, конечно, вертикально интегрированная платформа HIMS, которая проходит от телездравоохранения в аптеку, при этом сохраняя затраты на хуй и инновации быстро. Их смелая реклама Суперкубка для доступных процедур GLP-1 закрепила свой бренд в сознании потребителей.

Более того, генеральный директор Эндрю Дудум вклонился к своей персонализации, управляемой данными, отметив, что это не просто рост, но и закрепление лояльности, при этом показатели удержания поднимались по мере того, как подписчики участвуют по нескольким категориям ухода.

Хис и ее прибыль крадет шоу

Если доход был основным актом, прибыльность была на бис. Скорректированная EBITDA почти утроилась до 91,1 млн. Долл. США, что имело 16% от 32,3 млн. Долл. США год назад. Чистая прибыль выросла до 49,5 млн. Долл. США, что также оказалось в сумасшедшем по сравнению с 11,1 млн. Долл. США в прошлом году. Наконец, свободный денежный поток взорвался на 321% до 50,1 млн. Долл. США, причем 323 млн. Долл. США наличными, краткосрочными инвестициями и практически без долга, обеспечивая баланс, похожий на крепость.

Итог успеха вытекает из более умного маркетинга, который теперь снизился до 39% от продаж, и более высокие средние значения заказа, поскольку пользователи принимают решения для нескольких кондиционеров. Перемещение в ежедневные продукты премиум-класса в области сексуального здоровья, теперь 40% этого сегмента, также увеличил маржу, даже если это вызвало некоторую краткосрочную волатильность.

Дорожная карта 2030 года для устойчивого роста

Что еще более важно, HIMS подтвердил свое руководство по продажам в 2025 году в размере ~ 2,4 млрд. Долл. США и увеличила скорректированную EBITDA до 295-335 миллионов долларов. Кроме того, в 2030 году TeleHealth Spearhead нацелена на доходы на 6,5 млрд. Долл. США и 1,3 млрд. Долл. США на скорректированную EBITDA. Если эти фигуры выглядят немного амбициозны, не забывайте, что Hims имеет историю разбивающих целей, достигнув его первоначальных кварталов за 2022 гол.

План зависит от новых предложений, поскольку рыночная капитализация потери веса, по прогнозам, достигнет 725 миллионов долларов в 2025 году, при этом запуска, такие как Liraglutide и персонализированный семаглутид. Менопауза и гормональные процедуры находятся в следующем, с двумя новыми вертикалями, запланированными ежегодно. Стратегические связи, такие как Novo Nordisk, и ранние шаги на международных рынках завершают свою пятистороннюю стратегию, а также некоторые технологические инвестиции в диагностику. Такой мощный импульс и сочетание исполнения уникальны.

Оценка HIS

После получения прибыли акции HIS отскочили. Тем не менее, на рыночной капитализации ~ 11 миллиардов долларов, на мой взгляд, они остаются кражей. С учетом доходов 2025 года в размере 2,3-2,4 млрд. Долл. США соотношение P/S составляет 4,6X, что смешно низко для компании, растущей в тройных цифрах. P/E, основанный на ежегодном EPS -EPS 1, составляет около 56x, но с утройкой прибыли, это все еще является сделкой, так как соотношение быстро снизится в ближайшие кварталы.

Рынок беспокоится о нормативных рисках, таких как разрешение нехватки семаглутидов FDA в феврале 2025 года, принуждая поворот к фирменным GLP-1 или потенциальные судебные иски в серого районах TeleHealth. Тем не менее, рыночные быки будут утверждать, что Хим играет прямо, опираясь на партнерские отношения с отраслевыми гигантами, чтобы оставаться в соответствии. Эти проблемы кажутся шумом, когда вы видите его последовательно уничтожает оценки.

По этим причинам, я думаю, что переосмысление оценки, в сочетании с траекторией роста, может катапультировать акции до 100 долларов, особенно учитывая возможность неизбежного короткого сжатия. Помните, что короткие проценты по -прежнему колеблется около 28% от акций компании.

Хим - покупать, держать или продавать?

Несмотря на свои звездные результаты, аналитики Уолл -стрит по -прежнему страх от его запаса. За последние три месяца Хис собрал четыре покупки, восемь трюмов и два рейтинга продаж, образуя консенсус на Уолл -стрит. Акции HIM несут среднюю целевую цену в 45,54 долл. США, что подразумевает ~ 13% потенциала снижения от текущих уровней цен.

Смотрите больше рейтингов аналитиков HIS

История роста HIS & HER остается слишком дешевой, чтобы игнорировать

HIS & HERS создает историю о росте, которую трудно упускать из виду. В своем последнем квартале компания поставила по всем направлениям, с вырубкой, ускорением прибыли и амбициозным видением, установленным на 2030 год.

Учитывая его сильный импульс, текущая оценка выглядит необычайно дешевой, что делает потенциал роста особенно убедительным. В то время как некоторые нормативные проблемы остаются на заднем плане, послужной список HIMS показывает, что у него есть устойчивость, чтобы преодолеть их. В результате у меня нет планов продавать свои акции в том, что я считаю многообещающим долгосрочным составщиком.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема