💬 Доход электроэнергии NVIDIA (NVDA) Графики возвращаются к славе акции

Доход электроэнергии NVIDIA (NVDA) Графики возвращаются к славе акции

Всякий раз, когда я анализирую NVIDIA NVDA -0,61% ▼, я вижу компанию, которая идеально готовится пожинать огромную ценность роста ИИ сегодня. Nvidia не просто для поездки. Он создает инструменты, создавая значимые чипы, программное обеспечение и услуги, которые питают системы искусственного интеллекта. Я с энтузиазмом и оптимистичен в отношении его потенциала из -за его руководящей позиции и новаторского отношения. Тем не менее, инвесторы должны контролировать меняющиеся экономические тенденции, новые достижения ИИ и геополитические риски.

Буквально вчера аналитик DBS Fang Boon Foo сохранил свою бычью позицию на акциях NVDA, повторив свой рейтинг покупки и сославшись на доминирование NVDA на рынке AI-CHIP в качестве «значительного фактора», подкрепляющего лидерство компании в передовых графических процессорах для мощных приложений, таких как ИИ и машинное обучение. Аналитик также считает планы NVDA регулярно модернизировать свои ускорители ИИ с чипами Blackwell в качестве причины ожидать, что восемь последовательных кварталов значительного увеличения выручки, когда NVDA сообщает о доходах в первом квартале в конце этого месяца.

Nvidia готова добиться успеха, несмотря на влияние DeepSeek

Сейчас доминирует аппаратное обеспечение NVIDIA, но появляются новые инструменты ИИ с открытым исходным кодом, такие как крупные языковые модели DeepSeek (LLMS) и архитектуры смеси экспертов (MOE), представляют интригующие возможности. DeepSeek построил сильную модель, похожую на GPT-4 с значительно меньшим количеством графических процессоров-только 2048 единиц NVIDIA H800, в то время как десятки тысяч обычно требуются.

Метод DeepSeek резко уменьшает вычислительную мощность, необходимую, используя только основные модели для каждого запроса. Это может замедлить будущую потребность в графических процессорах. Теперь больше людей могут использовать ИИ, который помогает NVIDIA, но может быть меньше спроса, если эти методы будут широко использоваться. В частности, компании могут выбрать меньшие, улучшенные системы ИИ, что приводит к покупке меньшего количества графических процессоров для каждого использования.

Эти более дешевые предложения являются продуктом оптимизированных алгоритмов и модельных достижений, включая 4-битное квантование и редкость. Тем не менее, прямые инвестиции NVIDIA в программную инфраструктуру, такие как Tensorrt и Triton Server, продолжает делать свое аппаратное обеспечение привлекательным, несмотря на такой повышение эффективности.

Экономическая политика Трампа помогает Nvidia расширить

С макроэкономической точки зрения, переизбрание президента Трампа и казначейства Скотта Бессента дает убедительные причины для того, чтобы NVIDIA надеялась. Их политика, в частности, снижение корпоративных налогов, ускоренная амортизация и поощрение технологических исследований и разработок, вероятно, принесет значительные преимущества. В частности, разрешение предприятиям полностью обесценить свои технологические расходы, повысит спрос на оборудование NVIDIA, поскольку предприятия увеличивают инвестиции в инфраструктуру ИИ.

Последние замечания Бессента показывают стратегию, благоприятствующую налоговыми льготами для таких отраслей, как ИИ и квантовые вычисления, подчеркивая государственную позицию в области роста. Более низкие бизнес -налоги и рекомендации по разумным расходам могут существенно повысить чистую доходу и прибыль NVIDIA на акцию, повышая внутреннюю стоимость компании.

Кроме того, ожидаемое дерегулирование для оптимизации инфраструктурных проектов поможет NVIDIA, поскольку это снизит препятствия для клиентов центра обработки данных. Более простые разрешения на крупную инфраструктуру могут привести к большему количеству проектов искусственного интеллекта, что привело к продаже продаж оборудования NVIDIA. Кроме того, бычьи ожидания в отношении денежно -кредитной политики, включая возможное снижение процентных ставок в конце 2025 года, могут снизить затраты на финансирование для клиентов NVIDIA, что удлинило инвестиционный цикл ИИ.

Управление глобальными проблемами и проблемами цепочки поставок

Тем не менее, будущее NVIDIA не составляет опасности, особенно от геополитического риска. Непредсказуемая торговая политика Трампа (нанесение тройных тарифов на китайский импорт и базовые универсальные тарифы в размере 10%) представляет четкую и настоящую опасность для эксплуатационной стратегии Nvidia.

Также были предложены тарифы для Тайваня, основного союзника Nvidia по производству. Эти тарифы могут глубоко повлиять на обычно высокую маржу NVIDIA или потребовать передачи стоимости покупателям, что потенциально влияет на рост топовой линии. Перетавка цепочки поставок, в том числе перемещение сборки в США, в конечном итоге смягчит воздействие тарифа, но это требует времени.

Данные на главной улице показывают, что разрастание доходов NVDA по географическому региону

Кроме того, ухудшение напряженности в США и китайском языке поставит под угрозу китайский рынок Nvidia, на который приходится около 20% доходов от центров обработки данных. Возможные ответные действия Китая, такие как предпочтение местных поставщиков чипов искусственного искусства, таких как Huawei's Hisilicon, могут осмысленно Dent Nvidia по долгосрочному росту в регионе. Следовательно, геополитический риск NVIDIA является ключевым фактором для инвесторов.

Сценарии базы, быка и медведя

Моя базовая проекция видит, что nvidia устойчива, поскольку первоначальная шумиха ИИ исчезает, приземляясь примерно в 5 долларов в EPS TTM, не имеющего EPS, к середине мая 2026 года. С мощностью 32-кратного не-GAAP P/E (корректировка настроения консервативного инвестора) может стоить около 160 долларов США на акцию.

В наилучшей ситуации Nvidia зарабатывает деньги на расширяющемся программном обеспечении и услугах, поддерживаемых хорошей экономической политикой. При постоянном росте доходов до 5,50 долл. США на акцию, более высокая оценка, кратная приблизительно 35 -х

С другой стороны, на медведя приходится сильные тарифные последствия, более глубокие потери рынка от повышения эффективности и увеличение глобальной напряженности, которая может особенно снизить доходы Nvidia и доступ к рынкам. В этом случае доходы могут опуститься до 4,75 долл. США, что приводит к более консервативному 25 -кратному множеству, что дает цену акций в 120 долларов.

Какова целевая цена Nvidia?

На Уолл -стрит у Nvidia есть консенсус -рейтинг с сильной покупкой, основанный на 34 покупки, пять трюмов и только один рейтинг продажи, приобретенную за последние три месяца. Средняя целевая цена NVDA составляет 164,35 долл. США, что указывает на 40% потенциал роста в течение следующих 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков NVDA

NVIDIA по -прежнему остается мировоззрением рынка

Как инвестор, я считаю, что Nvidia сильно расположена в развивающемся ландшафте ИИ, поддерживаемой надежными экономическими основными основаниями и надежной стратегией экосистемы. Тем не менее, я внимательно наблюдаю за изменениями в более широкой экономике, повышении производительности от таких инициатив, как DeepSeek, и геополитические события, которые могут изменить путь роста компании.

Инвесторы должны обращать внимание на тенденции в валовой марже, темпы доходов от программного обеспечения для ИИ и развивающейся динамики торговли США и китайца, которые будут формировать перспективы в предстоящие месяцы. В настоящее время я остаюсь очень оптимистичным - Nvidia - это самое большое владение, представляющее 15% моего портфеля. Я уверенно ориентируюсь на 160 долларов за акцию в течение следующих 12 месяцев.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема