💬 В преддверии доходов Devon Energy, ведущий аналитик оптимистично оптимистичен на мощность денежного потока DVN

В преддверии доходов Devon Energy, ведущий аналитик оптимистично оптимистичен на мощность денежного потока DVN

Аналитик RBC Capital Скотт Ханольд с оптимизмом смотрит на DVN -DVN -DVN Energy Energy Devon Energy ▼ недавно анонсированной стратегии оптимизации затрат. Пятизвездный аналитик считает, что эта инициатива укрепит способность Девона генерировать свободный денежный поток (FCF), повышая стоимость акционеров. Ханольд приятно удивлен планами компании, указывая на то, что различные цели «как больше, так и достижимы раньше, чем ожидалось».

Devon Energy планируется сообщить о своих результатах в первом квартале после закрытия рынка 6 мая. Улица ожидает, что DVN опубликует прибыль в размере 1,24 долл. США на акцию, что выше, чем в 1,16 долл. США за акцию, о которых сообщается в 1 квартал 24 года. Согласно инструменту прогнозов аналитиков Tipranks, консенсус для выручки составляет 4,43 миллиарда долларов, что отражает увеличение по сравнению с прошлым годом на 18,4%. В настоящее время Ханольд имеет рейтинг «держать» на акции DVN и целевую цену в 40 долларов, что подразумевает 27,2% потенциала роста.

Экономия, установленная для поднятия урожая Devon's FCF выше конкуренции

Девон прогнозирует, что его бизнес -план приведет к повышению уровня эффективности капитала в 300 миллионов долларов, оптимизации производства на 250 миллионов долларов, от разблокировки коммерческих возможностей и около 150 миллионов долларов в качестве корпоративного снижения затрат. Более того, компания ожидает, что примерно 30% из них примерно в 1 миллиард долларов сэкономить на конец 2025 года, а оставшиеся к 2026 году.

Основываясь на этих деталях, Ханольд оценивает, что потенциальная экономия затрат от этой инициативы может привести к значительному улучшению 40% до его прогноза FCF на 2026 год. Это, в свою очередь, вытащило бы урожайность FCF Девона выше 16%, что «намного выше его сверстников с большой капитализацией», таких как Chevron CVX -1,81% ▼ и ExxonMobil xom -2,61% ▼.

Тенденции цен на нефть могут повлиять на перспективы Девона

Конечно, изменение цен на нефть может повлиять на перспективы Девона. Тем не менее, Ханольд сказал, что, учитывая текущую цену на нефть, Девон вряд ли внесет значительные изменения в своих капитальных затратах или профиле производства. В настоящее время цены на сырую нефть WTI торгуются около 57,40 долл. США за баррель. Кроме того, 4 мая OPEC+ сообщил, что в июне он увеличит добычу нефти на 411 000 баррелей в день, что может дальше подавлять цены на нефть.

Ханольд подчеркнул, что Девон в настоящее время имеет цену разрыва (б/е) приблизительно 45 долл. США/баррель (WTI), включая его дивиденды. Однако, поскольку цены на нефть, ожидаемые, будут снижаться, после того, как выросли OPEC+ компании может соответствующим образом скорректировать свою стратегию планирования капитала и производства.

Девон продолжит вознаграждение акционеров

На другом положительном вопросе аналитик ожидает, что Девон продолжит вознаграждение акционеров с 200-300 миллионов долларов в программах выкупа акций. Это будет достигнуто за счет поддержания должности компании FCF. Более того, Ханольд заявил, что Девон нацелен на сокращение чистого долга на 2,5 миллиарда долларов, сохраняя при этом соотношение левереджа менее 1,0x. Для справки, краткосрочные сроки погашения долга Девона включают в себя 485 млн. Долл. США в старших нотах, причитающихся в 2025 году, и 1 млрд. Долл. США в сроках срочных кредитов, причитающихся в 2026 году. Кроме того, акции DVN выплачивают регулярные ежеквартальные дивиденды в размере 0,239 долл. США на акцию, что представляет собой превышающую среднюю доходность 3,98%.

В целом, Ханольд пояснил, что инвесторы очень дают отчет о доходах, чтобы получить большую ясность в отношении нескольких факторов, в том числе «Synergy Savings», Focus M & A, подробности о инженере основных бурения, производительности скважины, повышении внимания к газовым активам Anadarko и потенциале для более крупных выкупа акций.

Кто такой Скотт Ханольд?

Скотт Ханольд оценивает невероятный #7 из 9 437 аналитиков, отслеживаемых Tipranks. Более того, он может похвастаться успешным уровнем 67% и средней доходностью 28,40% за рейтинг. Ханольд является управляющим директором RBC Capital и экспертом по отрасли в области разведки и производства США.

Devon Energy - сильная покупка?

В целом, аналитики Уолл -стрит по -прежнему разделены на траекторию запасов Devon Energy на фоне макроэкономической неопределенности. На Tipranks акции DVN имеют средний консенсус -рейтинг с умеренным консенсусом на основе 14 покупок и восемь рейтингов удержания. Кроме того, средняя целевая цена на энергию Devon в размере 42,64 долл. США подразумевает 35,6% потенциала роста от текущих уровней. Акции DVN с начала года потеряли 3,3%.

Смотрите больше рейтингов аналитиков DVN

Раскрытие информации RBC: членская компания RBC Capital Markets или один из его филиалов получила компенсацию за инвестиционные банковские услуги от Devon Energy Corporation в течение последних 12 месяцев. Общественное предложение ценных бумаг для Devon Energy Corporation в течение последних 12 месяцев. Компания -участник RBC Capital Markets или один из ее филиалов получил компенсацию за продукты или услуги, отличные от инвестиционных банковских услуг от Devon Energy Corporation в течение последних 12 месяцев. В течение этого времени компания-участник RBC Capital Markets или один из его филиалов предоставил услуги, не являющиеся медицинскими услугами Devon Energy Corporation. RBC Capital Markets предоставила Devon Energy Corporation услуги не в течение последних 12 месяцев.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема