💬 «Время помахать до свидания»,-говорит аналитик о акциях NVIDIA

«Время помахать до свидания»,-говорит аналитик о акциях NVIDIA

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) может по-прежнему носить корону на AI Chip Arena, но ее правление не было без турбулентности в 2025 году. Как и многие из Биг Уолл-стрит, акции теряли высоту-снизились на 19% год до на сегодняшний день.

Итак, теперь ли момент загрузить этого многолетнего победителя? Нет, если вы спросите аналитика морского порта Джея Голдберга.

В редком противоположном движении среди широко распространенного бычья, Голдберг запустил покрытие на NVIDIA с рейтингом продажи и целевой ценой в 100 долларов - в настоящее время является самым низким на Уолл -стрит. Это подразумевает, что NVDA имеет 8% дальше, чтобы упасть отсюда.

«NVIDIA является одним из ведущих бенефициаров нынешнего бума, расходов на ИИ, но ее перспективы хорошо изучены и в значительной степени оцениваются в акции», - утверждает аналитик.

Goldberg заслуживает одного яркого пятна: клиенты обновляются до архитектуры Nvidia Blackwell следующего поколения, а запас 2025 года уже распродан-хотя это отчасти связано с ограничениями упаковки в TSMC.

Но помимо этого, Голдберг видит, как красные флаги складываются. Спрос может быть высоким, но аналитик утверждает, что риски и насыщенность делают Nvidia гораздо менее уверенной ставкой, чем считают многие быки.

С одной стороны, аналитик думает, что это довольно сложно установить продукты. «Наше исследование показывает значительную сложность, необходимую для развертывания систем NVIDIA по сравнению с традиционными центрами обработки данных - охлаждение, конфигурация и задачи оркестровки по всей цепочке поставок», - пояснил Голдберг.

Кроме того, аналитик заявляет, что у гиперсметоров существует «сильный импульс» для разработки собственных альтернатив NVIDIA, поскольку крупнейшие клиенты компании активно занимаются дизайном своих собственных чипов.

Добавьте к этому геополитические риски. В связи с тем, что технологическая напряженность в США-Китай все еще не кипит, международные операции Nvidia и ее структура затрат остаются уязвимыми для экспорта ограничений и политических шоков.

Глядя на более широкую картину, Голдберг также думает, что Nvidia собирается страдать от сдвига всех вещей, связанных с AI. Аналитик рассказывает о «монтажных вопросах» о практической полезности ИИ на данный момент. Это период «растущих болей», поскольку клиенты работают над выявлением жизнеспособных случаев использования и поиска способов получить значительную прибыль от больших инвестиций, которые они уже сделали в ИИ.

Голдберг также думает, что в 2026 году, вероятно, будет замедлить бюджеты ИИ, и хотя он не думает, что сейчас есть пузырь ИИ, в настоящее время может потребоваться «много лет, прежде чем истинная полезность станет очевидной».

И хотя NVIDIA была фишкой для владения, Голдберг считает, что эти дни закончились. «ИИ может преуспеть в этом году, но NVDA, скорее всего, будет снижать по сравнению с сверстниками», - подытожил аналитик.

Итак, это дубль медведя, но в настоящее время нет других на Уолл -стрит, разделяющих тот же вид. Акции могут похвастаться сильным консенсусным рейтингом, основываясь на дополнительных 35 покупках и 5 удержаниях. Средняя цель в размере 167,09 долл. США, через год, акции будут переходить в руки на 58% премию. (См. Прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема