💬 «Помните основы», - говорит аналитик по акциям Amazon (AMZN)

«Помните основы», - говорит аналитик по акциям Amazon (AMZN)

Из-за повышенной экономической и политической неопределенности, 2025 год вызывал беспокойство инвесторов. Мы испытали экстремальную волатильность и крупные распродажи всего через четыре месяца, и это еще не все. Твояще, Amazon Amzn -0,68% ▼ является одной из худших акций среди великолепных 7 и потерял 14,4% с начала года. Тем не менее, аналитики Уолл -стрит находятся в силе, поддерживая бычий случай для акций AMZN, сославшись на «сочетание фундаментальных факторов», включая сильные прогнозируемые показатели Amazon, с Банком Америки, монин.

Риск рецессии повышен, и не многие акции США кажутся защищенными от рецессии. AMZN сталкивается с проблемами, как и любой бизнес во время неопределенности. Тем не менее, это акция, чтобы добавить в портфели, когда рыночные цены снижаются до разумных уровней, что делает его относительно дешевым.

Amazon - это бегемот, который может ориентироваться в трудных временах, не разжигая. Это может пострадать несколько ударов, но никто в здравом уме не забудет, насколько он неотъемлемой частью в современном мире, в первую очередь из -за своего бизнеса облачных услуг. Тем не менее, маловероятно, что акция Amzn превзойдет более широкий рынок на значительном отчете. Если вы дисциплинированный долгосрочный инвестор, теперь может быть лучшим временем, чтобы рассмотреть Amazon, в то время как большинство игнорируют его. Я оптимистичен на Amazon, потому что в настоящее время он торгуется на привлекательном многократном и на пути к многолетнему росту. С основами онлайн -гиганта сильнее, чем когда -либо, недавнее снижение цен представляет собой отличную возможность.

Amazon правят в своих рынках

Amazon доминирует в отрасли, в которых она работает. Это самая ценная компания по электронной коммерции в мире, с рыночной капитализацией 2 триллиона долларов, почти в семь раз больше своего китайского конкурента Alibaba Baba -1,59% ▼. Согласно оценкам Grand View Research, его облачный бизнес, Amazon Web Services (AWS), возглавляет глобальный рынок облачных вычислений, который оценивался в 752 миллиарда долларов в 2024 году.

По данным Synergy Research Group, по состоянию на 4 квартала 2024 года AWS командует долю рынка 30%, в то время как MSFT -0,18% Microsoft ▼ Azure и Goog's Goog -0,87% ▼ gugle содержат акции 21% и 12% соответственно. В потоковом бизнесе Amazon берет на себя акцию у Netflix NFLX +0,80% ▲, с более чем 200 миллионами клиентов по состоянию на 2024 год.

AMZN не шутит в отношении доминирования на рынке и постоянно выбирает своих конкурентов в отраслях с высоким ростом. Выручка AWS выросла на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 108 миллиардов долларов в 2024 году. Высокий рост подростков редко встречается для гиганта в триллионный человек. Даже если он продолжает расти консервативной ставкой, скажем, на 10%, ее облачный доход достигнет 280 миллиардов долларов за 10 лет.

AWS держит Amzn на плаву, несмотря на давление тарифа

Но почему люди продают Amazon, если это многолетняя возможность? Поскольку тарифы, налагаемые администрацией Трампа, вредны для бизнеса электронной коммерции Amazon, что сильно зависит от китайского импорта. По оценкам аналитиков Wedbush, 70% товаров, проданных на Amazon, поступают из Китая, в то время как продавцы на платформе повышают цены на различные товары из -за тарифов. Это, несомненно, окажет давление на Amazon в ближайшей перспективе, потому что часть бизнес-коммерции составляет около 63% от общего дохода. Тем не менее, это ничего, что не может быть компенсировано его растущим облачным бизнесом.

Данные на главной улице, показывающие раскол доходов AMZN

Облачный бизнес Amazon также является одним из самых прибыльных предприятий. В четвертом квартале 2024 года он принес 10,6 млрд. Долл. США в размере 28,8 млрд. Долл. США. Это дает ему операционную маржу в 37%, и мы могли бы увидеть, как маржа улучшается, поскольку Amazon снижает свою зависимость от NVDA -2,05% ▼ и предлагает лучшую цену с помощью его пользовательской силиконовой Trainium2. Этот высокоразовый бизнес с высоким уровнем маржи будет защищать Amazon от экономической слабости, поскольку его облачные сервисы не используются только для питания изображения или генераторов текста. Amazon Web Services обслуживает гораздо более обширные варианты использования, в том числе в области здравоохранения, обороны и финансовых услуг.

Более того, это не останавливает свои инновационные усилия. Компания планирует потратить капитальные затраты в размере 100 миллиардов долларов в 2025 году, чтобы поддержать разработку продуктов и услуг ИИ, включая Project Rainier. Project Rainier - это суперкомпьютер ИИ, основанный на своих проприетарных кремниевых чипах, которые будут использоваться для поддержки своей портфельной компании Anpropic в разработке модели искусственного интеллекта.

Чего ожидать от предстоящего выпуска доходов Amazon

Ожидается, что Amazon сообщит о доходах 1 в первом квартале 2025 года 1 мая, и я думаю, что его цифры будут ниже, чем он прогнозируется, прежде чем будут объявлены тарифы. Выручка Amazon прогнозирует доход в размере 151–155,5 млрд. Долл. США, а операционный доход-14-18 миллиардов долларов. С тех пор, как были объявлены тарифы, предприятия и потребители стали осторожными с расходами, что, вероятно, приведет к страданиям Amazon. Тем не менее, я не думаю, что он будет ниже, чем нижний конец своего диапазона руководств.

Акции Amazon дешевы перед доходами

В преддверии прибыли акции AMZN торгуются на форвардном P/E 30x, что на 83% дешевле, чем его 5-летний исторический средний прогноз P/E. Аналитики Уолл -стрит ожидают, что заработка вырастет примерно на 13% в 2025 году.

Однако, учитывая неопределенность, я считаю, что инвесторы будут назначать акции AMZN более низкое множественное множественное количество, пока у нас не будет больше ясности в отношении того, куда движется экономика.  Поэтому, хотя Amazon сейчас привлекательна, это может стать еще дешевле. Было бы иметь смысл начать позицию в зависимости от того, где вам удобно, и добавить больше к нему при каждом отказе.

Какова целевая цена AMZN?

На Уолл -стрит акции Amzn имеют сильный консенсус -рейтинг, основанный на 46 Buy, One Hold и Zero Solding Ratings за последние три месяца. Средняя цена AMZN в размере 245,77 долл. США подразумевает приблизительно 31% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков AMZN

Буквально вчера аналитик Bank of America Джастин Пост сохранил рейтинг покупки и свою целевую цену на акции AMZN в 225 долларов. Пост отметил, что бизнес Amazon, ориентированный на потребителя, остается сильным на фоне тарифов, и спрос на продукты, связанные с искусственным интеллектом компании, остается надежным. Более того, большинство аналитиков являются оптимистичными, и все цитируют превосходный послужной список Amazon, который включает в себя выдающиеся основы, которые могут поддержать восстановление компании после того, как макроэкономическая страха рассеивается.

Долгосрочные сильные стороны Amazon перевешивают краткосрочные слабости

Независимо от ближайшего встречного ветра Amazon, столкнувшись с тарифами и экономической неопределенностью, ее долгосрочный тезис остается нетронутым. Amazon-это доминатор рынка, и его позиция в области электронной коммерции, облака и потоковой передачи настроила его для многолетнего успеха.

AWS - это ключевой двигатель роста Amazon, и с его запатентованным кремнием мы можем увидеть расширение маржи здесь. В то время как акции могут испытывать волатильность в ближайшем будущем, дисциплинированные инвесторы могут найти возможности для создания позиции в одном из самых доминирующих и диверсифицированных предприятий в мире.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема