💬 McDonald's (MCD) удваивает стоимость, поскольку потребители сокращают расходы

McDonald's (MCD) удваивает стоимость, поскольку потребители сокращают расходы

McDonald's MCD +1,49% ▲ Результаты доходов Q1 показывают, что потребители увольняют Big Mac в условиях экономической неопределенности. Самая узнаваемая сеть быстрого питания в мире, в которой более 43 000 мест в более чем 100 странах сообщили о падении как дохода, так и операционной доходов на 3%. McDonald's остается довольно благоприятным для потребителя акция, которая остается плавучей в трудные времена, и поэтому распродажа запасов пищевого гиганта не длилась долго.

Чтобы быть справедливым, гигант быстрого питания пропустил только доход только узко (5,96 млрд долларов против 6,09 миллиардов долларов ожидания). Было очень удивительно, что в первом квартале продажи в том же магазине в США упали на 3,6%, что отмечает худшие результаты после пандемии. Конечно, McDonald's не привыкать к экономическим проблемам, и недавние инициативы делают меня оптимистичным в акциях независимо от того, что экономика готовит в краткосрочной перспективе. Акции снизились только на 1% с тех пор, как McDonald's опубликовал свои квартальные результаты.

Вв.

Что наиболее интересно в последнем результате McDonald's, так это то, что он подразумевает в общей экономике. Потребители с низким уровнем дохода первыми отступают в трудные времена. Похоже, что «другой домино» упал. McDonald's также увидел, как его потребители со средним уровнем дохода отступают в первом квартале, подразумевая, что экономическое давление расширилось за пределы наиболее неблагоприятного.

Данные на главной улице показывают, что доходы MCD разделены по сегменту

Конечно, это задача по всему сектору, хотя McDonald's особенно уязвима, поскольку ее клиентская база более сильно перекосится к закусочным, заботящимся о бюджете. В то время как посетители с более высоким уровнем дохода сохраняли трафик, они не составляли достаточно микс McDonald's клиента, чтобы сбалансировать любые убытки от других сегментов. Глобальные сопоставимые продажи снизились на 1%. Таким образом, не только США имеют дело с трудностями. Европа, например, на фоне инфляционного цикла.

Интересно, что цифровые каналы заказа McDonald's были более стабильными, чем его числа в ресторане. Заказы мобильных приложений снизились только на 0,8% в годовом исчислении. Компания запустила свое мобильное приложение в 2015 году, и сегодня она остается популярным приложением для продовольствия.

Стратегические инициативы по восстановлению подготовили почву для MCD

McDonald's всегда полон идей и имеет план по борьбе с жесткими экономическими реалиями. Если он обрабатывал Covid с летающими цветами, то четверть замедления продаж не должна быть слишком проблематичной. Его рекламные акции по -прежнему будут популярны, поскольку недавнее продвижение фильма Minecraft оказывается особенно успешным, что в апреле приводит к движению пешеходного трафика в апреле.

Более того, специалисты быстрого питания продолжают инновации в своих меню. Например, новые куриные полоски McCrispy являются горячим предметом. Компания также планирует вернуть популярные закуски где -то в этом году. Критически, гигант быстрого питания остается лазерным, ориентированным на стоимость. Он расширяет свою сделку на $ 5 до 2025 года.

Тем временем McDonald's продолжает свои усилия по расширению, и планирует открыть более 2000 новых мест в мире в 2025 году. В этом году планирует потратить 3 миллиарда долларов на капитальные затраты, что свидетельствует о доверии к своим перспективам роста.

Не отставая от сегодняшней горячей тенденции, McDonald's принимает искусственный интеллект (ИИ) для повышения оперативной эффективности. Например, компания исследует ИИ для оптимизации заказа заказа, в то время как во многих местах в настоящее время представлены киоски самопорядочных, которые помогают снизить затраты на рабочую силу. Благодаря своему масштабному масштабу McDonald's также может эффективно управлять затратами на продукты питания. В прошлом он использовал свою покупательную способность для договоров более низких цен от поставщиков. Сегодня контроль затрат как на рабочую силу, так и на питание имеет решающее значение для поддержки его стратегии, ориентированной на стоимость, и поддержания своей лидерской должности в долгосрочной перспективе.

McDonald's хорошей акцией для покупки?

По данным Уолл -стрит, MCD является умеренной покупкой, основанной на 15 Buy, Nine Hold и Zero Sell Ratings за последние три месяца. Средняя цена MCD в размере 331,48 долл. США составляет ~ 6% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MCD

Ранее на этой неделе аналитик Wells Fargo Zachary Fadem подтвердил рейтинг Buy на MCD с целевой ценой в 350 долларов. Аналитик выразил оптимизм после неоптимального отчета о прибылях и убытках в первом квартале, отметив, что «McDonald's продемонстрировал силу в апреле и сохранил свою долю рынка, с дальнейшими инновациями на горизонте». Более того, он считает, что международный рост McDonald's должен помочь облегчить макроэкономические проблемы.

Между тем, аналитик Джеффриса Энди Бариш в MCD. У него есть целевая цена в размере 360 долларов США на свои акции и рассматривает компанию как «сильного исполнителя в неопределенных экономических условиях, поддерживаемой ее способностью генерировать свободный денежный поток и расширять свою эксплуатационную маржу».

Стабильность MCD на нестабильных рынках

В то время как доходы McDonald's за первое квартал повышают озабоченность по поводу компании потребительских расходов, McDonald's, похоже, способен выдержать шторм. Его упреждающая стратегия ценности, инновационные меню и инициативы по технологической эффективности позиционируют конгломерат фаст -фуда, чтобы получить долю рынка в трудные времена, поскольку в прошлом он делал много раз.

Разумная цена акций к прибыли составляет 27,4, последовательную генерацию денежных средств, стабильная производительность акций (о чем свидетельствует бета -версия всего 0,39), и здоровый 2,15% дивидендная доходность может понравиться инвесторам стоимости.

Учитывая ее доказанную устойчивость в результате экономических циклов, MCD может также обратиться к инвесторам, ищущим твердую почву на фоне волатильности рынка. Заглядывая в будущее до конца года, если потребительские расходы среднего дохода стабилизируются, McDonald's может увидеть ускоренный рост из-за расширяющегося глобального следа и расширенной цифровой экосистемы. По этим причинам я оптимистичен на MCD.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема