🗯 Что технический анализ говорит нам о рынке биткойнов

Что технический анализ говорит нам о рынке биткойнов

Технический анализ уже давно используется при инвестировании в криптовалюты. Эта дисциплина хорошо подходит для высоковолатильного класса активов не только потому, что криптовалюты движимы динамикой, но и потому, что они, как правило, подвержены меньшему риску, чем акции, что может искажать динамику спроса/предложения.

Инвесторы могут лучше понять динамику риска и вознаграждения на рынке криптовалют, комбинируя индикаторы импульса и показатели перекупленности/перепроданности с определением ключевых уровней поддержки и сопротивления. Инвесторы могут получить информацию об относительной силе, чтобы помочь выявить возможности.

Вы читаете Crypto Long & Short, наш еженедельный информационный бюллетень, в котором представлены идеи, новости и анализ для профессионального инвестора. Зарегистрируйтесь здесь, чтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Анализ графика биткойнов в реальном времени показывает, что по состоянию на начало мая 2024 года произошла потеря среднесрочных индикаторов импульса на импульс, таких как MACD (Moving-Average-Convergence-Divergence), который имеет медвежье пересечение. Потеря импульса предполагает, что биткойн находится в фазе коррекции, которая должна продлиться еще как минимум несколько недель. Риск снижения может быть обусловлен следующей поддержкой на графике в районе 51 500 долларов, которая определяется коррекцией Фибоначчи на 38,2% восходящего тренда от минимума 2022 года и поддерживается растущей 200-дневной скользящей средней.

Утрату импульса следует рассматривать в долгосрочной перспективе. Биткойн достиг новых рекордных максимумов в марте 2024 года. Этот прорыв продлил вековой восходящий тренд биткойнов, что имело последствия на ближайшие месяцы, если не годы. Это говорит о том, что как только появятся признаки формирования коррекционного минимума, соотношение риск/прибыль станет более благоприятным для инвесторов.

Недельный стохастический осциллятор, который является индикатором состояний перекупленности и перепроданности, является полезным инструментом, помогающим определить момент установления коррекционного минимума. На данный момент стохастик имеет пространство для перепроданности (20%), что увеличивает вероятность того, что произойдет более глубокий откат цены до возобновления долгосрочного восходящего тренда. Подъем недельного стохастика из зоны перепроданности станет положительным краткосрочным техническим катализатором для биткойнов, независимо от уровня, на котором он произойдет.

Показателем относительной силы, который полезен для определения потенциальных победителей и проигравших на рынке криптовалют, является график относительного вращения®, или RRG. RRG показывает вращение альткойнов, нормализованное относительно биткойнов, которые находятся в перекрестии графика. Альткойнам в RRG присуще вращение по часовой стрелке, что помогает нам определить, когда определенные альткойны становятся в пользу или выходят из моды по сравнению с биткойнами.

Большинство альткойнов на графике указывают вниз и влево, что отражает сильную позицию Биткойна на рынке, особенно во время фазы коррекции, когда иногда наблюдается бегство в безопасное место (в относительном выражении). Мы ожидаем, что большинство альткойнов в нижней левой части графика в конечном итоге перейдут в пользу, поскольку снова появляется более рискованное позиционирование, что является признаком наступления коррекционной фазы.