💬 Банк Америки устанавливает ожидания на акции TSMC перед прибылью

Банк Америки устанавливает ожидания на акции TSMC перед прибылью

Акции TSMC (NYSE: TSM) были на бэкфуте в этом году, отражая опасения по поводу тарифов, цепочки поставок искусственного интеллекта и разрушения от январского землетрясения на Тайване. Результатом стала акция, которая с момента своего максимума в начале января потерла 42%.

Но с крупнейшим в мире производителем чипов, который должен был выпустить прибыль в первом квартале в четверг (17 апреля), может ли инвесторы получить возможность загрузить дешево перед потенциальным отскоком?

Банк Америки Брэд Лин так думает. Аналитик считает, что рынок уже оценился в плохих новостях, назвав недавнюю коррекцию «вероятно, преувеличен», а оценка «кажется привлекательной».

В то время как Лин признает, что некоторое влияние на тарифы неизбежно, аналитик ожидает, что TSMC сохранит свою «конкурентоспособность и рост» в первой половине года. Несмотря на разрушение землетрясения, Лин ожидает, что результаты первого квартала будут хорошо поддерживать. Его прогноз включает EPS в размере 13,1 долл. США и доход в 830 млрд. Долл. США, что отражает 4% последовательное снижение, но на 40% в годовом исчислении. По прогнозам, валовая маржа составит около 57,3%-около нижней части руководства и немного ниже консенсусной оценки в 58,2%-факторинг при последних землетрясениях с 6,4 величинами, что вызвало потери пластины и снижение использования FAB.

Ключевые области сосредоточения во время звонка, вероятно, будут включать потенциальное влияние тарифов, обновления совместного предприятия Intel, инвестиционных планов США и их финансовых последствий и перспективы спроса на AI.

Заглядывая в будущее 2Q25, Arya ожидает, что выручка увеличится на 5,7% QOQ, обусловленном сезонными тенденциями, ускорением спроса на ИИ и восстановлением в поставках после землетрясения. Аналитик видит, как валовая прибыль улучшается до 58,1%, что подтверждается более высоким уровнем использования.

Что касается перспективы на весь год, Лин считает, что он «затуманен узким местом и тарифами цепочки поставок». Хотя нарастание графических процессоров ИИ на стороне вверх по течению (поставщики) проходит гладко, «Нижние узкие места» могут подвергать риску кратковременные объемы отгрузки. Тем не менее, 5-летний центр акта TSMC от AI в размере около 45% «остается достижимым». Тем не менее, ожидается, что неопределенности, связанные с тарифами, сохранятся, а чувствительный к цене сегмент потребителей «может быть уязвим».

Соответственно, в течение всего года Арья пересмотрел свой прогноз роста выручки до 25% в условиях NT $ (по сравнению с предыдущими 30%), чтобы учесть постоянную неопределенность спроса на фоне геополитической напряженности и потенциальных последствий тарифов.

«Основываясь на наших беседах инвесторов, - подытожил Лин, - это было бы удивленным, если TSMC сохранит свое руководство по доходам в 2025 году в 25% в годовом исчислении».

В общем, Лин назначает рейтинг покупки для акций TSMC, хотя его цена достигает 265 долларов США до 240 долларов США. Тем не менее, по -прежнему существует потенциальный рост 54% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Лин, нажмите здесь)

4 Другие аналитики присоединяются к LIN в бычьем лагере, в то время как 1 Hold не может отвлечь от сильного рейтинга консенсуса. За 240,83 долл. США, средняя цена, напоминающая цель Лин. (См. Прогноз акций TSMC)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема