💬 Золото падает, так как откат сырьевых товаров подрывает инфляционные ожидания в преддверии заседания FOMC

Золото падает, так как откат сырьевых товаров подрывает инфляционные ожидания в преддверии заседания FOMC

Золото, XAU, Украина, Китай, Инфляция, Реальная доходность, - Темы для обсуждения

Цены на золото упали на Азиатско-Тихоокеанской торговой сессии во вторник после завершения мирных переговоров между украинскими и российскими переговорщиками. Хотя прогресс был незначительным, переговоры должны возобновиться сегодня вечером, и надежды на окончание конфликта растут. Эта надежда находит свое отражение на мировом финансовом рынке в слегка рискованном тоне. Прекращение огня — самая немедленная уступка, которую ожидают от украинских дипломатов.

Этот легкий тон риска сказался на ценах на золото, которые резко выросли с начала войны. Часть надбавки к золоту была вызвана резким повышением цен на сырьевые товары, что усилило инфляционные ожидания. Это способствовало привлекательности золота для хеджирования инфляции. Сырьевые товары резко упали за одну ночь из-за новой волны карантина в Китае, когда цены на нефть упали более чем на 5%. Рыночные индикаторы инфляции упали в ответ на то, что трейдеры отказались от индексированных по инфляции казначейских облигаций, подняв реальную доходность в ущерб золоту.

На этой неделе желтый металл может испытать дальнейшее снижение, если переговоры между Украиной и Россией пройдут вперед. Соглашение о прекращении огня станет значительным достижением, которое, вероятно, приведет к еще большему снижению цен на золото. Трейдеры будут внимательно следить за новостями на этом фронте. Между тем, сообщения вокруг Киева показывают, что боевые действия только усилились, и еще несколько сообщений о жертвах среди мирного населения передали телеграммы.

Трейдеры золота также будут внимательно следить за решением Федеральной резервной системы по процентной ставке, которое должно быть принято позднее на этой неделе. Ожидается, что FOMC повысит базовую ставку на 25 базисных пунктов, что станет первым повышением ставки в США с начала пандемии Covid. Обновленные экономические прогнозы комитета, в том числе его так называемый «точечный график», являются еще одним потенциальным двигателем рынка. Беспокойство по поводу того, что ФРС не делает достаточно для сдерживания инфляции, в последние месяцы усилилось, и более агрессивный точечный сюжет или комментарий губернатора Джерома Пауэлла могут помочь подавить эти опасения. Что касается золота, неожиданно ястребиный тон, скорее всего, окажет большее влияние на цены.

Золотой технический прогноз

Цены движутся вниз, при этом уровень восстановления Фибоначчи 61,8% смещается в фокус в качестве потенциальной поддержки. Прорыв ниже этой отметки приведет к психологически внушительному уровню 1900. Это произойдет в течение недели после того, как цены упадут ниже уровня 2000 года. MACD пересекся ниже своей сигнальной линии накануне, что придает медвежий тон техническим прогнозам. Тем не менее, отскок может привести к тому, что быки попытаются вернуть себе уровень 2000 года, но возможно промежуточное сопротивление со стороны 38,2% Фибоначчи.

Золотой дневной график

График, созданный с помощью TradingView

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.