💬 «Продолжайте покупать акции Nvidia»: Bank of America весит перед прибылью

«Продолжайте покупать акции Nvidia»: Bank of America весит перед прибылью

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) испытывает совершенно разные 2025 по сравнению с последние годы. Вместо того, чтобы увеличить прибыль, акции оказались под давлением на фоне растущих опасений, что его эра взрывного роста может исчезать, что усугубляется неопределенностью по поводу тарифов.

Аналитик Bank of America Vivek Arya считает, что Nvidia и ее коллеги из ИИ в США могут столкнуться с 20% до прогнозируемого рынка инфраструктуры ИИ ~ 500 миллиардов долларов к 2028–2029 годам. Около половины этого воздействия проистекают из уменьшенного доступа к китайскому рынку, учитывая ключевую роль Китая в глобальных облачных расходах. Оставшиеся 10% неопределенны и зависит от того, насколько строго правительство США обеспечивает соблюдение экспорта ИИ.

Недавняя болтовня в СМИ предполагает, что графические процессоры могут использоваться в качестве переговоров в торговых переговорах со странами 2 -го уровня. Если это так, Арья видит возможный сдвиг в сторону более снисходительной позиции на диффузии ИИ, потенциально смягчая удар.

Что касается оставшихся 80% пирога инфраструктуры ИИ - приблизительно 400 миллиардов долларов - ARYA считает, что около 60% будут поступать от дальнейших инвестиций на уровнях 1 (США и 18 союзных стран) как в традиционной, так и в инфраструктуре AI облака. Based on Arya’s industry conversations, the remaining 20% is expected to come from on-premise enterprise deployments. Арья добавляет, что его оценка TAM в 500 миллиардов долларов является консервативной по сравнению с прогнозом капитализации CAPEX в размере 1 триллиона данных NVIDIA на 1 триллион данных.

Заглядывая в будущее в выпуске прибыли Nvidia F1Q 28 мая, в то время как геополитический ландшафт «остается в потоке», Арья ожидает скромного квартала в первом квартале, с продажами около 44 миллиардов долларов против консенсуса в 43 миллиарда долларов. Для 2 -го квартала аналитик ожидает, что продажи будут примерно стоять в последовательности - около 44 миллиардов долларов или немного ниже - не достигнув консенсусной оценки в 46,9 млрд. Долл. США, отчасти из -за недавнего запрета на экспорт H20 ​​в Китай.

Валовая дорожка с валовой маржи также является фактором. Увеличение взимания и потенциального мягкости доходов может привести к тому, что ГСО второго тайма ближе к 72%, ниже прогноза на 73% улицы и «предыдущего мягкого гида» компании для восстановления середины 70-х годов. В результате ARYA ожидает, что оценки EPS FY26E (примерно CY25E) PRO Forma будут пересмотрены через улицу примерно на 10%, что приближается к своему собственному прогнозу ~ 3,97 долл. США по сравнению с текущим консенсусом в размере 4,43 долл. США, а его более ранний бык-5 долларов.

Несмотря на это, Арья придерживается своей бычьей позиции, отмечая: «Несмотря на нежелательные, но в настоящее время в значительной степени ожидается сброс EPS, мы находим акции убедительными в 29-х EPS CY25E (более низкий уровень исторических 25x-56x) и предоставляя непоколебимую поддержку для критически важных миссионерских инвестиций в области искусственного интеллекта/даже приподнятых капксекса крупных американских облачных клиентов».

В общем, Arya оценивает NVDA, в то время как его ценовая цель остается в 150 долларов, что подразумевает, что акции получит 32% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Арья, нажмите здесь)

Nvidia также получает сильную поддержку в другом месте на улице. Основываясь на сочетании из 34 покупок, 5 удержаний и 1 продажи, аналитики согласованы с акциями на сильную покупку. Средняя целевая цена на сумму 164,23 долл. США предоставляет место на 44% роста в предстоящие месяцы. (См. Прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями искусственного интеллекта по привлекательным оценкам, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема