💬 Новый экспортный лимит США угрожает NVDA и AMD -доходам, предупреждает Top JPMorgan Analyst Analyst от 2025-04-28

Новый экспортный лимит США угрожает NVDA и AMD -доходам, предупреждает Top JPMorgan Analyst Analyst

JPMorgan JPM +1,02% ▲ Аналитик Harlan Sur вызвал обеспокоенность по поводу финансового влияния новых ограничений на экспорт в США на двух основных полупроводниковых гигантов, NVIDIA NVDA -2,87% ▼ и AMD -0,89% ▼. Аналитик с самым высоким рейтингом ожидает, что эти ограничения, которые требуют специальных лицензий на доставку передовых чипов ИИ в Китай, чтобы повлиять на их прибыль 2025 года на акцию на 8% до 10%.

В соответствии с новой политикой правительству США требуется специальные лицензии на экспорт NVIDIA H20 и AMD MI308 AI Чипсов в Китай. Этот шаг направлен на ограничение доступа Китая к передовой компьютерной технологии на фоне растущей торговой напряженности в США и Кита.

Обе компании раскрыли непосредственное финансовое влияние этих ограничений. NVIDIA ожидает отмены запасов в размере 5,5 млрд. Долл. США из-за остановленных поставки, в то время как AMD ожидает, что он достигнет 800 миллионов долларов.

Аналитик оценивает доход для NVIDIA и AMD

В случае NVIDIA, исходя из ожидаемой валовой маржи от 65% до 67% на платеже за запасы в размере 5,5 млрд. Долл. США, аналитик предполагает, что выручка в размере от 15 до 16 миллиардов долларов. Это отражает от 8% до 10% прогнозируемого дохода NVDA в размере 180 миллиардов долларов США в 2025 году.

Аналогичным образом, для AMD, предполагая валовую прибыль от 45% до 55% и, учитывая ожидаемую плату компании в 800 миллионов долларов США, аналитик предполагает, что выручка в размере от 1,5 до 1,8 миллиарда долларов.

Это составляет почти 10% от предполагаемой доходы от GPU в 8 миллиардов долларов США и 16 миллиардов долларов США общей доходов от центров обработки данных за год. В результате SUR прогнозирует приблизительно на 10% снижение EP AMD за 2025 год.

В целом, аналитик указывает, что новые ограничения на экспорт, вероятно, снизит комбинированные доходы от ИИ на 8-10% в этом году.

Какая компания лучше, Nvidia или AMD?

Согласно инструменту сравнения акций Tipranks, акции NVDA имеют сильный рейтинг покупки, в то время как акции AMD имеют умеренную покупку. Что касается цены, аналитики видят потенциал роста более 60% в обеих акциях.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема