💬 Azure AI Dominance утверждает бычий случай для акций Microsoft (MSFT)

Azure AI Dominance утверждает бычий случай для акций Microsoft (MSFT)

Microsoft MSFT +2,07% ▲ Заработка 3-го квартала на прошлой неделе оказался моментом с микрофоном для аналитиков, так как технологический бегемот не просто превзошел ожидания, но полностью раздавил их. С момента объявления семь фирм Уолл -стрит подтвердили свои бычьи позиции на MSFT.

В частности, взрывной рост Azure украл шоу. В паре с Openai, Microsoft выступает вперед в гонке ИИ, в результате чего конкуренты пытаются карабкаться. А потом, даже после прыжков после получения прибыли, MSFT по-прежнему чувствует себя умной покупкой. По этим причинам я остаюсь таким же оптимистичным, как и всегда.

Победная серия Microsoft продолжается в 2025 году

Сатья Наделла дала мастер -класс по управлению технической империей в отчете Microsoft Q1. Выручка приходилась на 70,1 млрд долларов, что на 13%-по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пройдя мимо прогноза Уолл-стрит на 68,48 млрд долларов. EPS достиг 3,46 доллара, также превышает оценку $ 3,22. Каждый сегмент, выпущенный по всем цилиндрам: интеллектуальное облако, прикрепленное к Azure, выросло 21% до 26,8 млрд. Долл. США; Производительность и бизнес -процессы, где проживают Microsoft 365, выросли на 10% до 29,9 млрд долларов; И больше персональных вычислений, повышенных Xbox и Search, выросли на 6% до 13,4 млрд долларов.

Итак, что стоит за устойчивой серией технического гиганта? Рабочие нагрузки Azure - это большая часть, с такими инструментами, как Github Copilot, теперь находятся в руках 15 миллионов разработчиков, чем на 50% больше, чем в прошлом году. Доход от коммерческого облака Microsoft 365 выросла на 15% благодаря интеграции Copilot и Dynamics на 20%. Gaming также держала сильную Blizzard после Activision, причем доходы от Xbox Content выросли на 8%. Вот как выглядит твердое исполнение по всем направлениям.

Powerhouse Azure и Openai выступает вперед

Но помимо более широких побед Microsoft, я хочу сосредоточиться на Azure и ее 33% росте в 3 квартале (35% в постоянной валюте), который был невероятным, опередив 31,5% Уолл-стрит. Службы ИИ составляли 16% от этого прыжка, поскольку спрос на инструменты и решения ИИ остается ярким. Очевидно, что раннее партнерство Microsoft с OpenAI выплачивает дивиденды, а Azure питает CHATGPT и другие модели. Забитый новый контракт Openai в третьем квартале послал коммерческие бронирования, взлетывая на 18%, зафиксировав будущие доходы.

В то же время, толчок центра обработки данных Microsoft за 80 миллиардов долларов составляет узкие места для смягчения, что позволяет Azure обрабатывать массовые рабочие нагрузки искусственного интеллекта. Они сократили время настройки графических процессоров на 20% и повысили эффективность ИИ на 30%, как показано на вызове после получения медицинской помощи. Чтобы дать вам некоторый взгляд на то, насколько сильным был квартал для Azure, AMAZO AWS вырос всего на 16,9% до 29,27 млрд. Долл. США, за тот же период пропустил цель Уолл -стрит на 17,4% и замедляя с более ранних кварталов.

Данные на главной улице показывают рост выручки MSFT с 2020 года

Нет сомнений в том, что ускорение доходов Azure, особенно наряду с замедлением от того, что может быть его самым сильным конкурентом, подчеркивает растущее преимущество Microsoft в гонке искусственного интеллекта. Цифры не лгут. Azure's Ai Foundry, поддерживающий модели от Openai до Deepseek, обработал 100 триллионов токенов в 3 квартале, 5 -кратный прыжок с прошлого года. Предприятия стекаются на безопасную, масштабируемую платформу Azure, и такие конкуренты, как AWS и Google Cloud, кажется более сложным для поддержания гораздо более быстрых ротов, которым они когда -то пользовались.

Microsoft отказывается замедлиться, поскольку пользовательские чипы AI и глобальное расширение Azure расширяют свое лидерство. Между тем, модели Openai, работающие на инфраструктуре Microsoft, создают крепость ИИ с подходящим рвом.

Цена MSFT остается обнадеживающе дорогой

Акции MSFT выросли после получения прибыли, и в 32,5-кратном вперед прибыли, они не торгуются со скидкой. Однако для доминирующей компании это справедливая цена. Многочисленные качества Microsoft и основной рост оправдывают премию. Аналитики ожидают двузначного дохода и роста EPS, по крайней мере, на пол десятилетия. Между тем, руководство Azure о росте на 34-35% в 4 квартале и отставании на 315 миллиардов долларов подразумевает, что оценки нескольких аналитиков довольно консервативны.

Конечно, риски, такие как тарифы или недорогие модели искусственного интеллекта, могут разбудить вещи, но Microsoft в основном защищен от тарифов, в то время как ее масштаб и корпоративное доверие непоколебимы. Как с гордостью подтвердила финансовый директор Эми Худ, диверсифицированный портфель компании является ее «сверхдержавой». Эта премия также отражает мясную операционную маржу Microsoft, составляет 44% в третьем квартале, среди лучших в отрасли.

Вы не покупаете акцию, как MSFT для быстрого доллара; Вы покупаете его, потому что это техническая династия, как она снова продемонстрировала с результатами Q1.

MSFT - это покупка, держать или продавать?

Несмотря на его ралли после получения урожая, аналитики по-прежнему очень оптимистичны на акциях MSFT. За последние три месяца Microsoft собрала 30 покупок и пять рейтингов удержания, что составляет сильный консенсус на Уолл -стрит. Ни один аналитик не оценил акцию как продажу. Сегодня акции MSFT имеют среднюю целевую цену в 506,31 долл. США, что подразумевает повышение ~ 17% по сравнению с текущими уровнями цен.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MSFT

Примерный рост ИИ оправдывает рыночную премию MSFT

Последние результаты Microsoft служат своевременным напоминанием о том, почему технический гигант остается стандартным носителем золотого стандарта в технологии. Рост Azure, созданный AI, в сочетании с магией Openai, создает расстояние между Microsoft и остальной частью стаи. Без сомнения, в 32,5 -кратном доходах акции несут премию. Тем не менее, с двузначным ростом, запертым и бизнесом, стреляющим по всем цилиндрам, я думаю, что это стоит каждой копейки.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема