💬 AAPL развязывает инвестор очарование наступлением через план выкупа акций стоимостью 100 млрд долларов США.

AAPL развязывает инвестор очарование наступлением через план выкупа акций стоимостью 100 млрд долларов США.

Apple AAPL -0,19% ▼ Акции впечатляюще отскочили после того, как распродажа, управляемая тарифом в прошлом месяце, заставила его падать. Конечно, акции получили еще один удар на прошлой неделе после Q1, но это было больше похоже на то, что инвесторы получают прибыль, чем на искреннюю панику в отношении бизнеса. На самом деле, я бы сказал, что цифры технического гиганта были мастер-классом в устойчивости, доказывая, что Apple готова ориентироваться в штормовых тарифных водах, охватывающих все чувствительные к торговле акции. Благодаря тому, что руководство излучает уверенность и огромную программу выкупа в 100 миллиардов долларов, акции Apple выглядят как крепкий корабль, даже по своей высокой цене.

Аналитик Уолл -стрит Брайан Уайт недавно подтвердил свой рейтинг покупки, сославшись на несколько факторов, включая финансовые показатели Apple и «стратегические инициативы». По словам аналитика Monness, проблемы технического гиганта затмешаются его устойчивым ростом доходов, продажами iPhone, возвращающимися к тенденции и доходам Mac, превышающим ожидания. Решение компании повысить его ежеквартальные денежные дивиденды - это вишня на вершине для инвесторов, которые все еще беспокоятся о проблемах цепочки поставок и бремени затрат на тариф.

Q2 Сильные стороны: широкая победа для Apple

Начнем с того, что FISCAL FISCAL Apple был в целом превосходным, с доходом на 95,4 млрд. Долл. США, что на 5% больше, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, возглавляя прогноз на Уолл-стрит на 94,68 млрд. Долл. США. Продажи iPhone, часто нокаутированные как слабые места Apple, составляли сильные 46,8 млрд долларов, что выше ожидаемого 45,6 миллиарда долларов и немного по сравнению с 45,9 миллиардами долларов год назад.

Кроме того, доход MAC вырос на 6,7% до 7,5 млрд. Долл. США, что вызвано M4 MacBook Air, в то время как продажи iPad достигли 6,4 млрд. Долл. США, повышенные новыми моделями M3. Услуги, двигатель прибыли, вырвался на 11,6% до 26,6 млрд. Долл. США, что только что удивляет прогноз на 26,7 млрд. Долл. США, но установив новый рекорд.

Каждый сегмент, кроме носимых, демонстрируя рост, и база активного устройства достигла рекордно высокого уровня. Даже в Большом Китае, где выручка упала на 2,3% до 16 миллиардов долларов, спрос на iPhone выдерживался лучше, чем ожидалось.

Прибыльность продолжает лазание

Поднявшись к итоги, прибыльность Apple 2 -го квартала была зрелищем, с чистым доходом увеличился до 24,8 млрд. Долл. США, а валовая прибыль достигла звездных 46,9%, среди лучших в истории компании. EPS поднялась на 8% до 1,65 долл. США, опередив рост выручки, несмотря на тарифные расходы и вспомогательные встречи.

Данные на главной улице показывают прибыльность Apple с 2020 года

По словам аналитиков, секретный соус представляет собой сегмент услуг с высоким уровнем маржи и микс продуктов, способствующий более дорогим Mac и iPad. Apple также была волшебником в эффективности цепочки поставок, поставляя больше чипов внутри страны (19 миллиардов запланировано на 2025 год) и оптимизируя затраты.

Даже с ростом цен на компоненты, Apple продолжала операционные расходы напряженными, позволяя сиять прибыли. Программа выкупа акций также увеличилась, уменьшив количество акций и сока. Это классическое Apple: сжимать большую прибыль от каждого доллара, даже когда в мире бросает кривые.

Тариф-защита от бизнеса

Теперь тарифы, безусловно, нависают большие, когда генеральный директор Тим Кук отмечает удар в 900 миллионов долларов за квартал в июне (3 квартала), что затягивает ожидаемую валовую прибыль до 45,5%-46,5%, ниже аналитиков 46,58%. Тем не менее, Apple не гремело. Г-н Кук отметил на доходах, что годы диверсификации цепочки поставок (половина айфонов, связанных с США, сейчас из Индии, большинство Mac и iPad из Вьетнама) смягчают удар.

Знакий запасы до тарифа, построенный после прошлогодних торговых переговоров, добавляет еще один уровень защиты. Кук также выделил инвестиционный план США в размере 500 миллиардов долларов США, в том числе новые фабрики сервера Texas и партнерские отношения с такими чипочками, как TSMC TSM -2,34% ▼ для внутреннего производства.

В то же время, финансовая общая мышца Apple, с эксплуатационным денежным потоком 24 миллиарда долларов во втором квартале, позволяет им поглощать затраты без вздрагивания. Кук оставался дипломатичным в отношении долгосрочных тарифов, подчеркивая: «Мы глубоко взаимодействуем с политиками, чтобы навигаться на это вдумчиво». Вибрация на Уолл -стрит, кажется, повторяет эту устойчивость, а аналитики отмечают глобальное следы Apple, а лоббистское влияние могут тупой боли в тарифах.

Однако, опираясь на внутреннюю поиск чипов и только гибкую цепочку поставок, Apple построила гарантию от торговых войн, которые могут поддерживать его рост.

Премиальная цена, премиальная стоимость

Конечно, в 28,5X ожидаемый EP в этом году акции Apple не украшают компанию, растущую в средних цифрах. Даже по сравнению с большинством технологических акций оценка может показаться крутой. Тем не менее, программа выкупа в размере 100 миллиардов долларов должна продолжать переводить в повышенные объемы покупки для акции, все это при поддержке EPS с течением времени.

Я все еще чувствую, что Apple - это дорогой акция, но я также признал, что она будет продолжать оставаться любимой на Уолл -стрит, и многие инвесторы с нетерпением ждут, чтобы купить любой падение, которое может произойти.

Apple - покупка, держать или продавать?

Несмотря на дорогостоящую оценку акций, аналитики остаются относительно оптимистичными на акциях AAPL. За последние три месяца Apple собрала 17 покупок, восемь трюмов и четыре рейтинга продает, образуя умеренную консенсус на Уолл -стрит. Сегодня акции AAPL имеют среднюю целевую цену в 228,84 долл. На акцию, что подразумевает потенциал роста 15% от текущих уровней цен.

Смотрите больше рейтингов аналитиков AAPL

AAPL созревает с помощью непревзойденной силы экосистемы

Результаты Apple Fiscal Q2 демонстрируют, что компания не просто выветривает тарифные встречи, но и процветает, несмотря на них. С доходом в размере 95,4 млрд. Долл. США, процветающими услугами и цепочкой поставок, уклоняющейся от тарифных ударов, Apple в боевой форме.

Знатная оценка акций повышает брови, хотя это всегда имело место; Никто никогда не потерял деньги, покупая акции AAPL и держась в течение нескольких лет. Несмотря на это, выкупа выкупа и непревзойденная экосистема за 100 миллиардов долларов делает его надежной покупкой, что делает меня уверенным в том, что Apple будет продолжать сиять с мистером Куком у руля.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема