💬 «Не делайте ставки против Теслы.

«Не делайте ставки против Теслы.

С результатом первого квартала 2025 года, которые теперь припаркованы для Tesla TSLA +4,72% ▲, ребенок Маск, похоже, находится в состоянии потока и переосмысления. С падением автомобилей, поля, скользящие и испаряющиеся прибыли, многие инвесторы могут дважды подумать о своих бычьих настроениях. Однако не все потеряно.

В исследовательской записке, опубликованной во вторник, аналитик Morgan Stanley Адам Джонас пришел к защите осажденного гиганта, подчеркнув стратегическое позиционирование Теслы в развивающемся производственном ландшафте и возникающую позицию лидера в «новой промышленной эре». Джонас сохранил свой рейтинг покупки на Tesla и установил целевую цену в 410 долларов.

Также с руководством TSLA. Главный командир фирмы, Элон Маск, так же уверен, как и прежде, что ее лучшие дни впереди, с возможным первичным двигателем роста, а именно ИИ, собирается взять на себя большую нагрузку. Я не слеп к рискам, связанным с основной операцией, особенно на фоне споров и проблем, преследующих инвесторов, но, как мы снова и снова видели на рынке, Тесла, кажется, всегда находит путь.

Поэтому я поддерживаю рейтинг удержания на акциях, поощряя инвесторов тщательно понять бизнес при мониторинге оценки акций. TSLA в настоящее время является воплощением акций Buy-The Dip и находится в середине особенно обширной.

Развивающаяся стратегия Теслы

Большинство людей (включая инвесторов акций) по -прежнему считают Tesla автомобильной компанией. Автомобильная компания с большими идеями, большими бюджетами и генеральным директором с большим эго. Тем не менее, это становится все меньше с каждым кварталом. Я оптимистичен в отношении перспектив TSLA как комбинированной игры искусственного искусства, энергии и робототехники, с EVS, служащих хлебом с маслом для гораздо более сложной кусочки.

Конечно, такого переосмысления не выполняется без огромных проблем, но с возможностью массовой маржи в этих футуристических областях, которые будут доминировать в завтрашнем мире, инвесторы не должны тянуть заглушку после нескольких квартальных ударов скорости.

Динамика рынка силы TSLA

Когда дело доходит до последних данных технологического гиганта, опубликованных в конце апреля, TSLA сообщила о снижении выручки на 9% за прошедший год, причем доходы от автомобилей снизились на 20%. Это довольно удар, учитывая, что EV Mania подметает мир. Операционная маржа TSLA оставалась позитивной на уровне 2,1%, но, возможно, это скучный результат, учитывая потенциал.

Инвесторы должны быть осведомлены о том, что падения и взлеты могут происходить на циклическом рынке. В качестве примера, TSLA потратил на 13% падение поставки из -за переосмысления требований в своей глобальной производственной цепочке для новой модели Y. Очевидно, такие движения оказывают огромное финансовое влияние, но они также показывают, что рынок заставляет Tesla уйти от масштабирования поставки; У компании нет иного выбора, кроме как стать поставщиком платформ в Energy, AI и Robotics.

Повествование в недавних вызовах доходов окружает рост в этих новых областях, гораздо больше, чем продавать только транспортные средства. Хотя риски исполнения во всех областях высоки, полное развертывание самостоятельного вождения (FSD) показывает, что это можно сделать, даже если это требует времени. В связи с тем, что Tesla планирует запустить первую пилотную службу Robotaxi в июне, инвесторы собираются уделять пристальное внимание тому, как фирма закладывает основу для дальнейшего усыновления, и, что наиболее важно, дальнейший доход с высоким уровнем роста.

Наряду с этим ключевым моментом для FSD, Tesla Management остается сосредоточенным на робототехнике, а робот Optimus Humanoid потенциально был развернут внутри в этом году. Успех в этой области, очевидно, пересмотрел бы автоматизацию и производство, но он далеко не легкий ход, и с большим количеством конкуренции, также борющихся за первое место. Я бы сказал, что энергетический бизнес также заслуживает большего внимания со стороны рынка, а в новой записи развертывание Megapack теперь на новой записи, и с целью строительства построения в Шанхае, теперь близком к оперативным.

Все области работы Tesla в некоторой степени связаны непосредственно с миром ИИ, а также с суперкомпьютером Dojo Dojo и настраиваемыми чипами обучения ИИ, она способна использовать огромное количество данных из этих операций. Независимо от того, используя ли данные о транспортных средствах или трафике в FSD или данных по энергетике и производству из развертывания робототехники, здесь есть четкий план, и вознаграждение за победителя, вероятно, будут огромными.

Остается тяжелые риски для инвесторов Tesla

В то время как многие вместе со мной будут оптимистично в будущем многих из этих технологий, я был бы упущен, чтобы не обсуждать обширный спектр вопросов, которые могут привести к ясным более осторожным инвесторам. Q1 ясно показал, что компания имеет приличное количество структурных недостатков, в основном связанных с развивающейся стратегией, но неопределенность и краткосрочные заботы имеют значение. Там, где автомобильный бизнес замедляется, конкуренция значительно увеличивается, особенно в BYDF -0,30% Китая -0,30%, что теперь может развернуть модели дешевле и быстрее, чем Тесла.

Придерживаясь доставки транспортных средств, самый последний продукт, Cybertruck, примерно такой же спорной, насколько это возможно. Хотя он кажется технологически впечатляющим, производство для этого несколько уникального продукта остается ограниченным и дорогим. В недавнем вызове доходов руководство TSLA отметило, что неясно, когда диапазон значительно способствует верхней линии, так что, поскольку значимые потоки доходов узкие, многие инвесторы будут задаваться вопросом, будет ли пик энтузиазма Теслы сейчас позади.

Дальнейшие риски возникают из самого «технического», Элона Маска. В связи с тем, что время Маск, уже разделенное между Tesla, SpaceX, Neuralink, скучной компанией, X, а теперь и правительственной программой DOGE, многие инвесторы выразили обеспокоенность по поводу того, есть ли время для огромного стратегического ключа.

Имейте в виду, что эти события происходят на фоне интенсивной геополитической и регулирующей неопределенности, поскольку тарифы эпохи Трампа поражают многочисленные сектора и с сомнением обливают весь рынок. Несмотря на летучие настроения, TSLA Stock сохраняет твердую позицию среди пелотона сверстников.

Оценная дилемма Теслы

Большинство инвесторов Tesla за последнее десятилетие услышали аргумент, что акции переоценены и что возвращение к реальности было неизбежным. Многие споры и сюрпризы за эти годы привели цену акций в свободное место, но так же, как многие отправили ее для записи максимумов.

Оценка акций всегда была спорной проблемой, с огромным потенциалом и шумихом, выпеченной по цене до того, как это стало реальностью. Тем не менее, это часто было оправдано в долгосрочной перспективе. Это было особенно опасно, поскольку компания переходит от традиционной автомобильной компании в технологическую компанию.

С P/E сейчас 151, инвесторы рассматривают фирму как установленного поставщика программного обеспечения, но эти области по -прежнему являются относительно небольшой частью баланса. До тех пор, пока рынок не укрепляет то, что он считает компанией, и баланс соответствует этому, я чувствую, что оценка находится в опасной позиции.

Тесла - покупка, держать или продавать?

Аналитики Уолл -стрит, кажется, согласны. Акции TSLA имеют рейтинг консенсуса, основанный на 16 покупке, 10 держащих и 11 рейтингах продаж за последние три месяца. Средняя цена TSLA в размере 284,23 долл. США подразумевает приблизительно 1% потенциал снижения в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков TSLA

Нет недостатка в зрения, но неуверенность сохраняется

Tesla, несомненно, является одной из самых важных и амбициозных компаний, и она глубоко вовлечена в ключевые сектора, лежащие в основе общества в целом. Тем не менее, амбиции не всегда переводят непосредственно в баланс, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Инвесторам понадобится много терпения и сильного желудка, чтобы выехать в следующие несколько кварталов. В цифрах может быть некоторая мягкость, и волатильность будет столь же присутствующей, как и всегда, но те, кто верит в видение компании и способность лидерства выполнять, пока узнают сценарий. На данный момент я удерживаю рейтинг удержания, пока не увижу, что цифры догоняют силу амбиций, но я буду приклеен к истории Тесла по мере ее развития.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема