💬 «Не рискуйте свои деньги», - говорит Бернштейн о ривийских акциях

«Не рискуйте свои деньги», - говорит Бернштейн о ривийских акциях

Ривиан (NASDAQ: RIVN), на первый взгляд, может показаться, что он имеет туз в рукаве, чтобы помочь ему бороться с последствиями тарифов - он делает все свои автомобили в Соединенных Штатах.

Но в то время как автомобили изготавливаются в США, их батареи поступают из -за рубежа. Примерно половина предоставляется SDI Южной Кореи, используя литий-ионную технологию, в то время как другая половина поступает из Гиона Китая, построенной с химией LFP. Таким образом, несмотря на всеамериканское производственное имидж, цепочка поставок Rivian по-прежнему имеет значительное воздействие на международные точки давления.

Таким образом, начиная с мая, аналитик Бернштейна Даниэль Роеска считает, что повышенные тарифы на импортируемые батареи «создают постепенные встречи» для стартапа EV.

Благодаря резкому увеличению китайских импортных тарифов, Roeska ожидает, что Rivian будет использовать оставшуюся доступную поставку батарей LFP, прежде чем остановить продажи моделей LFP, поскольку альтернативные варианты источника мало учитывают «очень ограниченную» производственную мощность LFP за пределами Китая. Аналитик также предполагает, что батареи, полученные из Южной Кореи, будут терпеть 25% тариф. Тем не менее, в связи с тем, что добыча добычи литий-ионной батареи (LIB) ожидается, и запланированное сотрудничество Rivian с LG для своей платформы среднего размера, компания расположена для постепенного перевода батареи в США к 2030 году, Roeska ожидает, что две трети аккумулятора Rivian будут без тарифов.

Но это довольно много времени, и тем временем аналитик считает, что Ривиан придется сократить свое руководство по продажам. Roeska теперь ожидает, что Rivian будет продавать 37 000 единиц в 2025 году, что на 20% ниже средней точки руководства и призывает EBITDA -2,2 миллиарда долларов, показатель, который находится на -17% ниже руководства.

Одним из больших изменений в прогнозе Роески является то, что теперь он думает, что «очень мало возможностей» Ривиан достигнет прорывной автомобильной валовой прибыли до второй половины 2027 года. Это важно, потому что следующее транше Volkswagen в 1 миллиард долларов в соответствии с выступлением на Rivian, выставляя два последовательных квартала выступления в размере 1 миллиарда долларов. Хотя Volkswagen все еще может принять участие в инвестициях, независимо от инвестиций, Roeska теперь подтолкнула ожидаемое время этой инъекции акций до 2H27.

И это повышает перспективу повышения капитала. «Ухудшающийся финансовый риск задерживает инвестиции в акционерный капитал в размере 1 млрд долларов от Volkswagen, нарушение соглашений по кредиту DOE за 6 миллиардов долларов США для расширения Грузии в Грузии и снижение акций акционеров ниже 10% активов на H2/2026», - пояснил аналитик. «В совокупности мы беспокоимся о том, что повышение капитала, вероятно, вернулось на стол».

В итоге, Roeska оценивает Rivn, разделяет недостаточность (то есть продавать), а также целевая цена на улицу в 6,10 долл. США, что указывает на болезненные 47% падения от того места, где в настоящее время находится акция. (Чтобы посмотреть послужной список Roeska, нажмите здесь)

Общий дубль улицы меньше. Средняя целевая цена составляет 13,70 долл. США, что учитывает годовой прирост 19%. На фронте рейтинга, основанной на смеси из 14 удержаний, 6 покупок и 3 продажи, аналитики консенсусные ставки накапливают удержание (то есть нейтральное). (См. Прогноз акций Rivn)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема