💬 Превосходные ежеквартальные результаты привлекли целевую цену в размере 500 долларов США для акций Microsoft (MSFT)

Превосходные ежеквартальные результаты привлекли целевую цену в размере 500 долларов США для акций Microsoft (MSFT)

Я с высокой оптимизмом смотрит на Microsoft MSFT +0,20% ▲ после того, как на прошлой неделе копал результаты Q1. Компания удивила рынок, очень удобно превзойдя ожидания и публикуя сильный рост в самых важных сегментах, таких как облачные вычисления Azure и продукты искусственного интеллекта. Это указывает на то, что MSFT прогрессирует здравую бизнес -стратегию с качеством выполнения, и является веской причиной полагать, что акции будут продолжать восстанавливать в течение следующих 12 месяцев на фоне благоприятного макро -условия и устойчивого спроса.

Рынок получил результаты MSFT первого квартала очень положительно, подняв акции до максимума около 440 долларов за акцию и стирая все убытки, которые компания понесла в 2025 году. MSFT вырос на 3,5%.

Microsoft захватывает расширение облаков на рогах

В первом квартале 2025 года Microsoft повысила доход на 13% до 70 миллиардов долларов в годовом исчислении. Интеллектуальным облачным подразделением была звезда с доходом в 26,8 млрд. Долл. США, в первую очередь, обусловленной 33% ростом Azure, что было не чем иным, как впечатляющим.

AI Solutions составила около половины темпов роста выручки Azure, показывая акцент Microsoft на решения на основе искусственного интеллекта. Генеральный директор Satya Nadella специально сослался на важность AI и облачных решений для глобальных отраслей в условиях постоянных инвестиций Microsoft в центры обработки данных. Этот сильный рост облачных сервисов заставляет меня поверить, что Azure останется одним из крупнейших участников роста цен на акции Microsoft в следующем году.

Программное обеспечение приводит к эксплуатационному превосходству

Сегмент продуктов и бизнес-процессов Microsoft также преуспел, причем доходы выросли на 10% по сравнению с прошлым годом до 30 миллиардов долларов. Office 365 преуспел, особенно в бизнес -подписчиках, с новыми функциями и средним доходом от AI, по существу. Потребительская подписка Microsoft 365 также увеличилась даже после повышения цен в последних кварталах, демонстрируя липкость клиентов.

LinkedIn превзошел ожидания с ростом на 7%, потому что он использовался больше, хотя рынок труда не превосходен. Dynamics 365 (корпоративная программная платформа компании) также показалась лучше, и на 16% рост на фоне доли рынка у пожилых поставщиков. Эти основные победы программного обеспечения указывают на надежный рост доходов в ближайшем будущем и соответствуют моим оптимистичным ожиданиям в отношении акций.

Игра и восстановление ПК являются многообещающими

Более персональный сегмент Microsoft, дом для Windows и Xbox, отскочил назад после нескольких кварталов борьбы. Сегмент принес 13,4 миллиарда долларов, что на 6% в годовом исчислении, показывая, что рынок ПК стабилизируется. Выручка от лицензии на OEM Windows немного ставила тика, доказывая, что производители ПК держат лучше, чем ожидалось, запасы. Microsoft также выиграла от большего количества фирм, повышающихся до Windows 11, увеличилось на 75% в коммерческих развертываниях по сравнению с прошлым годом.

Поисковые и рекламные доходы надежно восстановились за более значительным использованием Bing, особенно благодаря функциям, управляемым искусственным интеллектом. Gaming также восстановилась надежно, когда Xbox Gaming и развлечения выросли на 8%, вызванные сильными играми игр и контентом приобретения Blizzard Activision. Это восстановление в сегментах, ориентированных на клиента, является одним из основных катализаторов, поддерживающих надежный рост, который я прогнозирует для акций Microsoft в ближайшие месяцы. Светские туристические ветры оказываются решающими на фоне неопределенности макроса.

Но то, что меня волнует в Microsoft, это ее надежная и растущая прибыль. Операционный доход улучшился на 16% до 32 млрд. Долл. США, превосходя рост выручки и демонстрируя превосходный контроль затрат. Microsoft сохранила свою крышку на эксплуатационные расходы, что привело к увеличению прибыли, несмотря на тяжелые расходы на облачные вычисления. Надежный бесплатный денежный поток в размере 20 миллиардов долларов также позволил Microsoft вернуть дивиденды почти 9,7 млрд долларов и выкупает акции в течение квартала. Такие сильные денежные доходности свидетельствуют о стратегии Microsoft, удобной для акционеров и поддерживают мой взгляд на ее акции как долгосрочную игру роста.

Сосредоточение внимания на стоимости, а не на скептиков

На макроэкономике все хорошо с Microsoft, несмотря на страшные заголовки новостей. Глобальные расходы в сегменте ИТ устойчивы, компании стремятся к цифровой трансформации, и есть ранние признаки того, что спрос на ПК стабилизирует. Это хорошие новости.

Налог и дерегулирование тренажеры и возможное снижение процентных ставок по Федеральной резерве только улучшат привлекательность роста, таких как Microsoft. Валютные рынки представляют опасность, но недавняя слабость в стоимости доллара увеличит доходы от иностранных покупателей.

Кроме того, Microsoft обладает сильной доходом на основе подписки и лучше всего расположена в сегменте ИИ и облаков, обеспечивая шоковое поглощение во время экономической слабости. Несмотря на осторожность на рынке в краткосрочной перспективе, макроэкономический прогноз поддерживает мой бычий взгляд на акции Microsoft.

Технические индикаторы указывают на дополнительный потенциал

Технически акции Microsoft в последнее время оценили в последнее время. Акции собрались примерно на 7% сразу после сообщения о доходах на прошлой неделе, выше 50-дневных и 200-дневных скользящих средних акций. 14-недельный индекс относительной силы (RSI) немного выше середины нейтрального диапазона, показывая сильные рыночные настроения, которые не являются чрезмерно спекулятивными.

В ближайшей перспективе могут быть некоторые незначительные провалы, но они почти наверняка будут компенсированы среднесрочным ростом. Я считаю, что есть место для того, чтобы цена перейти к низким 500 долларов или лучше за 12 месяцев, если предположить, что ИИ и облачные вычисления улучшаются, и экономика остается в хорошем здоровье.

Microsoft - покупка, держать или продавать?

Уолл -стрит в подавляющем большинстве оптимистично на MSFT. Microsoft акции имеют сильный консенсус -рейтинг, с 30 покупками, четырьмя удержаниями и ноль продаются за последние три месяца. Средняя целевая цена MSFT составляет 506,31 долл. США, что подразумевает рост около 17% в течение следующих 12 месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MSFT

Ранее сегодня аналитики UBS, Barclays и DBS подтвердили свои бычьи рекомендации по MSFT, причем каждая целевая цена на установку около 500 долларов за акцию.

Microsoft собирается стимулировать устойчивый рост

Сильные финансовые результаты Microsoft, вызванные ускорением роста облака и искусственного интеллекта, устойчивым бизнесом и восстановлением потребительских сегментов, заставили компанию поддерживать повышение стоимости акций в движении. Прагматическое управление капиталом, благоприятная доходность акционеров и надежные макроэкономические основы - несмотря на заголовки - поддерживают мою точку зрения. Технический анализ также способствует тому, как бычьи перспективы, дополняя оптимистичную проекцию. В течение следующих 12 месяцев я твердо ожидаю, что цена акций Microsoft будет расти, вызванная устойчивым расширением доходов и проницательным лидерством.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема