💬 V, ma и axp: встречайте кредитные силы, превосходящие макро -блюз

V, ma и axp: встречайте кредитные силы, превосходящие макро -блюз

Многие инвесторы задаются вопросом, как платежи и акции финансовых услуг, такие как Visa V +0,79% ▲, MasterCard MA +0,67% ▲ и American Express Axp +1,63% ▲ ▲ поднимаются на фоне макро -задач и повышенной экономической неопределенности по всему миру, которые можно было бы ожидать задержать свой бизнес. Тем не менее, оказывается, что они делают довольно хорошо.

Давайте рассмотрим этих трех основных поставщиков финансовых услуг и их недавние результаты, чтобы определить, какие привлекательные возможности для инвесторов. По мере того, как все стоит, анализ AI Tipranks ставит все три гиганта кредитных карт как превосходящие.

Виза (NYSE: V)

Visa недавно сообщила о результатах второго квартала, и, основываясь на ее сильной производительности, вряд ли ожидает какого-либо намека на потенциальное замедление.

Несмотря на потенциальные встречные ветры, созданные в результате ситуации с разворачивающимися тарифами, которая могла нанести обременю потребительский спрос, Visa опубликовала впечатляющий 9% чистый рост выручки. Генеральный директор Райан Макинерни сообщил, что «сильный 9% финансового финансового роста второго квартала был обусловлен здоровыми тенденциями в объеме платежей, трансграничным объемом и обработанными транзакциями. Потребительские расходы оставались устойчивыми, даже с макроэкономической неопределенностью».

Кроме того, можно ожидать, что глобальная недомогание ослабит международные поездки (ключевой драйвер для бизнеса Visa). Тем не менее, компания сообщила, что трансграничный объем платежей увеличился на 13% по сравнению с прошлым годом. Можно ожидать, что рост Visa с точки зрения транзакций будет насыщен на данный момент, но это совсем не так. Компания обработала 60,7 млрд. Сделок, что составляет сильное увеличение на 9% по сравнению с прошлым годом.

Visa-это давняя компания, работающая хорошо в трудной среде, и ее оценка отражает это. По цене 30,8X 2025 года оценка Visa находится на более высокой конец, торгуя с премией на более широкий рынок; S & P 500 (SPX) в настоящее время торгуется примерно по 20 -кратным оценкам прибыли вперед. Тем не менее, это не так, как будто это вопиющая, носовая оценка, особенно для долгосрочного победителя, такого как Visa.

Visa также является дивидендным запасом, хотя ее доходность 0,64% ниже 1,4% S & P 500. Но посмотрите за пределы низкого урожая; Это неотразимый запас роста дивидендов. Компания выплачивала дивиденды в течение последних 16 лет подряд и увеличила свои выплаты в каждом из этих 16 лет (каждый год с момента публики). За последние пять лет VISA увеличила выплату за последние пять лет на 15% составных годовых темпов роста (CAGR). С низким коэффициентом выплат дивидендов всего 21,5%, у Visa есть достаточно места, чтобы продолжить повышение выплаты в обозримом будущем.

Visa также поддерживает эти доходы акционерам с помощью выкупа акций. В течение квартала Visa выкупила 13 миллионов акций своего класса A со средней стоимостью 340,26 долл. США за акцию, за 4,5 миллиарда долларов. В общей сложности Visa вернула акционерам 5,6 млрд. Долл. США в течение квартала через дивиденды и выкуп акций.

В апреле совет директоров Visa уполномочил новую многолетнюю программу выкупа акций за 30 миллиардов долларов. По мере того, как компания продолжает сокращать свои непогашенные акции с течением времени, оставшиеся акции теоретически становятся более ценными, поскольку доходы Visa делятся между меньшим количеством акционеров.

Виза - покупка, продавать или держать?

Обращаясь к Уолл -стрит, Visa получает сильный консенсус -рейтинг на основе 22 покупок, четырех удержаний и ноль продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Analyst V в размере 379,71 долл. США подразумевает 8,5% потенциала повышения от текущих уровней.

См. Больше рейтингов визовых аналитиков

Я оптимистичен на визе, основываясь на его впечатляющих результатах, которые демонстрируют ее устойчивость в сложное время для многих предприятий. Несмотря на то, что оценка акций выше, она не является вопиющей дорогой для такого высококачественного, доминирующего акций. Мне нравится метод Visa по вознаграждению своих инвесторов за счет сочетания роста дивидендов и сокращения его доли с течением времени за счет выкупа акций, что должно продолжать обслуживать инвесторов в будущем.

MasterCard (NYSE: MA)

MasterCard и Visa, по сути, являются «1A» и «1B» в пространстве глобальных платежных железных дорог, и мало разделяет компании с точки зрения их бизнес -моделей.

Как и Visa, MasterCard преодолел любые макро -задачи, чтобы опубликовать впечатляющие ежеквартальные результаты. В течение первого квартала MasterCard принесла чистую выручку в размере 7,3 млрд. Долл. США, что впечатляло на 14% по сравнению с прошлым годом. Генеральный директор Майкл Мибах также рекламировал впечатляющий 15% трансграничный рост платежей компании, опасаясь, опасаясь замедлением международных поездок и расходов. Кроме того, компания увеличила общий объем долларов на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поэтому, как и Visa, MasterCard стреляет по всем цилиндрам, несмотря на опасения по поводу надвигающейся рецессии.

MasterCard торгуется по оценкам прибыли в 35x 2025, что означает, что она торгуется с премией как на Visa, так и на более широкий рынок. Это не чрезмерное для такой высококачественной компании, как MasterCard, но Visa предлагает немного лучшую ценность.

Как и Visa, MasterCard представляет собой дивидендную акцию с относительно низкой доходностью 0,51%. Как и Visa, это также привлекательный акции роста дивидендов - Mastercard увеличила свои дивиденды в течение 18 лет подряд и увеличила свои выплаты в течение последних 13 лет подряд. За последние пять лет MasterCard увеличила свои дивиденды на 14,2%. Он также имеет низкий коэффициент выплаты 18,9%, что означает, что есть много возможностей для дальнейшего роста дивидендов.

Более того, MasterCard поддерживает свою доходность акционерам с помощью выкупа выкупа акций. В течение первого квартала MasterCard выкупил 4,7 миллиона акций за 2,5 миллиарда долларов, в дополнение к 694 миллионам долларов, которые она выплачивала в результате дивидендов.

MasterCard - покупка или продавать акцию?

Обращаясь к Уолл -стрит, MA получает сильный консенсус -рейтинг на основе 18 покупок, двух удержаний и ноль продаж, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций MA в размере 634,76 долл. США подразумевает 12% потенциала роста от текущих уровней.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MA

Как и виза, оценка MasterCard немного высока. Тем не менее, я смотрю на акцию выгодно, основываясь на ее превосходных недавних результатах в трудном времени, и его убедительную комбинацию выкупа акций и роста дивидендов.

American Express (NYSE: AXP)

И последнее, но не менее важное, давайте рассмотрим American Express. Компания также недавно выпустила ежеквартальные результаты, и ее результаты были впечатляющими.

American Express сообщил, что общий доход в размере 17 миллиардов долларов увеличился на 8% по сравнению с прошлым годом, так как бизнес выставил счет на 6% до 387,4 млрд. Долл. США, а общие расходы участников карты выросли на 6%. Как и Visa и Mastercard, American Express оказался устойчивым бизнесом, который хорошо справился с текущими макроэкономическими проблемами.

На этой ноте генеральный директор Стивен Дж. Склери заострил опасения инвесторов, сообщив, что, хотя компания наблюдала последовательное замедление роста авиакомпаний, «Биллингс в ресторанах и жилье оставалось сильным в квартале, а общий рост T & E (путешествия и развлечения) соответствовал постоянному уровню, который мы видели в течение большей части прошлого года».

Squeri также обнаружил, что расходы T & E выглядели здоровыми в начале апреля, когда мы были в гуще тарифного недомогания. American Express также считает, что ее богатая, премиальная клиентская база поможет ей выдержать любой экономический шторм. Squeri напоминает инвесторам, что «члены карты с высокими доходами являются лояльными, высокими расходами и имеют отличные кредитные профили». В целом, руководство чувствовало себя достаточно уверенно, чтобы сохранить свой доход и доходы на акцию.

С его оценкой American Express нережем. Акции торгуют по оценкам доходов 18,2X 2025 года, что представляет небольшую скидку на более широкий рынок и крутая скидка на Visa и Mastercard. Тем не менее, следует отметить, что American Express имеет другую бизнес -модель от этих компаний и имеет кредитный риск, которого виза и MasterCard не подвергаются воздействию, поэтому некоторые скидки понятны. В любом случае, это выглядит как привлекательная оценка для American Express на автономной основе.

Как и его вышеупомянутые сверстники, American Express представляет собой дивидендную акцию, которая составляет 1,06%. Это означает, что American Express имеет более высокую доходность, чем Visa или Mastercard, что примерно соответствует более широкому рынку. Компания выплачивала дивиденды в течение 35 лет подряд и выросла в течение последних трех лет. Он имеет скромный коэффициент выплаты 21,4% и увеличил дивиденд на 11,7% CAGR. American Express также возвращает капитал акционерам через выкуп акций; Компания сократила свои средние разбавленные акции в обращении на 3% в течение последнего квартала.

American Express хорошим акцией для покупки?

Обращаясь к Уолл -стрит, AXP получает средний рейтинг консенсуса по умеренной покупке на основе девяти покупок, 10 удержаний и одного продажи, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций AXP AXP в размере 288 долл. США подразумевает 4,3% потенциала роста от текущих уровней.

Смотрите больше рейтингов аналитики AXP

AXP - сильная компания, которая выполнила и работала хорошо в течение турбулентного времени. Как и его сверстники, он имеет скромную оценку и привлекательную комбинацию дивидендов и выкупа обмена.

Visa и American Express выделяются среди акций кредитных карт

Все три из этих акций являются сильными вариантами для инвесторов. Это устойчивые предприятия, которые продолжают увеличивать доходы и обеспечивать надежные результаты, даже когда многие компании борются с экономической неопределенностью и угрозой тарифов. Каждый также возвращает капитал акционерам за счет роста дивидендов и существенного выкупа акций.

Учитывая эти сильные стороны, я полагаю, что любой из трех сделает прочные инвестиции. Тем не менее, мои лучшие выборы - Visa и American Express. Visa и Mastercard управляют высококачественными бизнес-моделями в качестве ключевых игроков в глобальной сети платежей, но Visa выделяется с его более низкой оценкой и немного более высокой доходностью, что делает ее более привлекательным из двух. Я также оптимистичен в American Express благодаря его сочетанию более дешевой оценки, более высокой дивидендной доходности и программы агрессивного выкупа акций.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема